2014年我国屠宰及肉类加工行业市场前景展望【图】【原创】

    从2011 年到2013 年的情况来看，定点企业屠宰量，不到全国生猪屠宰总量的35%，显示私屠滥宰是生猪屠宰行业的“主流”模式。2014 年，农业部在《关于做好畜禽屠宰职责调整过渡期有关工作的通知》中强调，在转变职能期间将严厉打击私屠滥宰，预计私屠滥宰活动将减少，释放转移性需求。

定点屠宰量占全国屠宰量不到35%

    生猪定点屠宰企业经过2011 年九部委的联合清理之后，数量已经大幅下降，但仍有进一步下降的空间。

2014、2015年，手工半机械化屠宰产能每年将淘汰10%

    根据生猪屠宰行业十二五规划，手工和半机械化产能到2013 年要淘汰30%，到2015 年要淘汰50%，即：每年淘汰10%的落后产能，这部分落后产能的淘汰，预计在2014、2015 年将带来转移性需求至少2,500 万头。2012 年全国有小型屠宰厂10135 家，故2010 年小型屠宰厂数量应为：12,668 家，每年淘汰10%，则2014、2015 年共需淘汰小型屠宰厂2,533 家。以小型屠宰厂的年屠宰量推断，半机械化和手工屠宰厂年屠宰量在1 万头左右，由此，2014、2015 年淘汰落后产能合计将释放约2,500 万头屠宰需求。

2012年，全国屠宰企业总数由19,938降至14,720，降幅达26.2%

    屠宰行业的本质是加工服务。提升屠宰量提高产能利用率，从而降低中间费用是提高盈利能力的关键。

    产业信息网发布的《2013-2017年中国屠宰及肉类加工行业运营态势及投资潜力研究报告》指出：在人均收入达到5,000 美元（30，000 人民币）之前，收入与肉类消费量呈较强的正相关关系，2012 年中国城镇居民的人均可支配收入只有24,564 元人民币。2001 至2013 年，肉类消费量每年约同比增长2%，剔除掉每年约0.5%的人口增长，人均肉类消费量增长约1.9%，预计2014 年人均肉类消费量同比增长约2%。同时，由于饮食习惯的调整需要较长的时间，我们认为2014 年，猪肉仍然会是居民的主要消费品种，肉类消费结构保持稳定。

    人均肉类消费量的增长主要由农村消费能力提升，农村肉类消费量赶上全国平均水平推动。从肉类消费的结构来看，2000 至2012 年，农村肉类消费量不足全国平均水平的50%，显示农村人均肉类消费量巨大的提升空间。随着农村土地流转机制等进一步完善，农村消费能力的大幅提升值得期待。2014 年农村人均肉类消费量增速有望超过全国平均水平0.5-1pct。

    中国的深加工率仍有翻倍提升的空间。从2010 年的情况来看，中国的深加工率仅为发达国家平均水平的三分之一。根据肉类工业十二五规划，深加工率将从2010 年的15%提升到2015 年的17%，5年的复合增速约为3%。

中国的深加工率仅为发达国家平均水平的约33%

    深加工率的上升，源于收入上升带来的休闲零食需求上升、工作时间延长带来的快捷饮食需求上升。我们将在正餐期间食用的肉制品定义为正餐肉制品，反之定义为休闲肉制品。

    正餐肉制品方面，工作时间延长，快捷饮食需求的上升将推动人均正餐肉制品食用数量、正餐肉制品食用人数上升（肉制品在正餐当中食用频率提高），逻辑如下：第一、快捷饮食需求程度弱的人群：需求提升，正餐肉制品消费从无到有，正餐肉制品食用人数增加；第二、有中度快捷饮食需求的人群，需求进一步增强，正餐期间食用更多的肉制品替代鲜肉，人均正餐肉制品食用数量上升。

    休闲肉制品方面，收入上升，生活水平的提高将带动人均休闲肉制品食用数量、休闲肉制品食用人数上升：第一、低收入阶层变为中等收入阶层，生活质量的更高追求使这部分人开始食用休闲肉制品：休闲肉制品消费人数上升；第二、中等收入阶层变为高收入阶层，人均肉制品消费量增加，源于少吃多餐、生活习惯西化等。

    肉制品价格的增长源于两方面产品结构升级的推动。第一、人均收入提高，生活质量更高的追求，将促使营养、口感较好的低温肉制品消费占比提高；第二、低温肉制品、高温肉制品自身，在口味、包装、配方上的更新换代，驱动肉制品价格增长。综上，预计产品结构升级将带动肉制品价格2014年同比增约5%。