2017年中国消费金融行业市场前景及发展趋势预测【图】

消费金融 2017-03-29 05:45

传统意义上的消费金融主要指的是以小额、分散为原则，为各个阶层的消费者提供消费贷款的一种金融服务方式，具有单笔授信额度小、审批速度快、无需抵押担保、服务方式灵活、贷款期限短等独特优势。

消费金融简要流程图

资料来源：公开资料整理

消费金融源于 2009 年银监会发布的《消费金融公司试点管理办法》，启动消费金融公司试点审批工作。试点初期在北京、天津、上海和成都四地各批准一家机构进行试点，目前已有 19 家消费金融公司开业，3 家已获批。

消费金融相关政策梳理

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2015 年我国消费信贷规模达 19 万亿元，同比增长 23.4%，其中不含房贷的消费信贷余额为 4 万亿元，同比增长 26.1%。消费信贷余额占我国整体信贷余额的比重逐年增长，2015 年末虽增长至 19%，仍远低于发达国家 60%的比例。2015 年末，我国全金融机构贷款余额为 101.3 万亿元，消费信贷仅占贷款余额的 19.4%，从近几年消费信贷的占比情况来看，虽然消费信贷占比逐年小幅上升，但是总体围绕 20%左右变动。随着人们消费观念的进一步转变和市场消费信贷产品的增加，消费金融将充分释放强大的发展潜力。

我国居民消费信贷与消费支出

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我国消费贷款与消费总额增长率

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截至 2015 年末，商业银行个人消费贷款余额 19 万亿元，5 年复合增长率 17%，占贷款总额的比重由 2011 年的 15%增长至 19%；信用卡信贷余额 7 万亿元， 5 年复合增长率达到 22%，占贷款总额的比重由 2011 的 4%上升至 7%。尽管近年来，信用卡贷款和消费贷的占比逐年提升，但占比仍处于较低水平。考虑到近年来消费信贷增速高于贷款总量的增速（5 年复合增长率 11%），且随着居民消费信贷意识进一步增强，未来消费信贷的规模及占比均有很大的提升空间。

商业银行个人消费贷款余额（亿元）

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信用卡信贷余额（亿元）

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对于商业银行来说，消费金融业务更多的是作为客户转化的渠道、提升客户粘性的手段、提升银行竞争力的方式。一方面，随着商业银行模式的转变，使得银行业更加重视零售业务，而消费金融成为信贷资源重点领域；另一方面，商业银行面临着来自互联网巨头的挑战，银行信贷模式开始转变。事实上银行在从事消费金融方面存在着客户基础强大、庞大的银行卡及信用卡体系、大量营业部网点等优势。

目前商业银行从事消费金融主要通过：1）控股或参股消费金融公司。事实上，目前 19 家已开业或获批的消费金融公司中 16 家是由银行或控股或参股的，银行主导的比例非常高。目前光大银行、宁波银行亦在筹划设立消费金融公司。

商业银行消费金融产品及信用卡分期利率对比

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2）与各类电商平台合作，实现消费场景的延伸。商业银行通过运用互联网思维，将金融服务运用到客户的衣食住行玩方面，通过与一些餐饮、旅游、打车、装修等互联网平台合作实现消费场景的延伸。典型例子包括：招商银行与滴滴合作联名卡，并在未来将推出基于支付的消费体系；建设银行与土巴兔合作推出的装修贷；工行、农行、中行等在信用卡的基础上将消费金融载入旅游行业，推出网购分期、POS 分期、专项分期等个人旅游消费信贷业务。

3）自主推出信贷产品及构建电商平台。商业银行拥有极大的客户基础及海量的用户消费数据，因此银行可以通过对客户的消费习惯、信用等级等为客户提供多样化的创新信贷产品。典型的如：浙商银行可用理财产品质押申请消费贷款，华夏银行和中信银行均开发了住房公积金缴存人申请信用贷款的模式，各家银行纷纷推出基于信用卡的现金分期及小额消费贷。

商业银行在提供消费贷及信用卡分期时，往往能给予相对市场较低的利率，这主要是由于商业银行对客户的筛选更为严格，并且客户往往在银行已经购买理财产品、有相对较好的信用记录。例如建设银行与土巴兔合作的装修贷年化利率约 7%~8%，中信银行的公积金网络信用贷款年利率最低约 6%~7%。而信用卡分期的利率稍高，年化约 10%~18%。

商业银行消费金融产品

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信用卡分期利率对比

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目前消费金融领域的参与主体众多，包括商业银行、消费金融公司、P2P 网贷平台、电商平台等。随着互联网的普及，互联网与消费金融的结合更加紧密，通过与互联网技术的相结合，在传统消费金融活动的各个环节上达到电子化、网络化、信息化，极大地提升了消费金融的效率。目前互联网消费金融企业数量已接近 200 家，P2P 借贷平台运营中的约有 1500 家，互联网众筹平台约 600 多家。

目前，互联网金融正步入大数据红利期。互联网的应用使得用户数据获取更为有效和风险控制能力得到显著提升，在获客、场景、风控等方面都具有较强优势，在提升用户体验的同时，提高审贷效率、降低违约率，为消费金融向中低端需求市场渗透提供了有效手段。截至 2015 年，我国互联网消费金融市场交易规模为 2356.4 亿元，目前互联网消费金融交易处于刚刚起步，增速非常快，2015 年同比增长 1187%。考虑到未来互联网金融消费渗透率不断提升，预计 2020 年有望达到 5.7 万亿。

互联网消费金融交易规模及增长率