2010-2018年炼油行业发展态势调查分析

    内容提示：2010－2018年，中东将新增近500万桶/日的炼油能力，其中沙特和伊朗计划到2018年炼油能力将各提高120万桶/日，科威特和阿联酋分别提高90万桶/日和62万桶/日。但是，经济减速、原材料费用上涨、局势动荡和融资困难等因素，可能导致中东一些炼厂项目建设步伐放缓，有些项目可能被迫叫停或取消。

    1.发达国家炼油业进入结构性调整期，欧洲炼油业继续萎缩，美国炼油业深度调整，日本炼油业遭受地震重创

    （1）欧洲：炼油业面临严峻挑战，陷入困境的炼厂将继续被迫关闭或出售。欧洲炼厂正面临严峻挑战，短期内低毛利水平和需求下滑趋势不可逆转，柴油短缺而汽油过剩的局面仍将继续。从长期看，除面临亚太和中东新建炼厂的竞争威胁以外，也面临来自美国墨西哥湾沿岸炼厂的竞争。温室气体减排和新燃料标准的实施将大幅增加其炼油成本；能力过剩和需求疲软使得其炼油毛利和开工率将长期保持较低水平。这些因素迫使欧洲炼油业继续调整优化和重组整合。

    金融危机以来，剥离炼厂业务的风潮在欧洲继续蔓延。2011年，欧洲又有一些炼厂或装置加入到转手、闲置或永久关闭的名单：法国利安德巴塞尔公司关闭了能力为10.5万桶/日的BerreL’Etang炼厂；埃尼公司无限期关闭了其位于威尼斯附近、能力为7万桶/日的PortoMaghera炼厂；2011年2月，壳牌同意将其旗舰炼厂斯坦洛出售给印度的埃萨公司；奥地利石油公司在2011年9月宣布计划卖掉高达10亿美元的下游资产。

    （2）美国：成为油品净出口国，经营困境和战略调整迫使炼油商纷纷出售东海岸炼厂。周边市场需求快速增长，加之国内经济疲弱，使得美国油品出口量超过进口量。随着汽、柴油等出口量的大幅增长，美国在2011年成为石油产品净出口国，为1949年来的首次。数据显示，2011年前9个月，美国从汽油到航空煤油等石油产品的出口量为7.534亿桶，进口量为6.894亿桶，正日益成为一个油品出口国。美国生产的汽油主要销往墨西哥和其他一些拉美国家，欧洲和拉美地区则是其柴油和其他馏分燃料油的出口目的地。

    经营压力迫使美国炼油商开始进行战略调整和转向。墨菲石油公司于2011年10月完成了路易斯安那州的Meraux炼厂和威斯康星州的Superior炼厂的出售交易，将退出炼油业务。2011年9月以来，太阳石油公司和康菲石油公司相继宣布出售3座位于东海岸的炼厂，并提出如果找不到买主，炼厂将自行关闭。BP在2011年初曾提出计划出售在美国5座炼厂中的2座。

    值得注意的是，欧美地区出售炼厂增多的主要原因是面临经营困境、炼油利润微薄、投资压力、环保和燃油质量标准苛刻、环保与质量升级造成的成本高企等，但其出售的炼厂多是复杂程度低、深度加工能力不足、灵活性差的炼厂，还有些是地理位置不佳、设备陈旧、盈利能力差的炼厂，那些复杂程度高、盈利能力强和具有战略意义的大型炼厂不在出售考虑范围之列。

    （3）日本：炼油业遭受地震重创，炼油能力过剩状况暂时缓解。2011年3月发生的大地震给日本炼油业造成严重破坏。震后日本关停了6家炼厂，合计炼油能力约为7000万吨/年，占日本总炼油能力的30%，日本炼油能力过剩状况暂时得到缓解。震后日本炼厂最大限度地提高汽油、中间馏分油以及发电用低硫燃料油和重柴油产量。

    随着遭到破坏和停产炼厂的陆续重启，日本成品油市场供应紧张状况得到缓解，炼油公司又因产品供应过剩而恢复出口。

    2.新兴经济体依据自身特点继续稳步发展炼油业

    （1）印度：新建炼厂继续推进，并提出更多炼厂扩能计划。2011年，印度除了正在新建的两座千万吨级炼厂外，还提出更多的炼厂扩能计划。地理位置、劳动力成本和技术优势吸引着企业拓展炼油业务。预计在未来5年内，印度炼油商们将投资126亿147亿美元用于炼油扩能。印度石油公司（IndianOil）计划在2022年前将其炼油能力扩大近一倍，至1.25亿吨/年。

    （2）巴西：原油资源充足，油品需求快速增长，炼油能力短缺，计划大幅扩能。高速增长的经济和不断飙升的化石燃料需求，已将巴西变成了石油净进口国，在2010年还仅偶尔为之的汽油进口，2011年已成为常态。巴西国家石油公司的汽油进口量从2010年的7000桶/日增至2011年的3万桶/日。主要原因是汽油需求量增加了10%，以及甘蔗制乙醇数量的减少。巴西国家石油公司将继续寻求增加炼油能力来满足本国快速增长的燃料产品需求。目前，该公司新建的能力为3000万吨/年的PremiumI炼厂正在施工。炼厂计划分两期建设，每期新增加工能力1500万吨/年，一期计划于2016年建成投产。

    3.中东资源国提出新建炼厂和扩能计划以满足需求增长，但融资困难及局势动荡使炼厂项目建设步伐缓慢。2011年3月，科威特宣布将新建炼厂并扩充现有炼厂的能力。伊朗正计划通过升级和扩建现有炼厂来提升炼油能力，但正处在美欧经济制裁下的伊朗恐难筹集到足够资金来投资炼厂。伊拉克将继续投巨资发展炼油工业，地缘政治因素和国内局势不稳定的现状，使其新增炼油能力没有清晰的时间表。2010－2018年，中东将新增近500万桶/日的炼油能力，其中沙特和伊朗计划到2018年炼油能力将各提高120万桶/日，科威特和阿联酋分别提高90万桶/日和62万桶/日。但是，经济减速、原材料费用上涨、局势动荡和融资困难等因素，可能导致中东一些炼厂项目建设步伐放缓，有些项目可能被迫叫停或取消。