2016年中国农业行业利润水平及其变动趋势以及对行业影响的有利和不利因素分析（图）

农业 2017-02-21 05:22

一、行业利润水平

农药行业利润水平主要受上游石化产品供给价格、下游市场需求规模以及行业竞争状况等因素综合影响。2002 年以来，我国农药制造业销售利润率（利润总额/销售收入）总体呈上升趋势，并于2008 年达到历史最高值。受金融危机影响，2009 年至2011 年行业利润率水平有所回落，2012 年开始小幅回升，目前行业利润率水平保持在7%左右。

行业平均销售利润率走势图

来源：公开资料整理

目前我国农药行业市场竞争较为充分，企业数量众多，行业集中度低。不同企业由于产品结构、工艺路线、管理水平以及规模等因素的差别，企业之间利润率水平存在较大差异，并呈现两极分化的趋势。行业内已形成具备产品优势、研发优势、规模优势、服务与品牌优势的企业，凭借自身研发实力和先进的技术装备，不断推出新产品，改进工艺路线，提高产品质量和附加值，并掌握稳定的销售渠道，通过技术服务、产品应用示范树立了良好的品牌形象，保障企业销售收入稳步增长，并获取较高的利润水平。未来随着市场竞争的加剧，行业内利润分化的现象将日趋明显，缺乏优势的企业将最终退出市场。

二、影响行业发展的有利因素

1、国家产业政策支持

我国是世界人口大国，粮食安全关系到国家的经济发展、社会稳定，农药作为不可或缺的农业生产资料和救灾物资，在农业生产中发挥了巨大作用。党中央、国务院历来高度重视“三农”问题，2004 年以来历年中央一号文件均围绕“三农”问题展开，始终坚持农业基础地位毫不动摇，完善国家粮食安全保障体系，鼓励发展安全、低毒、高效农药，不断提升农业综合生产能力。此外，《农药产业政策》、《农药工业“十三五”发展规划》等一系列农药行业相关政策的推出为促进农药工业健康发展和促进农药工业振兴起到积极作用。

2、行业刚性需求潜力巨大

农药是农业生产的必需品，由于农产品的需求弹性较小，刚性需求强，较少受宏观经济影响。随着人口增长、消费升级、生物能源发展，农药的刚性需求态势将会持续。

根据联合国发布的《世界人口展望：2012 年修订版》，在未来12 年内，全球人口预计将从现在的72 亿增加到81 亿，2050 年时达96 亿。与人口激增形成鲜明对比的是，世界耕地面积在不断减少，1950 年世界人均谷物面积约0.23 公顷，到2030 年将下降至0.08 公顷。人口、粮食仍然是未来几十年摆在人类面前的突出问题，实现农业增产主要手段仍离不开农药、化肥和先进种植技术的推广。经济增长带来人均收入增加以及饮食结构的变化，消费者更注重营养结构以及产品质量，增加了对水果和蔬菜的需求，适当调整了对肉类的摄入。果树、蔬菜等经济作物对农药的需求量大大高于传统谷物，经济类作物种植面积的增长，为农药增长带来广阔空间。

此外，粮食也是一种重要的工业原料，随着世界能源供需矛盾日渐突出，开发利用替代能源已经成为各国保障经济持续健康发展的重要能源战略，生物能源目前被认为是对石油的最优替代能源。以玉米为原料的燃料乙醇等生物质能源具有环保和可持续性的特点，其已成为世界各国替代能源的重要发展方向之一。

3、农药禁限用政策为高效低毒农药推广提供广阔空间

近年来，国际上通过实施国际公约，严格管控高毒、高风险农药的生产、使用和国际贸易，世界各国根据本国国情积极履行国际公约，不断采取禁限用措施。我国农药限用政策始于20 世纪90 年代，1997 年禁止三氯杀螨醇在茶树上使用，1999 年开始禁止氰戊菊酯在茶树上使用。《中华人民共和国食品安全法》（2015年修订）第十一条规定：“国家对农药的使用实行严格的管理制度，加快淘汰剧毒、高（剧）毒、高残留农药，推动替代产品的研发和应用，鼓励使用高效低毒低残留农药”。

通过政策规定禁用和限用部分农药，进一步提高了我国农药应用水平，促进农药产业结构调整，保障农药产业健康持续发展。同时，高毒农药的退出为高效、低毒农药让出市场，有利于高效、低毒农药的推广。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》提出实施化肥农药使用量零增长行动，预示农药消费结构将发生调整，以高效、低毒为代表的高端农药产品将会得到大规模的推广应用。

4、整合加速，有利于行业健康发展

农药行业属于典型的资金、技术密集型行业，行业整合是发展到一定阶段的必由之路，通过行业整合有利于行业健康发展。上世纪90 年代，国际农药市场通过并购、重组等形式已形成以先正达、拜耳、巴斯夫、陶氏益农、孟山都、杜邦六大公司为核心的农药市场体系。由于历史上我国农药行业进入门槛较低，导致目前国内农药企业数量众多但规模普遍偏小，绝大部分中小企业资金实力和抗风险能力较弱，难以适应行业未来发展趋势。随着行业竞争的加剧以及环保压力加大，我国农药行业正进入新一轮整合期。为鼓励企业兼并重组、淘汰落后产能，提高产业集中度，工信部原则上不再新增农药生产企业备案，将有利于我国农药工业朝着集约化、规模化、专业化、特色化的方向转变。技术领先、机制合理、经营灵活的企业将成为行业整合的主导力量。

5、环保要求提高，有利于优势企业发展

化学农药制造业属于重污染行业之一，我国环保领域存在“违法成本低、守法成本高”的现状，部分农药企业为追求利润最大化而无视安全、牺牲环境、偷排超排，与环保守法企业之间形成不公平竞争，制约了行业的健康发展。随着全社会环境保护和食品安全意识的不断增强，农药生产和使用对环境的负面影响日益引起关注。《农药工业“十三五”发展规划》中明确提出强化环保和产品质量检查，对于没有有效处理污染物，以及产品质量监督检查不合格经整改仍不达标的企业取消其农药生产资格。此外，新修订的《环境保护法》加大对环境违法行为的处罚力度，将大大提高企业环境污染成本。不规范的企业将面临较大的环保压力，如果没有足够的资金实力投入环保，将有可能被淘汰。技术含量低、生产工艺落后、环境污染严重的企业将逐渐失去生存空间，这将有利于环保达标、工艺先进的农药企业的发展。

6、专利农药集中到期，给仿制企业带来巨大机遇

从专利的角度基本上可以将农药产品分为三类：专利产品、专利到期产品和非专利产品。2011 年全球作物保护市场市值约为440 亿美元，而这三类农药基本三分天下的局面。农药研发期在8-10 年时间，其后就是长达20 年左右的专利保护期，专利过期后，仿制企业通过工艺优化、规模化生产大幅降低成本，大大提高产品使用量。专利过期农药通常有15-20 年的黄金周期，之后随着替代产品的出现需求最终逐步萎缩。

农药产品生命周期

来源：公开资料整理

目前使用的多个农药品种是在上世纪80-90 年代研发的，今后10 年专利农药将集中到期，据统计，到2023 年全球将有166 个农药专利到期，届时新增加的农药产品市场达110 亿美元，市场空间巨大。专利产品到期后将给仿制企业带来巨大市场机会，如目前全球农药销售排行榜上前两大产品除草剂草甘膦和杀虫剂吡虫啉就是在本世纪初在全球所有主要市场失去专利保护的。

三、影响行业发展的不利因素

1、行业市场集中度不高、产品同质化严重

我国农药行业集中度过低，企业规模普遍较小且产品同质化严重。销售额5,000 万元以下的企业250 余家，前10 家农药企业销售收入占全行业的比例仅21.9%。行业集中度过低，一方面造成厂家多而分散、技术水平和产品质量参差不齐、缺乏规模经济优势，同时小企业造成环境污染严重、监控困难；另一方面，同一个品种有几十家甚至上百家企业生产，产品同质化严重，重复建设导致部分产品产能过剩。

2、行业总体研发投入水平偏低、技术创新能力不强

由于原药研制投入成本高、周期长、风险大等特点，我国农药行业集中度低，个企业实力普遍较小，难以承担创制农药新品种的巨额资金，投入的研发经费比例较低，与国外主流企业相比差距仍然较大。根据中国农药工业协会发布的《“十二五”农药工业发展专项规划》，国内绝大多数农药企业研发投入占销售收入的比例不到1%，只有少数企业在个别产品生产中实现了连续化、自动化，我国创制品种档次、质量与发达国家相比还存在较大差距。国内大部分企业采取仿制过期专利产品的方式进行生产，盈利能力较弱，不利于提高我国农药行业整体国际竞争力的提高。

3、产品出口面临较多障碍

目前，我国农药出口以低附加值的原药、中间体出口为主，且市场主要集中在亚洲、拉丁美洲等发展中国家与地区。由于发达国家苛刻的技术标准限制以及国外农药产品登记的门槛，产品难以进入发达国家市场。发达国家凭借农药研发的技术优势设置技术壁垒，采取提高产品登记要求、限制进口农药品种等措施，而我国却缺乏与之相抗衡的技术标准，严重影响着我国农药产品的出口。随着世界各国农药管理政策趋向严格，技术壁垒成为我国农药进出口贸易中最隐蔽、最难逾越的一种非关税壁垒。

四、上下游行业与本行业的关联性及其影响

农药中间体、农药原药合成和农药制剂加工构成完整的农药产业链,农药制造业处于化工产业链的末端，行业上游为无机原料(黄磷、液氯等)和基础有机原料（甲醇、三苯等），下游主要的消费领域是农林牧业生产和卫生领域。与上下游行业的示意图如下：

农药行业产业链示意图