2015年我国家电用复合材料行业竞争格局和市场化程度分析

    （1）行业总体竞争格局

    目前，家电用复合材料行业总体处于完全市场化竞争的状态，就目前的竞争格局而言，根据其技术水平、规模大小、客户范围和主营业务类型大致可将行业内企业分为三类：

    内容选自产业信息网发布的《2014-2019年中国复合材料市场深度调研及投资前景研究报告》

    第一类：规模较大的全国性专业复合材料生产商，例如海尔特钢、禾盛新材、立霸实业、苏州新燕、珠海拾比佰等，专注于家电复合材料及相关衍生应用领域的研发和生产，拥有较强的技术实力，覆盖国内外知名家电厂商客户和各类家电产品用途，能够稳定地为客户提供VCM/PCM 系列产品，持续引领着行业发展方向。

    第二类：宝钢、武钢、鞍钢等历史悠久的大型钢企，规模庞大、下游产品品种众多，家电复合材料业务只是其整个生产体系内的一个品种，主要是为完善业务种类，直接了解下游终端客户的需求。

    第三类：区域性的复合材料提供商，产能相对较小，由于技术、资金等各方面的限制，主要面向某一区域的客户或某些特定家电产品种类供应，供货的稳定性和新产品、新技术的持续开发能力都存在一定欠缺。

    （2）专业化错位竞争和相互渗透是行业内主要竞争模式

    目前，家电复合材料行业内企业的经营往往具有“核心客户”与“核心产品”的特点，相互之间采用专业化错位竞争和相互渗透的竞争模式。由于家电企业经过多年的兼并收购和行业洗牌，行业集中度较高，单一品牌的家用电器生产数量巨大，因此对于外壳用材供应商的选择普遍会比较谨慎，在形成稳定供货关系后一般不会轻易更换。这就造成了主要的家电复合材料企业都有各自“核心客户”的情形。例如，海尔特钢长期为海尔集团内部供应；禾盛新材的主要客户有三星、LG 等外资品牌；海信、美菱、美的等一直是发行人的核心客户；苏州新燕的重要客户之一是新飞电器。这种“核心客户”经营模式的存在，使行业内企业一般都专注于服务若干个主要客户，同时兼顾其他客户，反映到市场格局上就是家电复合材料企业存在一定的错位竞争。

    与此同时，由于不同的家电复合材料企业拥有各自独特的技术，利用特有技术优势开发的产品具有更大的市场竞争力，家电复合材料厂商还呈现出以“核心产品”错位竞争的状态。因此，发行人通过此次募投项目希望提高覆膜板新品研发水平，突出公司在覆膜板尤其是各系列复合膜制造工艺方面的竞争优势。

    在错位竞争的同时，行业内企业也通过不断研发新的核心技术、开发新的核心客户、不断提高产品质量水平和服务水平，进行产品和客户的相互渗透。例如发行人已经成为三星、LG、伊莱克斯、西门子等外资品牌的重要供应商，在未来产能进一步扩大后还将大规模进入厨卫电器、小家电、高档建筑门板、飞机、游轮内饰等应用领域。

    （3）行业集中度较高

    家电用复合材料行业的市场集中度较高，根据复合材料需求量的现状和对行业内各企业产销量的估计，前五家企业的市场份额合计超过50%，这主要是由于下游家电客户集中度较高且认证资质壁垒较强的缘故。