智研精品报告

2012年全球锰产业链供需格局剖析

锰 2013-06-28 05:10

内容摘要：就中国而言，美国地勘局统计数据显示，锰矿储量只占全球的7%，产量则占到21%，处于过度开采状态（储采比达3.1）。

根据国际锰业协会的统计，2001~2011 年，全球锰产业链的供需格局总体呈现矿山过剩，冶炼加工短缺的格局，这在金融危机后的几年里更加明显，理论上加工产品话语权更强。但实际的情况是，由于矿山和冶炼加工产能分布的不匹配，以及贸易流动的限制，区域供需格局与全球格局存在较大差异。

2001-2011年全球锰矿石供需平衡表：千吨

	全球供给量	全球需求量	供需平衡
2001年	7936.8	7460.4	476.4
2002年	8152.7	7708.4	444.3
2003年	8619.1	8636.9	-17.8
2004年	10715	10783.5	-68.5
2005年	11660.3	10601.7	1058.7
2006年	11705.6	10959.1	746.5
2007年	12769.2	12616.3	153
2008年	14414.2	13574.3	839.9
2009年	11058.8	11137.3	-78.5
2010年	15279.4	13703.7	1575.8
2011年	17206.6	16523	683.6

资料来源：智研咨询整理

2001-2011年全球精炼锰供需平衡表：千吨

	全球供给量	全球需求量	供需平衡
2001年	652.1	690.1	-37.9
2002年	703.1	715.5	-12.4
2003年	854.4	832	22.4
2004年	968.4	1005.9	-37.5
2005年	1023	1068.8	-45.7
2006年	1069.5	1066.9	2.6
2007年	1425	1455.2	-30.2
2008年	1481.7	1456.1	25.6
2009年	1024.2	1114.4	-90.2
2010年	1518.8	1522.3	-3.5
2011年	1609.7	1628.7	-19

资料来源：智研咨询整理

2001-2011年全球锰合金供需平衡表：千吨

	全球供给量	全球需求量	供需平衡
2001年	7791	7780.4	10.6
2002年	8365.6	8262.1	103.5
2003年	9167.2	9076.8	90.4
2004年	10814.7	10695.2	119.5
2005年	10674.5	10799.9	-125.4
2006年	11815.3	11673.3	142
2007年	14031.5	14003.3	28.2
2008年	14195.9	13797.1	398.8
2009年	11719.9	12062.4	-342.4
2010年	14644.2	14734.2	-90
2011年	17749	17785.2	-36.2

资料来源：智研咨询整理

就中国而言，美国地勘局统计数据显示，锰矿储量只占全球的7%，产量则占到21%，处于过度开采状态（储采比达3.1）。锰冶炼加工产能规模大，出口受限，相对矿产量处于过剩状态，同时，产能集中度不高，2012 年电解锰行业前八名的市场占有率仅35%。这种格局造成锰矿供应受制于海外（净进口量不断攀升），而加工产品定价力不足，削弱了整个产业链的竞争力。从盈利来讲，上游矿山环节因相对稀缺，毛利水平较高。