欢迎来到中国产业信息网设为首页|加入收藏|网站地图|繁体|产业网微薄

中国产业信息网行业频道

产业网 > 行业频道 > 纺织服装 > 纺织原料 > 正文

2017年中国长丝行业供需格局及分析【图】

2017年05月17日 13:1910000人浏览字号:T|T

    (一) 行业供需格局好转,涤纶长丝盈利回升

    1、长丝产能扩张有序,17年增速预计 4-5%

    目前行业前七大涤纶长丝企业桐昆、新凤鸣、盛虹、恒逸、恒力、荣盛以及双兔占总产能的 38%,行业集中度有所提高。未来几年涤纶长丝仍在扩产的仅桐昆、新凤鸣、盛虹等大企业,行业集中度将进一步提升。从地域上看,长丝生产企业主要集中在华东地区。

涤纶长丝产能分布

数据来源:公开资料整理

涤纶长丝地域分布

数据来源:公开资料整理

    2016 年全年涤纶长丝产能为 3307 万吨,同比增长 2.38%;全年产量为 2293 万吨,较 2015 年增长 59 万吨,增幅在 2.64%,产能利用率在 68%左右。

    2016 年涤纶长丝综合开工率上半年低于 15 年同期,而下半年则基本高于 15 年同期。其中,G20 导致 16 年 9 月长丝负荷下降至 50%。G20 过后,长丝负荷一直维持在 78%。17 年前期受春节影响,开工率略有下滑,目前已回归正常负荷水平。

    2016 年 12 月江浙织机企业 FDY 库存处在低点,最低值就 3-6 天。目前 FDY 库存为 23 天左右,近期下游出货不及预期,周度库存天数大幅回升期。待终端需求恢复,库存有望降低。

涤纶长丝装置开工率回升

数据来源:公开资料整理

涤纶长丝周度库存天数

数据来源:公开资料整理

    2、 需求增长稳定,受益人民币贬值

    涤纶长丝是合成纤维中的一个重要品种,其用途广泛,主要用于纺织服装、家纺等领域。涤纶长丝按生产方式可分为初生丝、拉伸丝和变形丝,最常见的为涤纶预取向丝(POY)、全拉伸丝(FDY)以及拉伸变形丝(DTY)。涤纶长丝用途广泛,其中 FDY 主要用于制作高端服装。

    涤纶长丝的需求主要来自纺织服装,具有消费属性,下游服装鞋帽针纺织类销售额增速较为平稳,2016 年表观消费量约 2170 万吨,同比增长 0.95%,长丝需求增长稳定。

服装鞋帽针纺织类销售额增速平稳

数据来源:公开资料整理

涤纶长丝表观消费量

数据来源:公开资料整理

    2011-2016年我国长丝进口量基本保持稳定,出口量逐年增加;2016年我国长丝出口量184.15万吨,同比增长7.69%。

涤纶长丝进出口量

数据来源:公开资料整理

    2016 年开始,人民币汇率指数一路走低,相较于年初,人民币贬值约 10%。近年来由于国内人工成本升高,成衣厂逐渐向东南亚地区转移。人民币走低有利于东南亚地区织造厂订单回流,使国内织造厂持续复苏。

人民币货币指数

数据来源:公开资料整理

    3、涤纶行业供需好转,盈利能力持续向上

    涤纶长丝供需格局好转,行业景气度上升,盈利能力持续向上。春节过后涤纶长丝产销两旺,涤纶 FDY 价格自 16年 8 月份以来处于上涨通道,近期有所回落,目前价格约 8150 元/吨。涤纶长丝价格仍处于底部,具有一定的上涨空间。此外,棉花价格呈现上涨趋势,有望带动涤纶价格上涨。

涤纶长丝市场均价

数据来源:公开资料整理

棉花现货价格走势

数据来源:公开资料整理

    (二) 工业长丝行业集中度不断提升,供需格局持续向好

    1、新增产能放缓,行业集中度提升

    涤纶工业丝 2016 年行业总产能 204 万吨,比 15 年仅增加 2 万吨,同比增长 0.99%。2017 年预计新增产能 2 万吨,达到 206 万吨,同比增长 0.98%。相比 10 年和 11 年的快速增长,行业新增产能明显放缓。且近几年的新产能投放主要集中在古纤道、尤夫股份、海利得三家企业。从 2011 年至 2016 年,三家企业分别增加产能 20.7、20、9 万吨,达到 50、27、19 万吨。加上恒力化纤的 20 万吨,前四家企业占比达到了 57.28%,行业集中度明显提升。

行业集中度不断提升

数据来源:公开资料整理

    2、替代效应不断显现,工业丝需求广阔

    涤纶丝在力学和耐腐蚀性等指标上具有良好的性能,相比棉花、玻纤和尼龙等,涤纶丝的综合性能突出。涤纶相比于锦纶、芳纶等纤维具有很高的性价比。目前涤纶工业丝(高强型 1000D/192F)的价格为 12000 元/吨,锦纶(POY70D/24F 高端)价格在 22000 元/吨左右,芳纶为 150000 元/吨。涤纶长丝的价格有明显的优势,未来将不断替代其它纤维。我国产业用纺织品占纺织业比例较低,提升空间广阔。目前,美国产业用纺织品占纺织业比重在 45%左右,德国占比超过 60%,欧洲多个国家也维持在 50%以上。目前我国产业用纺织品占纺织业比例约 25%,预计“十三五”期间比重将超过 30%,达到 35%。

2016 年主要纤维价格对比

数据来源:公开资料整理

产业用纺织品占比不断提升

数据来源:公开资料整理

    3、供需格局持续向好

    目前工业丝中国产能约 140 万吨/年,2016实际产量约 110 万吨,开机率约 8 成;2017 年仅有海利得 2 万吨新增产能释放,下游需求预计有 6-8%的增幅,约合 7-9 万吨,需求增长高于供给增长。2017 年消费量将达到月 120 万吨,开机率超过 8.5 成,按此开机率,在旺季将出现阶段性的供不应求状况,利润空间也将扩大。海外市场,随着经济的回暖,也在持续增加。

涤纶工业丝历年需求及增长率

数据来源:公开资料整理

    相关报告:智研咨询发布的《2017-2022年中国涤纶长丝行业市场运行态势与未来发展趋势报告

中国产业信息网微信公众号中国产业信息网微信公众号 中国产业信息网微信服务号中国产业信息网微信服务号
 

精彩图片

 

 

 

产经要闻行业新闻时政综合

一直呈现分散经营的农业,正在向集约化、规模化甚至职业化的道路前进

一直呈现分散经营的农业,正在向集约化、规模化甚至职业化的道路前进

数据显示,2016年,农村电商营业额已经达到了8945亿,相当

 

 

 

 

 排行榜产经研究数据