国内外卫浴套件行业供需状况及竞争格局分析（图）

    （1）冲水组件的需求状况分析

    节水型冲水组件制造企业的下游客户主要是卫浴品牌厂商，即卫生陶瓷生产企业。这些客户对冲水组件的采购主要体现在产品配套方面；而存量冲水组件的换修、家庭DIY 装修等因素同样对冲水组件的市场需求产生重要影响。

    1 冲水组件的配套市场需求

    ① 国内市场

    由于冲水组件的终端消费市场主要是房地产等建筑行业，所以冲水组件的市场需求量与房地产开发投资密切相关。从发行人所处行业的终端消费市场分析，我国处于快速工业化、城市化阶段，在房地产建筑、保障房建设、城中村改造、基础设施建设等固定资产投资高速增长的宏观经济背景下，我国城市化水平的提高及住宅产业的发展将为以冲水组件为代表产品的卫浴套件行业提供广阔的市场空间。此外，我国拥有消费潜力巨大的农村市场，随着农民收入水平提升、生活水平改善、消费观念进步以及国家对新农村建设力度不断加强，农村市场对卫生洁具的消费需求将为卫浴套件行业带来稳定持续的增长动力。

    2013 年，我国房地产开发投资86,013 亿元，比上年增长19.8%，其中，商品住宅投资58,951 亿元，增长19.4%，占房地产开发投资的比重为68.54%。房地产市场投资继续保持高速增长的态势。

    冲水组件作为便器类卫生陶瓷制品的配套产品，我国卫生陶瓷的产量直接影响冲水组件的国内配套市场。2010年，我国卫生陶瓷产量1.7亿件，年增长15.7%。

    行业内规模以上企业实现销售收入2,900亿元，利润230亿元，年均分别增长27.1%和34.8%。工信部发布的《建筑卫生陶瓷工业“十二五”发展规划》预测，预计至2015 年，中国建筑卫生陶瓷工业增加值年均增长10%以上。智研咨询发布的《2014-2019年中国卫浴套件行业市场研究与投资战略规划报告》显示，2013年，全国卫生陶瓷制品的产量近2亿件9，同比增长21.43%。

    根据行业惯例，便器类卫生陶瓷制品的产量约占卫生陶瓷总产量的30%，以1 套便器类卫生陶瓷制品需要装配1 套冲水组件为标准计算，当前我国国内冲水组件配套市场需求量近6,000 万套/年。

    ② 全球市场

    2009 年受金融危机影响，我国冲水组件出口金额由12,331 万美元下降至11,117 万美元，降幅-9.85%（同期卫生陶瓷出口金额降幅达-18.29%）；2010 年出口金额超过2008 年的历史高点，达到13,694 万美元，同比增长23.18%。2006年至2011 年期间，我国冲水组件出口金额的复合增长率达到18.81%（同期我国卫生陶瓷出口金额复合增长率达到5.9%）10；2012 年，我国冲水组件出口金额更是达到4.87 亿美元；这体现出全球冲水组件消费市场对我国冲水组件产品采购需求强劲、趋势向好。

    现阶段，我国已发展成为全球最大的卫生陶瓷生产国与出口国，我国卫生陶瓷的产量约占全球卫生陶瓷产量的40%；依据2013 年国内卫生陶瓷近2 亿件的产量以及便器类卫生陶瓷制品的产量约占卫生陶瓷总产量的30%等标准保守估算，当前，全球冲水组件配套市场需求量近1.5 亿套/年。

    2、冲水组件的换修市场需求

    ① 全球市场

    当前，冲水组件的换修市场需求主要集中在境外发达国家或地区。由于境外发达国家的房地产市场已经相当成熟，其政府机构或居民家庭始终非常重视房屋建造之后的维护与维修工程。相对于频率较低、金额较大的一次性的新屋建设而言，发达国家房屋维修与翻新市场支出虽然较小，但在较长时间内需要反复性、持续性投资支出。以美国为例，在房屋建造中对维修与发展的支出，近10 年来连续增长。随着发达国家新屋开工市场的逐步回暖和房屋维修及翻新支出的持续增长，这些国家和地区将对于节水型冲水组件的换装、换修产生稳定的需求。

    由于发达国家节水型冲水组件技术配套的标准化程度较高，并受其当地居民的生活方式及居住习惯等因素影响，自行换修冲水组件等DIY 的行为在居民日常居家生活中已较为普遍，人们可在便利店、超级市场、五金套件店等地购买到用于改装、换修的冲水组件。可以说，发达国家的冲水组件换修市场已经成为全球范围内节水型冲水组件消费市场的重要需求影响因素。

    ② 国内市场

    相对发达国家而言，发展中国家的房地产市场对冲水组件的需求目前仍主要以新建配套消费为主。当前，我国的冲水组件换修市场规模较小，处在逐步成型并稳固发展的过程。但随着国家“建设节约型社会、创建节水型城市建设工作”的不断深入，大量的节水型冲水组件得到了积极的推广与应用。例如：2010年上海市政府出资，为市民免费更换1.2万套老式便器冲水组件。同时，上海市还提出至2010年末，力争累计完成1,100个节水型小区建设试点，完成全市66所普通高校节水型校区建设，推动全市中小学节水型学校加强节水型单位示范试点建设，力争累计完成6个节水型工业园区的建设工作，创建20家节水型企业，完成100家单位的水平衡测试建设工作等。

    为推动市民节约生活用水，引导市民购买使用节水型器具，2010 年下半年广州市水务局开展了“为市民免费更换节水型便器冲水组件”的活动，为广州市老八区居民用户免费安装了1,500套节水型便器冲水组件，活动得到广州市民的积极参与和支持，取得很好宣传引导的效果。2011年9月，广州再次启动“为1,500户市民免费更换节水型冲水组件活动”。这些都显示我国冲水组件换修市场具备很大的发展潜力。

    从另一角度来看，我国庞大的人口基数将支撑冲水组件产品广阔的换修市场空间。全国第六次人口普查数据显示，我国大陆31 个省、自治区、直辖市共有家庭40,152万户。保守估算每8年更换一次冲水组件，相当于每年平均有超过5,000万户家庭需换修冲水组件；如按照每户家庭平均100元/套消费计算，每年更新的冲水组件总额可达到约50亿元。未来，随着我国新建家庭和人口的增长，以及国民自身DIY的能力与意识不断提高，冲水组件的换修消费市场将会继续增长。

    （2）冲水组件的供给状况分析

    在国际上，生产冲水组件的企业集中度较高。世界著名的冲水组件制造企业吉博力，是欧洲最大的冲水组件生产商。虽然吉博力的业务遍布全球各国，但其核心供给市场主要集中于欧洲大陆。在美国，两大卫生陶瓷生产企业KOHLER和American Standard，其冲水组件产品需求基本是由福马提供配套服务。我国冲水组件的生产制造企业主要分布在福建厦门、广东中山、河北任丘等地。福建厦门产区的代表性企业为发行人、威迪亚等，广东中山产区的代表性企业有美图、爱马仕等，这些企业规模较大，管理规范程度高，代表了中国冲水组件制造行业的总体管理水平、制造技术水平和质量控制水平，其产品除主要供给如KOHLER、TOTO、Duravit、American Standard、INAX、ROCA、箭牌、惠达、金牌、恒洁等知名卫浴品牌商。

    （3）卫浴套件行业的竞争格局分析

    1、水组件制造领域的产业集中度较高

    全球高端冲水组件制造领域主要由吉博力、福马、发行人、威迪亚等企业所占据。吉博力自1996 年进入中国市场，并在我国上海与浙江两地设立制造基地；福马自2005 年在我国成立跨国公司，将其亚太地区的重要制造基地转移至我国广东中山。以发行人为代表的国内高端冲水组件制造企业集中于福建厦门、广东中山等地。另外，我国浙江、广东潮州等地也有一些新兴企业，但其研发配套能力有限、机械自动化程度较低、技术水平与质量品质一般、生产总量较小。这便形成了目前我国乃至全球节水型冲水组件制造领域集中度相对较高的产业格局。

节水型冲水组件主要的生产企业在我国的制造基地分布图

    2、行业竞争的核心是品质、技术与服务

    高端卫浴品牌厂商的共同特点是：始终会选择有能力提供高品质产品与配套服务的冲水组件制造商作为其稳定的配套供应商。所以卫浴套件行业的竞争，也就是各套件企业在品质、技术、服务等方面的竞争。这就要求冲水组件制造企业一是要通过严格的质量控制体系来保证配套产品的卓越品质；二是凭借着前沿的技术研发实力迅速转化研发成果，加快实现创新产品的产业化过程；三是能为下游高端卫浴品牌提供一体化的供应链解决方案。