2017年中国豪华车销量现状及市场前景预测【图】

    一、豪华销量现状分析

    今年1月，奥迪在中国豪华车市场销量第一的宝座被奔驰夺走。数据显示，奥迪1月份在华销量3.52万辆，同比下降35.3％。而奔驰、宝马销量却分别达到5.88万辆、5.13万辆，且呈现同比两位数增长势头。

    4月轿车市场销量同比有较大幅度的下滑； 且同比下滑幅度高于上年同期。 u 其中，2016年的购置税减半政策提前透支A0、A级车的市场需求，伴随着 该政策的退坡，A0、A级车与B、C级车的价格优势下滑，同时受细分市场 内消费结构升级影响，A0和A级车同比较大幅度地下滑， B、C级车保持相 对较好的增速水平，A00级车受去年同期基数很低的影响，本期有所增长。

轿车细分车型销量增速 （单位:%）

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    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国汽车制造市场分析预测及发展趋势研究报告》

    中国豪华车市场格局

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宝马在华销量

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    奥迪、奔驰、宝马三家的销量和的增长率一直高于整个乘用车行业。奥迪8成的销量来自合资公司，其余为进口车，BMW和奔驰则为5-6成国产。

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中国豪华车SUV市场：

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中国豪华车轿车市场：

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国产豪华车的市场份额，A6拔得头筹

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德系ABB与日系三大厂的在华市场份额

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    在上世纪以进口车为主的年代，除了德系ABB外，中国消费者曾经喜爱的豪华车品牌还有丰田皇冠和凌志（旧名），然而中庸的造型、营销上的失败和坚持不国产的策略（Lexus）使得两个品牌后来皆被德系厂家超越，且被远远抛下。

    于是乎与美国市场不同，中国的豪华车市场几乎成了德系的内斗，此外近年英系车（捷豹路虎）的成长有目共睹，不得不说Tata捡了个大便宜。

    前十大豪华品牌去年在华共卖出140万辆汽车，同比增21%，比整个乘用车行业的16%要快。在2014年，增速将为17%，继续远远超过全球平均水平。随着渠道的整合，未来国产（合资）豪华车的地位将进一步提升，纯进口品牌的吸引力将继续下降。

    中国豪华车品牌销量推移及预测，未来的增长速度依旧很快。

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    据盖世汽车数据，2017 年一季度前十豪 华车品牌在华销量同比增长 14%，高于国内汽车行业平均水平。一线品牌除奥迪外，奔驰 和宝马分别实现销量 14.5 万辆和 14.3 万辆，分别同比增长 37.3%和 12.4%。二线品牌中， 林肯延续 2016 年的优异表现，一季度在华销量同比增长 114%达 1.17 万台；凯迪拉克增 长强劲，2017Q1 销量达 3.94 万台，同比增长 90.5%；捷豹路虎、雷克萨斯、沃尔沃同 比均实现 20%左右的增长。我们认为在行业消费升级的持续驱动下，2017 年豪华车销量 整体有望实现 15%左右增长。

2011-2017Q1 前十大豪华车品牌在华销量增速

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    消费升级叠加国产化加速，豪华车销量增长明显 受益消费升级及国产化加速，豪华车销量延续回暖态势。消费升级带动消费观念向高端化 转变，豪华车行业受益于消费群体价值观及消费行为的转变而快速发展。国产化降低豪华 车售价，刺激消费者购买需求。据盖世汽车数据，2017 年一季度国内十大豪华车品牌销量达 56.2 万辆，同比增长 13.7%，远高于行业平均。 受益购买力提高和消费升级，豪华车销量稳速增长 人均可支配收入持续增加，企业盈利情况好转，豪华车主阶层购买力提高。受益城乡居民 人均可支配收入稳健增加，国民对汽车的消费能力得到提高。据胡润百富数据，企业中高 层经理人是主要豪华车主群体，占比为 73%，其收入与企业利润密切相关。2008-2016 年奥迪、奔驰、宝马（简称 ABB）销量增速与国内规模以上工业企业利润总额增速呈现出 较强一致性，2015 年后企业利润增速回升，其管理层购买力提高使豪华车需求增加。

2012-2017 年 Q1 ABB 在国内前十大豪华车品牌中占有率

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2008-2017M4 中国规模以上工业企业利润与 ABB 销量增速

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    豪华车国产车型销量 占比由 2013 年 52%提高至 2016 年 66%，奥迪国产车型占比已达到 91%。国产车型相对 进口车型，可免缴 25%的关税、生产和运输成本低，整体售价相对较低。随着豪华车国产 化加速，预计豪华车整体销售价格将进一步下降，从而吸引更多消费者购买。

2002-2016 年国内豪华车品牌国产化进程

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2013-2016 年中国国产豪华车销量增速及占比

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    2017 年一季度十大豪华车销量达 56.2 万辆，同比增长 13.7%，远高于行业整体增长，销量占 比行业达 8.03%，相比 2012 提升 1.99%。我们预计随着消费升级持续，豪华车销量将继 续维持较高增速。

2012-2017 年 Q1 国内十大豪华车销量在汽车销量中占比

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    ABB 由于较早进入国内市 场，长期以来在消费者群体中形成一定程度的消费习惯和品牌认知，提高了消费者转换品 牌时的转换成本，因此受益于品牌壁垒长期占据国内 70%以上的市场份额。据盖世汽车等 数据，2013 年以来二线豪华车品牌陆续开始国产化，提高国产车型比例，市场占有率由 2013 年的 19%快速提升至 2017 年一季度的 35%。

2005-2016 年宝马国产新品上市与销量增速关系

资料来源：公开资料，智研咨询整理

2012-2017 年 Q1 二线豪华车品牌销量

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    随着消费升级及豪华车行业国产化 加速，行业将仍然维持较高速度发展，经销商新车销售收入及业绩有望进一步提高。

2014-2016 年国内主要豪华车经销商豪华车销量

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2013-2016 年国内主要豪华车经销商新车销售收入

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    二、 国豪华车市场前景预测

    中国汽车消费将向高端化、绿色化以及个性化三个方向发展。”未来十年，中国汽车市场的价格总体呈现稳中下降趋势，但是消费者对于车辆的品质要求却会越来越高，豪华车市场前景看好。