2015年我国建筑钢材市场发展状况分析【图】

    2015年，建筑钢材市场依旧深陷行业的寒冬难以脱身。在过去的一年里，钢材市场颓势难振，下游行业投资出现大幅下滑，上市钢企纷纷出现严重亏损，新环保法的实施以及供给侧改革，更是对钢厂的生存提出了严峻的考验。

    相关报告：智研咨询（ http://www.chyxx.com/）发布的《2016-2022年中国钢铁行业市场竞争格局分析及发展投资调研报告》。

全国主导城市三级大螺均价最高点、最低点及价差

单位：元/吨

    从上表中可看出2015年的建筑钢材走势延续了2011以来的震荡下跌趋势，年内均价高低点价差达944元，跌幅至34.2%，创下五年来最大的跌幅纪录。钢价频频跌破底线，再难复当初风光姿态。

    而自2011年来，我国钢铁行业利润率也呈曲线下滑之势，从图表中可看出，我国去年钢铁行业出现全面亏损，销售利润率为-2.23%，上市钢企预亏损超10亿者达十五家，酒钢以69.6亿元亏损额成为去年的亏损王。

2001-2015年钢铁行业利润率

    尽管2015年是建材市场十分艰难的一年，但在漫漫熊市中，却依旧有曙光初现——供给量首现回落。

    自2007以来，2015年建筑钢材的产量首次出现负增长。本年全国建材产量约为35173万吨，较去年减少1564万吨左右，降幅达4.26%。今年建材产量减少的幅度虽不是很大，但一改往前的增长势头，开启下行模式。对严重产能过剩的建材行业来说，无疑是利好的。

2007-2015年建材产量

    此次建材产量的下降主要受两方面因素影响：第一，市场压力。现钢铁行业如此低迷，多种钢材产品身处供大于求的窘境，建材钢材这种普碳钢材也不例外。在高亏损的盈利压力下，部分钢企生产方向出现调整，建材轧线的检修力度较往年来看，明显增加。第二，行业压力。本年国家多次提出的环保问题，无疑是钢铁行业的一记重锤。环保问题重视程度逐步加大，对钢铁行业的要求同时也是进一步加深，受此影响，建材产量必将受限。同时，更重要的一点，供给侧改革的提出，为后期去产能提供明确方向。本年建筑钢材总产能也出现小幅回落。2016年整体供给将受到供给侧改革和环保问题的双重影响，预计整体产能以及产量将有所减少，预计产能或降至4.3亿吨左右。

2007-2015年建材产能变化

    2015年是中国全面深化改革之年，房地产市场也是利好政策不断，房产税新政策推出，《不动产登记暂行条例》正式施行；多轮降准降息等货币政策组合发力，构建金融宽松的大环境，各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整，二套房公积金首付连续下降；完善固定资产投资制度，合理降低投资门槛，国务院印发了《关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知》等等。

    2015年房地产方面，一是固定资产投资中房地产占比呈现逐步下降。2015年全国房地产开发投资95979亿元，同比增速从年初的10.4%下滑到年底的1%。二是房地产市场销售数据稳步上扬，去库存压力依然较大。2015年房地产市场不论是销售面积还是销售金额，均呈现稳步上扬势头。2015年全年商品房销售面积128495万平方米，同比增长6.5%，住宅销售面积112406万平方米，同比增长6.9%。不过，2015年12月末商品房待售面积71853万平方米，比2014年底增长了15.6%。三是房屋和住宅新开工面积不断下滑。2015年全年房屋和住宅新开工面积分别为154454万平方米和106651万平方米，同比分别下降14%和14.6%。以上数据显示，房地产市场销售数据虽然良好，但其新开工数据呈现下滑，对于建筑钢材等产品需求也相继减少。

    而基建方面，则是稳增长的重点区域。客观地讲，我国的部分基础设施特别与民生相关的基础设施还比较落后，还有很大的投资空间，比如各省“一带一路”拟建、在建基础设施规模已经达到1.04万亿元，跨国投资规模约524亿美元。考虑到基础设施的建设周期一般为2至4年，随着重大工程项目逐步展开，对建筑钢材的需求有较大拉动，但短期时间内实际改观或有限。

    从建筑钢材市场的供需可以看出，2015年仍旧呈现出供大于求的严峻局面，从而导致建筑钢材价格将继续下跌，但受一些大事件和重要会议等的影响，也出现了几次较大的行情波动，带动建筑钢材价格反弹上涨。

    例1：纪念抗日战争胜利70周年大阅兵。2015年9月3日，我国举行了纪念抗日战争胜利70周年大阅兵。为阅兵的顺利进行，8月下旬至9月上旬期间，相关地区钢厂减产30%。9月下旬到国庆期间，距离北京100公里之内钢厂全部停产，200公里之内减产50%，200公里之外减产30%。

    此次的阅兵，一方面，对市场的供需带来了变化。众所周知，北京周边省市是我国钢铁产量最大的地区之一，此次的停产和减产致使其螺纹钢产量与去年同期相比骤减20万吨，钢价自然也会随着供给减少而有相应的反弹。另一方面，更是提振了期货市场的信心，从而一定程度上支撑了现货市场。

    例2：柴静《穹顶之下》。2015年2月28日，柴静带着关于雾霾深度调查的《穹顶之下》纪录片，以惊人的速度在网络上传播开来，更是成为诱发环保部组织检查的重要因素之一。2015年以来多个市（区）被约谈，其中最具代表性的是临沂市代市长张术平被约谈，而随后临沂市便行了“一刀切”式的环保整改。以三德为例，不得不投资2.1亿元进行环保整顿，算上运营费用，吨钢成本增加100多元。同时，规定三德没有环评手续不能复产，致使其停产时间长达半年，经济损失无可估量。

    2016年，依旧不乏炒作热点，例如5月份唐山世界园艺博览会，9月初在杭州召开的G20峰会等，都将给钢市注入“活水”。

    2015年虽然建筑钢材产量首次出现下滑，但是下游需求表现更加疲软，且消息面对整体影响也不大，钢市寒冬仍未过去。在这种情况下，钢企也不得不采取了一系列措施进行自救。

    一方面，定价模式的改变。代表钢企有福建三宝、方大、马钢等。以方大为例，从最初的逢六旬度调价到现在的根据市场定价，灵活性大大增强。而福建三宝就显得略微“绝情”，为了防止商家低价卖货，增加了旬度前的结算价，即在本旬度开始之前出台本旬度的结算价格，商家如果让利出货，只会减少自身的盈利。同时，山东地区钢企之间的“联合保价”也值得借鉴。在商家心态疲软，对后市都不看好的时候，钢企之间联合保价，给市场重新注入活力。

    另一方面，销售模式的改变。第一，增加销售区域，由国内转为国外。众所周知，沙钢2015年的钢材出口量680万吨，实现销售总额369亿元人民币，交出了一份完美的答卷。其他钢厂，像河钢、永锋等钢厂都有一定量的出口订单。第二，增加销售平台，尤其是电商，节省了中间流通成本。

    但不可否认的是，2016年钢企生存状况依旧堪忧，其中部分电炉生产的中小型钢企或面临倒闭风险，原因有以下三点：第一，据监测其吨钢亏损额在80-110元不等，亏损严重下导致钢企资金压力较大，后期随着亏损面逐步扩大，资金周转困难；第二，钢企之间竞争压力越来越大。目前大中型钢企与中小型钢企之间的价差较小，下游客户由于大中型钢企质量有保证，性价比、认可度较高，多选择大中型钢企的资源，导致中小型钢企销售量不断降低；第三，生产的产品同质化严重，不能适应市场的需求。而对于大中型钢企来讲，同样面对转型与升级的困难。综合来看，未来钢企依旧艰难重重，且行且珍惜。