2013年中国橡胶助剂行业产业链剖析

    内容摘要：2011年世界橡胶消费总量为2590万吨，橡胶助剂总产量达到117万吨。橡胶助剂下游主要的应用领域是轮胎，需求占比超过70%，目前全球轮胎产业的大趋势是产能向中国转移。

    橡胶助剂是一种添加助剂，使用在橡胶加工过程中，用来赋予橡胶制品高强度、高弹性、耐腐蚀、耐高低温、绝缘、消音等性能。

    从产业链上看，橡胶助剂的上游为各类石化产品及相关中间体，下游市场主要是各类橡胶制品生产企业，比如制造轮胎、橡胶软管、橡胶带、橡胶薄片和橡胶鞋底等，其中轮胎需求量最大。

橡胶助剂产业链

    一、上游原料供应过剩，有利于行业发展

    橡胶助剂的上游原材料主要来自于盐化工行业(液碱、氯气等)、煤化工行业(盐酸等)、石油化工行业(苯胺、叔丁胺、环己烷、硝基苯等)、以及其它类产品(硫磺、二硫化碳等)。各类原材料中，苯胺的份额最大，直接用于制造促进剂M、防老剂RD,4020等。另外，用于生产防老剂的二苯胺、氨基二苯胺等也都是以苯胺为原料生产，因此苯胺对橡胶助剂产品成本的影响最大。

    目前从整体来看，橡胶助剂上游的原材料供应充足，基本上可以满足国内需求。特别是苯胺的供应处于过剩的状态(我国苯胺国内产能达200万吨/年左右，而橡胶助剂所需苯胺为20万吨/年左右)，供给结构比较有利于橡胶助剂行业的发展。

    二、下游轮胎行业产能转移，拉动助剂行业需求趋势成长

    一般来说橡胶助剂的消耗量占橡胶消耗量的5%左右，2011年世界橡胶消费总量为2590万吨，橡胶助剂总产量达到117万吨。橡胶助剂下游主要的应用领域是轮胎，需求占比超过70%，目前全球轮胎产业的大趋势是产能向中国转移。

橡胶助剂下游需求结构

2007-2013年我国轮胎产量及增速走势图：亿条，%

    自上个世纪90年代以来，中国轮胎工业通过近20年的吸收学习和自我创新，目前已形成全球最有竞争力的轮胎产业链，2012年轮胎产量达到8.92亿条，其中超过50%出口。由于中国市场的巨大潜力、国外环境污染和人力成本等因素，国际轮胎巨头米其林、普林斯通等外资巨头及国内龙头企业中策等都在大幅扩张产能。据不完全统计，未来几年中国地区的轮胎新增产能将在现有基础上增加50%以上。

    在国内轮胎行业的拉动下，中国橡胶助剂产业在近十年获得了年均17%的行业增长，产量从2001年的由16万吨增长至2011年的82万吨，占全球生产总量的70%以上。

    预计未来五年全球的的橡胶助剂需求将保持3-6%的稳定增长，其中欧美地区1-2%，亚洲地区8-10%。而中国地区，由于全球轮胎产业的产能转移和国内轮胎产能的新一轮扩建，橡胶助剂行业的增速有望维持10-15%的趋势性成长。

2001-2015年中国橡胶助剂产量：万吨

2008-2015年全球橡胶助剂产量：万吨