2017年中国能源形势及消费结构分析【图】

    2016年，我国能源供需形势总体比较宽松，能源领域供给侧结构性改革快速推进，能源结构调整持续取得进展，但煤炭、煤电、炼化等传统行业产能过剩仍十分明显，清洁能源发展面临较大困难。

    一、能源消费小幅增长，能源结构调整取得显著进展

    2016年，全国能源消费总量43.6亿tce，同比增加6000万tce、增长1.4%，增速比2015年略有提高，煤炭消费比重连续三年下降，非化石能源成为新增能源消费的主力。

    1、煤炭消费大幅下降，散煤下降幅度更大。从总量上看，初步测算2016年全国全年煤炭消费量为37.8亿t，同比减少约1.85亿t、下降4.7%，是自2014年以来连续第三年下降，拉低了能源整体消费增幅。

2010-2016年我国能源消费及年均增速

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    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国煤炭行业深度调研及投资战略研究报告》

    2、电力消费增速企稳回升，第三产业及居民用电增幅较大。根据国家能源局数据，2016年全社会用电量为5.92万亿kWh，同比增加2825亿kWh，增长5.0%，其中第三产业、城乡居民电力消费增速分别为11.2%和10.8%，远远高于第二产业2.9%的增速，贡献了全社会电力消费增量的56%。自2009年以来，电力消费增速经历三次台阶式下滑变化，目前企稳回升。

    2007-2016年我国全社会当月用电量增速

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    3、成品油消费保持增长，汽油柴油消费分化严重。2016年我国经济结构调整进程加快、消费结构继续升级，成品油消费保持增长态势。根据国家发展和改革委员会运行局数据，全国成品油消费量2.89亿t，同比增长5%。其中，受汽车消费提升拉动，汽油消费高速增长12.3%；受宏观经济形势和产业结构调整影响，柴油消费延续下滑，同比降低1.2%，但工业用柴油消费逐步回暖，呈现增长趋势；在民航需求拉动下，航空煤油消费增速继续保持高位，同比增长10.4%，但受高铁运输影响增速回落近7个百分点。受成品油消费拉动及原油大幅进口影响，全国石油表观消费量5.56亿t，同比增长5.5%。

    4、天然气消费回暖，但在能源消费中的比重仍较低。2016年，天然气价格市场化改革加快推进，大气污染治理进程加快，多地煤改气工程陆续投产，主要行业天然气消费量显著回升。据国家统计局数据，全年天然气表观消费量2086亿m3；同比增加155亿m3，增长8.0%，同比增加4.6个百分点。但天然气在一次能源消费中占比仍然较低，约为6.3%，仅比21世纪初提高约4个百分点。

    5、非化石能源消费大幅增加，占比显著提升。2016年，全部商品化非化石能源利用量约5.41亿tce，占全国能源消费总量的12.4％，再加上非商品化新能源部分，这一比重达到13.3％，比2015年增加了1.3个百分点，与2011年相比，上升了约5个百分点。初步估计一次电力消费量约17010亿kWh，同比增加1710亿kWh，增长11.2%，非化石能源消费增量近6000万tce，为增量的第一贡献来源。

2010—2016年我国分品种能源消费增量变化

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    二、能源生产较大幅度下降，清洁能源供应能力显著增强

    2016年，我国一次能源生产总量约34.6亿tce，同比下降4.2%。煤炭、原油产量均出现大幅下降，天然气和一次电力生产略有增长。全年煤炭生产量大幅下降，下半年有所回升。2016年全国原煤产量为34.1亿t，同比减少3.4亿t，下降9.0%，与过去三年煤炭消费量持续下滑趋势相同。从不同时段看，随着8月、9月份释放部分先进产能和安全高效产能，煤炭生产量在第四季度明显回升，对煤炭价格回稳起到了平衡作用。

2016年1~12月煤炭产量和消费量之间关系

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2016年1-12月煤炭月平均价格指数走势图

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    三、化石能源价格触底反弹，电力价格继续下调

    2016年，国际能源市场供大于求的局面有所缓解，国内能源供给侧改革不断推进。受此影响，主要能源品种价格触底后反弹，但出现分化。煤价上半年小幅上涨，第三季度大幅上扬，年底基本平稳。2016年上半年，煤炭价格小幅反弹，至6月底，环渤海5500kcal/kg动力煤价格指数达到401元/t，较年初增加30元/t。7—10月，煤炭价格进入快速增长通道，至10月底，煤炭价格超过600元/t，较年初增加236元/t。第三季度末开始，国家陆续投放了一批先进产能，中间商也陆续释放囤煤，市场供应大量增加，11—12月煤价基本处于缓慢下行走势，年底煤碳价格比全年最高点下降了14元/t，煤炭市场趋于稳定。

    国际油价触底后震荡上升，国内成品油价格相应上调。布伦特原油和WTI价格在2016年初跌至27.88美元/桶和26.21美元/桶的年内最低点，随后逐步回升，年底涨升一倍，均超过50美元/桶。但市场供需宽松，基本面再平衡慢于预期，此外，美国页岩油成本降低、效率提高等也制约了油价上涨空间。2016年国内成品油全年25个调价周期中，仅5次下调、10次上调，其余10次未作调整。全年来看，汽油累计上涨1015元/t，柴油累计上涨975元/t。

我国国内煤价及国际油价变化

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    四、主要能源品种进口快速增长，油气对外依存度均创新高

    国内煤价强势反弹带动煤炭进口强劲回升。受石油等大宗能源商品价格影响，国际煤价涨幅有限，且海运价格相对便宜，导致东南沿海地区进口煤炭具有价格优势，推动煤炭进口强劲回升。尤其自5月份以来煤炭进口持续处于高位，全年累计进口2.56亿t，同比增长25.2%，出口878万t，净进口2.47亿t，同比增加4800万t，增长24.2%。

    原油进口大幅增长，对外依存度再创新高。2016年，受放开原油进口权和补充石油储备影响，全年原油进口大幅增长，进口量3.81亿t，已与美国基本持平，同比增加超过4500万t，增速达13.6%。受原油进口大幅增长拉动，我国石油对外依存度已达到64.4%（图6），同比增加3.9个百分点。

我国石油和天然气对外依存度

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    成品油出口迅猛增加，成为亚太地区第三大出口国。2016年，在国内需求增长有限的情况下，成品油出口增长较快，全年净出口成品油3255万t，同比增加1120万t。出口量占全国原油加工总量的10.7%，占亚太国家当年油品净出口总量的17.9%，同比提升5.2个百分点，仅次于日本和韩国。

    五、能源企业利润差异化明显，石化及电力行业可持续发展压力较大

    2016年，受主要能源品种价格走势影响，各类能源企业经营业绩差异较大，煤炭企业经营状况大幅改善，电力企业利润下滑，油气企业上游出现亏损、中游持续盈利。

    煤炭企业状况大幅改善，经营压力有所减小。2016年上半年，煤炭价格小幅度恢复性上涨，带动煤炭企业经营状况有所改善。1—4月，煤炭开采和洗选业实现利润总额9.6亿元，同比下降92%。但自5月份开始，逐月同比大幅增长。全年累计利润总额为1090.9亿元，同比增长223.6%。与同期采矿业利润总额同比下降27.5%相比，全年煤炭采选业利润总额占采矿业利润总额的60%，煤炭企业经营形势大为好转。

2015—2016年我国煤炭开采和洗选业实现利润总额逐月变化

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    油气企业经营业绩表现各异，勘探开发出现亏损，炼化板块大幅盈利。根据中国石油经济技术研究院数据，受国际油价低位徘徊影响，2016年上游勘探开发业务比重较大的中国石油利润同比大幅下降94.34%；同样以上游业务为主的中国海洋石油，上半年大幅亏损77.35亿元；受惠于国家成品油价格政策调整，炼化业务占比较高的中国石化则实现利润增长11.2%。在低油价环境下，国内外石油企业业绩普遍呈现不同程度下降，实施削减投资、降低成本、提高运营效率等是石油企业的共同选择。

    煤电企业利润空间降低。2016年，受上网电价连续多次下调、电煤价格上涨、市场交易电价大幅下降、发电设备利用率降低等多重因素影响，煤电企业利润空间受到明显挤压。根据中电联统计，2016年1—11月，五大发电集团共实现利润542亿元，同比下降45%，其中煤电板块利润下降67.4%。分项来看，初步测算上网电价下调、煤炭价格上涨和发电小时数下降分别导致全国煤电行业利润减少1100亿元、70亿元和74亿元。