2017年中国物联网产业链分析【图】

    一、万物互联的网络基础初步奠定

    根据预测，2017年全球物联网设备数量将较 2016年增加 31%，达到 84 亿个，超过全球人口数，到 2020 年更将增至 204 亿个，对应 33.6%的同比年均复合增长率。此外 2017 年全球物联网设备和服务支出将达到约人民币 13.8 万亿元。以地区来看，大中华地区、北美与西欧是主要使用连网对象的区域，2017年这三个地区合计将占整体物联网(IoT)装机量的 67%。特别是在国内运营商的“大连接”战略下，中国物联网连接终端数将在未来 4-5年内持续高速增长。

全球物联网设备数量及支出金额预测

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2017-2023年中国物联网市场深度研究及投资策略研究报告》

    要支撑如此庞大的物联网产业市场，特别是针对其中占 60%以上的低速广域应用，依赖于一张统一制式的、广域覆盖的、专门针对物联网的网络来支撑。因此，工信部在近日下发了《关于全面推进移动物联网（NB-IoT）建设发展的通知》，要求加快 NB-IoT在国内落地，到今年年底建成基站规模 40万个，到2020年建成基站规模 150万个，实现对于全国的普遍覆盖和深度覆盖。

适应物联网需求的 NB-IoT 网络

数据来源：公开资料整理

    NB-IoT 作为由中国企业主导的、3GPP 认可的统一物联网标准，在深度覆盖、超大链接、超低功耗、超低成本等方面有显著的突出优势，已成为全球推动物联网产业进程的重要抓手。鉴于 NB-IoT 本身在覆盖能力上的强化，年底 40万个 NB-IoT基站就能实现对国内直辖市、省会城市等主要城市的覆盖，到 2020年的 150万个基站则完全可以实现全国普遍覆盖以及室内、交通路网、地下管网等的深度覆盖，为我国的物联网应用奠定了基础。

2017-2020 中国 NB-IoT 网络建设量

数据来源：公开资料整理

    二、物联网产业链进入正向循环阶段

    物联网产业链上的三个核心环节正逐步进入互相促进的正向循环，逐步临近行业的起爆点，产业链上企业的业绩将进入兑现阶段。

    预计2017 年首先爆发的是物联网终端上的芯片/模组等基础硬件的生产制造厂商，随后物联网平台运营商将受益于更加海量的物联终端接入，而智能仪表、共享单车智能锁等行业应用场景也会成为首批放量的物联网垂直应用，整体的市场空间预计可以超过 1,100亿元。

运营商物联网平台接入的终端数（单位：万连接）

数据来源：公开资料、智研咨询整理

NB-IoT行业应用的需求预测（单位：万台）

数据来源：公开资料整理

    三、智能控制器崛起成为产业链明星环节

    智能控制器作为物联网特别是智能家居的核心控制器件，在万物互联、智慧城市等概念的推动下已经随着终端产品的升级、放量而实现了规模的扩张。同时，作为上游核心器件的 MCU产业正只需放量供应高位的 MCU以及更先进的制造工艺，将提供智能控制器更高性能和更多可定制化空间，另外集成通信模块也将为智能控制器的发展注入更大动力和带来更大想象空间。

智能控制器产业机遇

数据来源：公开资料整理

    作为现代家电的控制中心的智能控制器产业早已开始随着设备制造向中国转移，在产业转移的过程中，跨国企业在将生产和销售转移中国的同时也将前端的研发设计和采购中心向中国进行一体化转移，这一发展趋势为国内的智能控制器行业带来了巨大的发展空间，也使得智能控制器的生产模式从 OEM逐步过渡到 ODM模式。这一转变对生产厂商的设计能力、技术实力以及生产制造能力和工艺都提出了较高的要求。

    另外，在应用领域上，除了家电，汽车电子、电动工具及工业设备也日益成为智能控制器应用的主要领域，这三个领域的智能控制器应用合计占据智能控制器 50%左右的市场份额。电子智能控制器主要的下游产业，家电、电动工具、汽车电子等行业，生产规模都居于世界首位，在国际市场拥有较强的竞争力。

中国智能控制器市场结构占比

数据来源：公开资料、智研咨询整理

    综上所述，认为国内电子智能控制器产业正处在一个快速发展周期中，一方面相关产业正随着电子终端相关产业向国内转移；另一方面，国内外随着消费升级而带来的对设备智能化、个性化等需求也在日益增长，推动智能控制器行业加快研发进度，有望带来技术革新。最后，随着智能控制器渗透率的题高、产品性能及附加值的提升以及下游行业行业专业化分工的发展趋势变化，未来几年智能控制器市场需求将稳步增长。

智能控制器产业处于爆发期

数据来源：公开资料整理

    因此，作为今后智能终端的标配，国内的智能控制器产业将在万物互联时代迎来产业深化和应用拓展的机遇，正崛起成为物联网产业链上的明星环节。而国内的控制器龙头厂商也将处于营收和盈利双升的阶段，并且向工业控制、机器人控制等领域拓展实现智能化技术的有效向下延伸，通过独立或者辅助第三方的模式实现大数据和人工智能的未来价值。