2017年中国保健品市场规模预测及行业发展趋势【图】

    2015年中国保健食品行业收入规模达到2360.64亿元，其中膳食补充剂收入规模达到1100亿元，在2001-2015年复合增速超过10%，行业增速仍处于较快发展阶段。从发达国家走过的历程来看，膳食补充剂是消费弹性比较大的产品，对膳食补充剂的购买最重要的两个因素是消费者的营养意识和消费水平，因此人均收入提高和人口老龄化将会对保健品的需求产生重大影响。

2009-2015年我国保健品市场规模走势图

资料来源：公开资料整理

2001-2015年中国膳食补充剂复合增速超过10%

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    膳食补充剂市场发展空间大。由于我国膳食补充剂发展历史尚短，居民使用膳食补充剂的意识和习惯尚未完全建立。在以美国为代表的发达国家，超过2/3的居民已经养成食用膳食营养补充剂的习惯，日本也达到40%的渗透率，而我国的这一比例不足20%，尚不达美国70年代水平，未来我国膳食补充剂用户数存在2倍增长空间。从人均膳食补充剂消费金额来看，发达国家人均消费金额是我国的6-9倍。随着我国消费水平提高以及人口老年化加剧，消费者的营养意识和消费水平都会提高，未来居民消费膳食补充剂的渗透率以及人均消费金额都存在较大的提升空间。以与我国居民消费习惯以及人口老年化轨迹相似的日本为参照系，假设未来我国膳食补充剂用户数渗透率达到日本的程度，既渗透率提高到40%；日本人均消费金额是我国的6.8倍，保守假设未来我国人均膳食补充剂金额达到日本的一半，大约达到现在3倍，那么未来我国膳食补充剂行业空间可达6000亿，至少还有6倍发展空间。

    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国保健品市场运行态势及投资战略研究报告》

中国膳食补充剂渗透率远低于美国和日本

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2014 世界各国人均膳食补充剂消费金额（美元）

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    据统计，2015年60岁及以上人口达到2.22亿，占总人口的16.15%。预计到2020年，老年人口达到2.48亿，老龄化水平达到17.17%，其中80岁以上老年人口将达到3067万人；2025年，六十岁以上人口将达到3亿，成为超老年型国家。考虑到70年代末，计划生育工作力度的加大，预计到2040我国人口老龄化进程达到顶峰，之后，老龄化进程进入减速期。

2007-2020年中国60岁以上人口数量及比重

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    2015年我国城镇居民人均可支配收入31195元，比上年增长8.2%，扣除价格因素，实际增长6.6%；城镇居民人均可支配收入中位数为29129元，增长9.4%。农村居民人均可支配收入11422元，比上年增长8.9%，扣除价格因素，实际增长7.5%；农村居民人均可支配收入中位数为10291元，增长8.4%。全年农村居民人均纯收入为10772元。

2008-2015年中国居民人均可支配收入

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    体重管理与运动营养产品在保健品中占比较小，未来存在较大市场空间。目前我国体重管理与运动营养保健品占比较低，分别占到0.26%与4.98%，低于日本的1.47%与5.32%，而美国与澳大利亚等国家这两项分别占到15%以上与9%以上。作为新兴的且在低年龄段渗透率较高的保健产品，运动饮料与体重管理产品未来有望成为保健品市场新的增长点。

中国体重管理与运动营养占比较小，市场空间大

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    中国保健品市场受国外品牌冲击严重，借鉴国外保健品龙头企业的经验，中国的保健品公司在产品研发与品牌建设方面有待提高。中国保健品与外国品牌相比，在产品方面，产品研发能力有待进一步提升，国内的保健产品种类与外国相比差距较大，产品质量也有待提升，如鱼油等产品国内品牌较少，但国外品牌上百。在品牌方面，国产品牌品牌力较弱，国内市占率较高的品牌有较多国外品牌，而跨境电商交易规模不断增长，海淘保健品比例也较高，国内品牌认可度较低，仅有为数不多的传统品牌能够拥有一定市场份额。以2016年“双十一”为例，保健品排名前五均为外国品牌，保健品市场受国外品牌冲击严重，不过第二名的SWISS和MuscleTech已经被合生元和西王食品收购。

2010-2017年中国跨境电商交易规模预测

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2016年天猫“双十一”排名前五的保健食品均为外国品牌

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    国外品牌具有产品与品牌优势，与国外优势品牌合作将是国内公司快速发展的一大重要途径。面对产品与品牌的弱势，同行业并购或合作将成为快速解决产品与品牌缺陷的重要手段，短期来看，除目前具备一定规模的国内企业外，国外品牌仍将是占据一定市场份额，特别是高端产品市场，因此通过与国外品牌合作弥补产品与品牌的缺陷将是国内企业快速提升业绩的重要途径。