2017年中国电动车销量、新能源乘用车销量及锂电设备总需求分析【图】

    在各国政策引领和整车厂推动之下，全球燃油汽车将维持存量，而电动车渗透率将快速提升。根据统计数据，2017 年前三季度全球电动车累计销量约为77万台，电动车的市场份额超过1%。预计 2017 年全球电动车销量有望达到110万台。若按照预计的 2017-2020年40%复合增速推算，到2020年全球电动车销量预计将达到 300万台。

2017-2020年全球电动车销量有望从110万台增长到300万台，增速大幅高于燃油汽车

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    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国电动车行业深度调研及投资战略研究报告》

    国内双积分政策实施在即，整车厂或加大高能量纯电动车投放。9 月 27 日，工信部等五部门联合公布《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》，平均油耗、新能源双积分政策将从 2018 年 4 月 1 日正式实行，并自 2019 年度起实施企业平均燃料 消耗量积分核算。新政策鼓励传统车企降低燃油车比例，加大新能源汽车投放，尤其是高能量密度的纯电动车的投放。

    新能源汽车产销增加。根据统计数据，2017 年 1-10 月新能源乘用车累计销量37.7万辆，同比增长 55.1%，其中10月销售6.5万辆，同比增长 101.8%。得益于新能源车补贴公告和购置税免税公告定期发布，预计2017年新能源乘用车累计销量有望突破50万辆。

今年3月份以来新能源乘用车销量增速反弹

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    2018~2020年产能扩张期带来 400-600亿元设备需求。调研显示，2016 年国内锂电设备需求超过145亿元，国产设备产值占比80%以上，产值同比增长超过20%； 同时，每建设 1GWh 产能的动力锂离子电池项目，电池企业总投资为 6.2-8.7 亿元，其中锂电设备占比约在 60%左右。根据企业披露的产能投放计划，2018-2020 年，锂电设备累计市场需求为400-600 亿人民币，2017 年预计国内新增产能 53GWh，对应锂电设备累计市场需求为190-270 亿元。

2018-2020年锂电设备总需求预计为 400-600亿元

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    市场份额向龙头企业集中，判断2020年产能超过 40GWh 的企业只有 CATL 和比亚 迪。国内目前动力电池企业超过 140 家（含在建），预计到 2017 年年底产能不低于 8GWh 的动力电池企业仅有 5~8 家。新行业规范落地后，估计国内超过 9 成的动力电池企业将无法达标，行业的整合趋势不可避免，预计有一批技术和生产条件不符合要求的小企业将被淘汰。根据各家可查的产能规划，到 2020 年可能超过 40GWh 的企业只有CATL和比亚迪，预计一线企业如沃特玛、国轩高科、力神等亦会扩充产能，以稳定市场份额。
2017-2020 年国内主要电芯厂商产能集中度提升

2017年产能占比情况

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2018年产能占比情况预测

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2020年产能占比情况预测

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    锂电设备行业竞争格局分散，但已出现领导者。目前国内锂电生产设备市场的竞争格局较 为分散，根据估算，截至 2016 年底国内锂电设备商有150家左右，大多数规模较小，年收入在1亿元以上的不超过 20 家。近两年随着国内动力电池的崛起，设备行业开始出现少数几家技术优势明显、规模较大、具备一定引领作用的优势企业，包括先导智能、赢合科技、新嘉拓、浩能科技，四家企业 2016 年锂电设备产值均超过5亿元。

2016 年国内锂电设备产值分布较为分散

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2016年中前端设备产值集中度较高

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    锂电设备技术将向自动化和高端化迈进。动力电池厂商的产能不断扩大，规模化生产需要 高度自动化和智能化的设备。根据数据，截至 2016 年国内锂电池一线厂商自动化率约为 50%，二线厂商仅为 20%，对比国际一流厂商近 80%的自动化率，仍有较大提升空间。在锂电设备高端市场，国产品牌仍将面临日韩品牌竞争。根据资料，到 2016 年，国产设备整体份额接近 80%，但在高端设备领域，国产份额仅为 46.7%。锂电设备的进口替代会逐渐由低端向高端市场延伸，最终形成全产线国产化。拥有核心技术、具备国际竞争力和优秀服务力的龙头设备商有望在进口替代中赢得先机。

2016 年锂电设备国产化率接近 80%

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2016 年我国锂电生产自动化率低于国际一线厂商

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