2016年中国钨行业发展前景及市场规模预测【图】

    钨元素符号W, 是一种银白色金属，熔点是所有金属元素中最高的为 3422℃， 沸点为 5927℃。它硬度高，耐侵蚀，化学性质稳定。钨在地壳中的含量为 0.001%，已发现的含钨矿物有 20 种。目前具有开采经济价值的只有黑钨矿 和白钨矿。黑钨矿为极其稀缺的优质钨矿，约占全球可开采资源总量的 20%， 白钨矿为难选矿石约占 70%，10%为黑白钨混合矿。

    世界钨矿资源主要集中在阿尔卑斯-喜马拉雅山脉和环太平洋地质带。中国位 于两地质中，钨储量丰富。 美国地质调查局(United States Geological Survey)的《2015 年度世界矿产 资源综述》(Minerals Commodity Summaries2015)数据显示，2014 年中国 钨资源储量全球第一，已探明储量为 190 万吨，占总储量的 57%，同时， 2014 年中国钨产量全球第一，达到 7.1 万吨，占全球总产量的的 81%。

2015 年全球各国钨资源储量分布（%）

2015 年全球各国钨产量分布（%）

    全球钨供给主要有两个部分，一部分为钨精矿的开采，占比为钨总供给量的 76%。其中 66%的钨精矿进入了钨的最终产品，10%成为生产过程中的废料 重新生产。第二部分，24%的钨供给来源于钨最终产品的回收。 由于钨资源的稀缺和具有不可替代的性质，世界上很多发达国家，尤其是是 美，日，德，俄都非常重视钨废料的回收和再生利用。废钨回收已经成为他 们钨供应的主要来源。2000 年前，国外废钨的利用比例不超过 20%，目前 已达 35%。根据美国国家地质局统计，2015 年美国本土钨回收的量可以占 整个表观钨消费量的 59%。

全球钨供给图

美国钨回收量占整个表观钨消费的比例

    根据我国国土部 2015 年发布的数据，我国 2014 年查明的钨矿产资源储量 为 720.5 万吨，2013 年为 701.4 万吨，同比增长 2.7%。我国已经探明的钨 资源主要分布在江西，湖南，河南，甘肃，福建，广东，广西，安徽和云南， 储量都在 20 万吨以上。九省的钨储量合计 627.88 万吨，占全国 23 省市区 总储量的 90.1%。其中江西、湖南两省合计 412.67 万吨，占全国 59.2%。 湖南以白钨矿为主，江西以黑钨矿为主。

中国钨资源分布图

中国历年钨探明储量（万吨）

中国地区储量占全国比（%）

    2015 年国内钨金属消费量为 4.15 万吨，同比增长 3.23%。从近 10 年来看， 国内钨的需求量一直处于上升势头。2005 年的需求量为 2.3 万吨，与 2015 年相比，同比增长 80%

国内钨金属消费量渐增

    过去，中国钨产业发展较为落后，采选设备智能化，生产过程自动化处于较 低水平，不过随着国内钨企业的不断努力，钨品不断向增值率较高的产品发 展，国际竞争力逐年增强。根据中国钨业统计，处于钨产业链中间产品的仲 钨酸钠（APT）在 2000 年出口量为 9275.53 吨（出口量占总比 37.7%）， 2015 年为 1291.58 吨（出口量占总比 4.46%），呈下降趋势。同样，处于 产业链中间的的钨铁在2000年出口量占比为15.78%，2015年仅为3.46%， 下降趋势明显。而处于中下游的硬质合金从 2000 年~2015 年出口量和占比 都呈明显上升趋势。2015 年出口量占比已经达到 20.84%。总体来看，钨的 中间产品出口量下降，而下游的硬质合金出口量及占比上升，反应了我国钨 品出口结构优化，国际竞争力逐年增强。

钨品出口量变化（吨）

钨品出口占比变化（%）

    中国钨品主要出口到日本，韩国，欧洲和美国，出口量最大的是美国。根据 中国钨业统计，2014 年，中国出口到欧洲、美国，日本和韩国的钨品量占 总量的 25.81%，20.56%，16.9%，金额为 2.7 亿美元，2.16 亿美元，2.58 亿美元，1.65 亿美元。虽然我国钨品产业格局逐步往中高端进发，竞争力逐 步变强，但是与国外发达国家相比仍有巨大差距。根据中国钨业统计，中国 硬质合金产量占世界总量的 40%，但总产值只有世界的 20%。与国外相比， 国内钨产业整体还是处于低端，竞争力不强。

中国出口各国的钨品量占比（%）

中国出口各国的钨品金额占比（%）

    中国五矿通过对中国优势资源钨，稀土等整合，已经形成了完整的钨产业布局，目前五矿拥有的钨金属资源量已位居世界前列。2015 年五矿拥有钨 206 万吨，与中国钨储量 720 万吨相比，占比约 30%。2014 年五矿集团钨精矿 产量为 24206 吨，占全国总生产量的 20%；硬质合金为 14323 吨，占全国 总生产量的 58%。

五矿集团旗下主要的钨矿山

    1993 年对包括钨等矿品在内的 138 种出口商品实行配额许可证制度，1999 年开始连续多年暂停受理钨矿勘查许可证和采矿证许可，2002 年 开始实行开采总量控制，2004年起开始对综合利用钨矿产量实行总量控制。

中国钨精矿（WO3 65%）开采配额（万吨）

2015 年度省（区）钨矿开采总量控制指标

    根据历年工信部统计数据，我国钨精矿实际产量远远超出国家规定开采配额，行业超采问题十分严重。以 2015 年为国土资源部发布的《关于下达 2015 年度稀土矿钨矿开采总量控制指标的通知》为例，钨精矿开采总配额为 9.1 万吨，但中国钨协统计的全国钨精矿产量近 12 万吨，超采比例超过 30%。 目前上游超采严重，如果未来政府能够加大私采现象的打击力度，钨供给端 有望进一步改善。

上游钨精矿超采严重（万吨，%）

    对2014 年部分的配额省份进行了比较，发现河南超采最为严重，是配额的 2 倍多。湖南配额为 2.3 万吨，而实际开采量为 4.6 万吨，超出一倍。 江西虽然超采比例不是最大，但超采的数量为 1.3 万吨。江西，湖南和河南 是我国钨矿主要的超采集中地，其总共的产量占了全部钨矿产量的 80%以上。 如果能够有效遏制其三省的私采现象，这会对我国整体的钨矿开采起到举足 轻重的作用。

江西，湖南，河南超采严重

2014 年全国十大生产配额企业

    虽然我国钨矿资源位于世界第一，但由于长期的过量开采，导致钨资源消耗 过快，储采比明显低于全球平均水平。根据美国地质调查局统计，2009 年 我国钨产量为 5.1 万吨，储量为 180 万吨，可开采年限为 35.3 年，低于全 球平均水平的 45.9 年。2015 年我国钨产量为 7.1 万吨，储量为 190 万吨， 可开采年限为 26.8 万年，低于全球平均水平的 37.9 年。从 2009 年到 2015 年之间，国内开采年限下降幅度为 24%，全球为 17.4%，中国钨矿资源的开 采速度比全世界钨矿资源的开采速度快。从长远角度看，保护钨资源以及有 效开采，刻不容缓。

中国与世界储采比比较（年）

    根据中国钨业协会统计分析，2015 年国内钨精矿年均价格 7.35 万元/吨，同 比下跌 30%。与 2011 年 13.76 万元/吨相比，下跌幅度近 50%。统计的 121 家钨企业 2015 年亏损 12 亿元，亏损面 56%，其中钨矿山企业亏损达 89%

2015 年钨精矿价格处于历史底部（万元）

出口量以及配额使用比率

    相关报告：智研咨询发布的《2016-2022年中国钨行业市场深度调研及投资前景分析报告》