2017年中国免税行业发展趋势及市场前景预测【图】

免税 2016-10-23 06:48

一、中国免税行业现状分析

按渠道划分，可细分为九类免税店。若按经营模式划分，中国免税业的经营模式主要有三种：一是口岸和市内免税店，为最常见的免税店；二是离岛免税店，是指对乘飞机离岛（不包括离境）旅客实行限次、限制、限量和限品种免税购物，这类免税店目前只在中国海南岛、日本冲绳岛、韩国济州岛和台湾离岛4个地区设立；三是免税外汇商场，属于特殊的免税购物形式，仅在中国、菲律宾等个别国家存在。

按渠道划分免税行业

免税店三大类经营模式

相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国免税业市场运行态势及投资战略研究报告》

2015年全年免税品销售额为53.5亿元，同比增长28.61%。从单月数据来看，免税品行业自2014年以来大多保持着双位数的单月同比增长。2015年，全年免税商品购买旅客数为164.7万人次，平均单月增长率为21.49%。免税商品销售额及购物人数的双重高增长，反映出免税行业在政策驱动及居民消费水平提升的背景下，景气度持续高涨。

2014-2015年免税商品月销售额及同比增长情况（亿元）

我国有5家获准在口岸和市内经营免税品业务的企业，主要包括中国国旅旗下的中免集团、珠海特区免税品公司（珠免集团）、深圳特区免税品公司（深免集团）、海南省免税品有限公司（海免集团）和日上免税行，而中免集团是唯一一家可以在全国范围内开展免税业务的国有专营公司。日上免税行是经中国政府批准的专业经营机场免税店的外资企业。目前，在北京首都国际机场和上海国际机场开设有出境和进境免税店。

我国5家经营口岸和市内免税业务企业

免税店开设资质要求高，审批环节繁琐。相关政策需要在保护外资企业品牌、国家税收和国内消费者之间取得平衡。免税店过多会损害外国企业在国内的正常经营，同时减少国家税收，口岸进境免税店一般由机场或其他招标人通过招标方式确定经营主体。

随着经济全球化和国际贸易的趋势加强，全球旅游行业得以迅速发展，免税行业成为全球经济的重要发展点。我国免税品经营属国家特许行业，因此有严格控制，目前未考虑在其他地区批准设立新的免税品经营公司，现有几家公司不存在进入者的竞争；由于离岛免税政策是国家赋予海南省的一项独有性政策，具有离岛经营资格的中免集团有特有的竞争优势。

离岛免税政策效应不断扩大，免税品销售稳步增长：免税行业在我国发展时间不长，受限于国家税收政策和监管等各个因素。2011年3月，政府发布海南离岛免税政策，在三亚市内免税店和海口机场率先试点。从实施离岛免税政策以来，免税品销售稳步增长，政策效应不断扩大。截至2015年底，三亚海棠湾免税店、海口美兰机场免税店累计实现免税销售额165亿元，超过573万旅客购买了免税品。

2011-2015年海南免税品销售额增速保持平稳（亿元）

2015离岛游客免税购物人数占比

离岛免税购物规模小，市场空间大：2015年，从海口、三亚机场离岛旅客1578万人次，同期免税购物人次为165万人次，占比仅为10%。这一比例说明实际参与购物的旅客数相对较少，很多消费者的消费热情和能力还未得到充分的释放。我们认为，购物限额等政策抑制了部分旅客的需求，随着未来政策逐步调整，以及游客购物环境的整体提升，离岛免税销售规模有望实现新的增长，释放游客的消费潜力。

离岛免税政策多次调整，不断完善和创新：海南离岛免税政策的实施是中国免税行业的一次重大突破。自2011年4月20日离岛免税政策在海南正式实施，在五年内进行了三次调整，最新调整后，对非岛内居民取消购物次数限制，每人每年累计免税购物限额不超过16000元人民币。2016年政府工作报告中也指出，要降低部分消费品进口关税，增设免税店，为国内消费提供更丰富的消费选择，把尽可能多的消费留在国内。目前，海南离岛免税政策已进行过3次调整，每次调整都带动了销售额的相应大幅增长。

离岛免税政策变化

免税行业迎来利好期，市场发展空间广阔：2016年2月，国务院批复中国将增设19家口岸进境免税店。根据规定，经营口岸进境免税店自海关批准之日起，经营主体应在1年内完成免税店建设并营业。预计2016年至少有19家免税店将于今年建成开业。进境免税店将在维持居民进境物品5000元人民币免税限额不变的基础上，允许其在口岸进境免税店增加一定数量的免税购物额，与境外免税购物额总计不超过8000元人民币。

新增19家口岸进境免税店

此次政策调整，将进一步刺激消费者的购物需求与购买力，使一部分境外消费回到国内，对免税行业的整体有着很大的促进作用。作为离岛免税政策的主要落实单位，中免集团旗下三亚国际免税城有望迎来新的机遇与挑战。

二、中国免税店行业发展趋势预测

1、线上线下旅社呈此消彼长趋势：随着旅游行业的迅速发展，线上线下旅游市场规模都在增长。但从比例上看，线下旅行社的市场份额大幅下降，从增速来看，2015年在线旅游的增速是旅行社市场整体水平的6倍以上。整体来看，旅游度假产品的消费从线下转移到在线的趋势越来越明显。一方面，是由于旅游产品消费者的年轻化趋势；另一方面，是由于互联网通过改造传统旅游业，极大方便了消费者，提升了效率与服务水平。

2014年线上旅游市场规模仅为13%（按交易额统计）

2015年线上旅游市场规模提升到20%（按交易额统计）

近年来，以携程、同程等为代表的OTA企业加速扩张，业务涉及机票、酒店、门票等旅游业各个邻域。传统旅行社与线上OTA相比，其优势在于服务，因此，面对线上的冲击，线下旅行社对于产品的竞争更加激烈，更加注重产品导向及资源整合。同时，线下旅行社行业集中度提升，大型旅游企业在与中小企业竞争中有着先天的竞争优势。

2、未来，中国消费市场潜力巨大。2015年，中国游客在境外消费约1.2万亿。此外，中国消费者目前是全球排名第一的奢侈品消费群体。据财富品质研究院统计，2015年中国消费者在全球奢侈品消费达1168亿美元，买走了全球46%的奢侈品，但910亿美元在国外发生，占到总额的78%。我们认为，随着中国免税政策的逐步放开带动消费回流，免税行业市场潜力将不断释放。

2015年中国消费者奢侈品消费及境外消费（亿元）