一、中国钻石行业发展现状分析
中国是世界最大珠宝消费国，2015 年我国珠宝行业消费规模接近 6000 亿元。行业发展的黄金期在 2006-2013 年期间。从 2013 年以来， 受经济增速放缓、金价下挫、行业竞争白热化等负面因素影响，珠宝 首饰行业整体增速放缓，2015 年行业整体增速为 4.5%。 在珠宝首饰消费中，钻石品类体量小而增速快，未来行业发展空 间广阔。根据上海钻石交易所数据，2014 年我国钻石交易总规模不到 60 亿美元，在我国珠宝消费总量中的占比不到 8%。钻石交易额 2005-2014 年 CAGR=30%，钻石行业未来增长潜力远高于珠宝行业整 体，行业长期发展潜力巨大。
2015年中国珠宝消费规模接近6000亿元
资料来源：公开资料整理
相关报告：智研咨询发布的《2017-2023年中国钻石电子商务市场研究及发展趋势研究报告》
上海钻交所钻石交易规模（亿元）
资料来源：公开资料整理
当前我国珠宝首饰人均消费 金额仅为 54 美元/年，仍大幅落后于发达国家，仅为美国的 1/5 左右， 日本的 1/3 左右。珠宝消费水平低主要是收入水平、消费主流人群双 重因素共同决定的。
珠宝首饰人均消费金额对比（美元）
资料来源：公开资料整理
2015 年我国中产阶级家庭总数 仅为 1.64 亿，而到 2030 年将翻倍至 3.5 亿，此外我国人均 GDP 正在 跨越 5000 美元的重要门槛值，根据国际经验，消费升级将在这一阶 段全面触发，高端消费、文化娱乐消费快速发展，奢侈品、黄金珠宝 等高端消费品也是在这一阶段进入快速发展阶段。 从消费人群来看，钻石消费人群比黄金消费人群更为年轻，千禧 人群（8090 后）为钻石消费的主力人群。 从消费倾向来看，千禧人群更加注重品牌文化，佩戴需求取代保 值和投资诉求，对美观和个性化的追求更高。BAIN 数据显示 2015 年 中国千禧人群的收入总额仅为 3 万亿美元，而 2030 年将翻倍至 6 万 亿美元，8090 后成为中国消费的主力军，消费人群切换驱动将带动钻 石行业长期的增长。
中国中产阶级收入总额预测（万元）
资料来源：公开资料、智研咨询整理
中国千禧人群收入预测（万亿美元）
资料来源：公开资料、智研咨询整理
中国镶嵌类钻石销售总额仅为 350 亿元左右（2014 年数据），根 据我国 2016 年钻石进口总额测算，预计 2016 年镶嵌类钻石销售总额 仍在 350 亿元以下，有很大的市场空间。 2016 年中国钻石进口总额为 78 亿美元，同比增长 4%，增速较 2015 年大幅提升。从 2016 年下半年开始，黄金珠宝、名表、奢侈品 行业在中国大陆销售情况全面回暖，短期内钻石行业景气度亦快速升 温，我国高端消费品正处在 3-5 年复苏周期的开端。
中国消费者更钟爱黄金，黄金在珠宝消费总量中的占比高达52%， 而 K 金及钻石镶嵌类珠宝占比仅为 17%，对应 2014 年约 1000 亿元市 场份额（钻石类镶嵌饰品销售总额 350 亿元）。 而国际珠宝消费中，钻石是最主流的宝石，在珠宝消费总量中占 比高达 47%，黄金居于次位，占比为 42%。品类占比的显著差别。 主要在于中国消费者更重视黄金的保值属性，而随着消费主力人群的切换，未来珠宝消费者将更加重视装饰属性和纪念意义，钻石、 彩宝等在珠宝消费中的占比有望进一步提升。
国内黄金珠宝市场品类占比
资料来源：公开资料、智研咨询整理
国际黄金珠宝市场品类占比
资料来源：公开资料、智研咨询整理
二、钻石行业市场竞争格局分析
根据2016 年钻石 行业报告数据，大规模零售商利润率在 9-11%，而小规模零售上利润 率为 4-6%，零售环节龙头的规模优势依旧十分明显。
全球钻石供应商钻石销售额占比
资料来源：公开资料、智研咨询整理
三、中国钻石行业品牌格局分析
从品牌竞争格局来看，我国钻石珠宝高度分散，前十大品牌的市 占率不到 20%。 港资/内资品牌在市占率上更具优势，周大福、老凤祥作为市场前 两大龙头，2015 年在国内市占率分别为 5.7%、5.4%，其他本土品牌 （周生生、明牌珠宝、六福集团、周大生等）以黄金为主要品类，实 现了全国渠道扩张，当前市占率在 1-2%不等。 海外品牌在钻石彩宝等品类更具品牌号召力，一线品牌溢价率 高，但定位高端市场决定其市占率相对较小，Richemont、Swarovski、 Tiffany、Folli Follie 合计市占率为 1.9%（2015 年）。近几年来外资轻奢 品牌例如 Pandora 通过定制化设计、更亲民的价格体系赢得了一批年 轻消费者的喜爱，市占率明显提升。 剩余市场份额被区域品牌占领，主要因珠宝零售属于重资本行 业，开店所需资金量大，因此品牌发展初期多局限在特定区域内。 参考海外成熟市场，认为我国未来珠宝行业市场集中度将进一步 提升，具备品牌影响力、渠道优势的企业更具成长潜力。
2015 年中国主要珠宝零售商市场份额
资料来源：公开资料、智研咨询整理
目前经营品类仍 以黄金/铂金饰品为主，近几年来受到金价下跌、消费人群老化的影响， 传统品牌亦在大力改造品牌形象和经营策略，强化 K 金等镶嵌类饰品 的经营比重。
国内主要珠宝上市公司门店数量对比
周大生、老凤祥、 周大福是门店总数最多的四个品牌，截止 2016 年末分别为 2456 家、 1462 家、1401 家，加盟店的在门店总数中的占比均接近 90%，而加 盟店占比较低的周生生也超过 66%。
国内主要珠宝上市公司门店数量对比
资料来源：公开资料整理
智研咨询 - 精品报告
2023-2029年中国钻石行业市场竞争态势及发展前景研判报告
《2023-2029年中国钻石行业市场竞争态势及发展前景研判报告》共八章，包含中国钻石产业链全景梳理及布局状况研究，中国钻石企业布局案例研究，中国钻石行业市场及战略布局策略建议等内容。
文章转载、引用说明：
智研咨询推崇信息资源共享，欢迎各大媒体和行研机构转载引用。但请遵守如下规则：
1.可全文转载，但不得恶意镜像。转载需注明来源（智研咨询）。
2.转载文章内容时不得进行删减或修改。图表和数据可以引用，但不能去除水印和数据来源。
如有违反以上规则，我们将保留追究法律责任的权力。
版权提示：
智研咨询倡导尊重与保护知识产权，对有明确来源的内容注明出处。如发现本站文章存在版权、稿酬或其它问题，烦请联系我们，我们将及时与您沟通处理。联系方式：gaojian@chyxx.com、010-60343812。
