2017年中国特种纸行业发展概况及市场前景分析（图）

    1、全球造纸行业规模巨大，地区增长态势有所不同

    造纸产业是与国民经济和社会事业发展关系密切的重要基础原材料产业，纸及纸板的消费水平是衡量一个国家现代化水平和文明程度的标志。造纸产业具有资金技术密集、规模效益显著的特点，其产业关联度强，市场容量大，是拉动林业、农业、印刷、包装、机械制造等产业发展的重要力量。2015年，全球纸和纸板总产量为40,102.6万吨，比2014年增长0.36%。大部分地区造纸行业已进入成熟期，除了亚洲和拉美的纸和纸板产量实现了增长，其他地区的产量均有下降。

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    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国特种纸市场运行态势及投资战略咨询报告》

    2、多年快速增长后，国内造纸行业增速逐渐回落，结构分化

    经过多年快速增长，我国造纸行业2012年后也逐渐步入成熟阶段，生产量、消费量增长率逐渐放缓，2015年总生产量已达10,710万吨，年增长率仅为2.29%，远低于2006年至2015年期间5.71%的年均增长水平。

2006年至2015年我国纸及纸板生产和消费情况

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    与行业整体趋于成熟相对应的是不同纸类发展的结构性分化。其中以特种纸的表现最为突出。在近几年行业增速较低的背景下，我国特种纸及纸板维持了较为快速的增长，成为造纸工业发展的一个亮点。

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    3、特种纸作为造纸行业产品创新变革的代表，持续维持良好的增长态势

    特种纸是一类针对特定性能和用途而制造或改造的纸的总称，如医疗包装纸、格拉辛纸、电解电容器纸、食物包装纸等等。与白板纸、瓦楞纸、箱纸板等大类用纸相比，特种纸拥有预定特殊用途、产量相对较小、加工工序复杂、加工技术难度较大、产品种类繁多、附加值相对较高、客户相对专业化等特点。特种纸良好的功能性特点使其广泛应用于包括医疗、食品、电气、信息、航空、航天、军工、建材、农业等在内的国民经济生活的各个领域。

特种纸与大类用纸对比

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    （1）全球特种纸产业整体增速领跑造纸行业，生产逐渐向亚洲转移

    特种纸起源于20世纪60年代的美国、日本和欧洲地区，是造纸行业为了满足不同行业的广泛的用纸需求，通过创新变更衍生出众多细分领域和产品品类。经过数十年的发展，特种纸以其优异的功能性和适用性获得了越来越广泛的应用，截至2015年，全球特种纸产量达到2,690万吨，约占全球纸和纸板总产量的6.7%，占整个纸与纸板的比例逐年提高，已成为全球造纸产业增长的重要推动力量。

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    随着近年来全球化下的产业转移，传统欧美地区特种纸产业趋于收缩，亚洲则快速发展成为特种纸最重要的生产基地，产量从2008年的845万吨提升至2015年的1,071万吨，占全球特种纸产量的比例从34%提升至40%。

全球特种纸产量概况

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    （2）我国特种纸产业起步较晚，目前仍处于迅速成长阶段

    我国特种纸起步较晚，大部分特种纸品种20世纪90年代才开始逐渐引进国内。近年来在消费市场需求持续扩大以及全球制造业产业转移的背景下，国内特种纸产业产能投入逐渐增加，产销量逐渐增大。2015年我国特种纸产量达到590万吨，占全部纸与纸板产量的比例从2011年的3.00%提升至5.51%。产量增速保持10%以上，远高于同期造纸行业整体增长及海外特种纸增长水平，已成为我国造纸行业新的增长点和重要发展方向。

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    （3）国内发展相对滞后特种纸品种具有更大发展空间

    ①从依赖进口到基本实现进口替代并部分出口是特种纸产品普遍发展路径

    由于国内特种纸行业起步较晚，大部分品种均遵循早期依靠西欧和美国等国外进口，随着国内需求的启动，国内企业在引进消化吸收基础上，通过再创新、自主研发等方式逐步形成并不断提升自主创新能力，最终导致国内产品随之逐步实现进口替代并部分出口的发展路径。
内工业用纸、电气用纸、装修用纸等多数特种纸已基本完成进口替代近20年来，我国工业化、城镇化水平快速提升，对工业设备及原料、钢铁、

    房地产、基础设施、家装装修等产生大量直接需求，国内相关品种特种纸的生产企业在与国外公司不断竞争以及自身持续的研发努力下，广泛借鉴国外同行在产品研发、经营管理和市场开发等方面的先进经验和做法，推动工业用纸、电气用纸、装修用纸等各类特种纸行业及深加工产业领域实现了超乎寻常的发展，产品的质量和技术水平迅速提升，与国外产品的技术差距逐步缩小，竞争力和市场占有率逐渐提升，基本完成了进口替代，并有部分产品实现出口。

    ③以前发展相对滞后的消费品相关特种纸品种具有更大发展空间

    由于我国经济发展起点低，人均GDP和人均可支配收入一直不高，经济增长长期依赖投资和出口推动，对食品、医疗等消费品的需求一直以满足基本需求为主，主要配套卫生性、安全性较高的消费品相关特种纸品种国内生产消费相对滞后。随着人均GDP突破6,000美元大关，我国开始进入中等收入国家行列，对高端消费、医疗服务和健康管理等能满足健康、享乐和发展需求的消费品开始成为人们关注的重点，消费品相关特种纸品种也面临着较大的发展机遇。

    4、发展前景广阔

    纸质包装拥有材料来源广泛、成本较低，可回收性强等特点，是现代包装的基础材料之一，是世界上用量最大的包装材料。按照市场调研机构TransparencyMarketResearch的统计，2012年全球纸质包装产值约为2,548亿美元，约占全球包装工业总产值的40%，是包装行业中的支柱性子行业。

    纸质包装按照形式可分为一次包装和二次包装。前者是指与包装物直接接触的包装，后者通常指外层保护性包装。一次包装主要应用于医疗器械、药品、食品、无菌液体、日化等消费品包装，由于直接接触，通常对包装材料有一定的性能要求，如防油、阻菌、防粘连、密封、保温、吸湿、纸塑复合性等，普遍使用特种纸或者特种纸基复合材料。二次包装用于为内部包装物提供适宜空间及较好的保护作用，主要使用瓦楞纸箱、纸筒、折叠纸盒等，包装材料为瓦楞纸、白板纸和纸板等大类用纸。

一次接触与二次保护包装纸

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    近年来，在经济增长、居民消费升级以及环保要求逐渐提升等因素的刺激下，纸质一次包装在食品、饮料、医疗、消费电子等多个领域得到愈加广泛的应用。

    从全球的统计来看，一次包装用纸近年来取得了良好的市场增长表现。2015年全球软包装用特种纸产量达619万吨，自全球金融危机后呈稳步增长态势。消费品一次包装原纸与社会整体经济发展、人口规模及居民消费密切相连，具备长期成长的特性。

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    做为消费升级的主要领域，具体分析如下：

    （1）最终灭菌模式逐渐推广、人口老龄化和医疗健康消费升级持续推动，医疗包装原纸市场正在步入增长快车道

    1）最终灭菌模式的更加安全、更加充分的灭菌特性，为医疗包装原纸需求奠定了坚实的基础

    ①最终灭菌是一种更加充分、更加安全的灭菌模式

    最终灭菌的概念起源于美国、欧洲等医疗体系较为健全的国家和地区。与传统灭菌后再进行包装的灭菌方式不同，最终灭菌是指完成包装后再进行灭菌，被包装的医疗器械在使用之前始终在最终灭菌包装袋内保持无菌状态。最终灭菌模式与传统灭菌模式最大区别，是灭菌环节从传统“包装前灭菌”变为“包装后灭菌”，具体过程为医疗器械包装完成后，放入消毒器具，通过高压、真空等方式使消毒器具中高温蒸汽、化学药品等通过包装袋上透气孔进入包装袋内，杀灭细菌后再从包装袋内逸出，实现袋内对包装袋内包装物的灭菌。
最终灭菌医疗器械灭菌过程示例（以高温蒸汽方式为例）

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    最终灭菌模式强化了对医疗器械灭菌充分性和运输、储存、使用全流程中沾染风险和临床应用中交叉感染风险的控制，使用安全性显著提高。

最终灭菌与传统灭菌方式差异对比

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    ②最终灭菌模式带来医疗器械包装材料的巨大变革，具有良好透气性、表面强度和阻菌性的医疗包装特种纸获得广泛应用
传统模式下，包装主要考虑外界隔离性，一般仅使用PE、PP等塑料进行隔离密封。最终灭菌模式下，灭菌过程中包装物所处环境中可能会出现高温、高压或特定化学药品，灭菌后需要运输、搬运或长期储存，因此包装材料需满足多方面特性，具体包括：
A、良好的物理性能，如一定坚韧性和强度，防止因内部压力膨胀破损，成型和密封过程适应性，保证成型和密封过程中对微生物的持续屏蔽作用等。
B、恰当的透气性，确保灭菌中灭菌介质能够渗透进入杀灭内部细菌和孢子，同时在灭菌后逸出不形成内部残留。
C、良好的生物相容性和毒理学特性，不能内含对人体造成伤害的有害物质；在灭菌前、灭菌中或灭菌后，不会释放出足以损害健康的毒性物质。
D、良好的阻菌性，特别要求在灭菌后不失去其阻菌屏障能力，保障器械在运输、存储过程中的安全。
E、良好的化学特性，不包含可能会与被包装物、灭菌介质发生化和反应的化学成分，自身材料也不会在特殊环境下发生分解。
适应医疗器械安全的整体系统，综合考虑灭菌方式等多方面要求，医用包装特种纸应运而生，具体品种包括透析材料和非透析性材料两类。透析材料用于环氧乙烷、蒸汽、低温甲醛等灭菌方式下的灭菌包装，拥有良好透析性，医用透析纸拥有良好透气性、表面强度和阻菌性的包装用纸，是使用最为广泛的最终灭菌包装透析材料之一。不同品种医疗包装用纸具体应用场景如下表所示：

医疗包装原纸的应用

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医疗包装原纸的应用

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    ③最终灭菌包装标准体系的建立完善，并被纳入医疗器械管理，催生了发达国家医疗包装原纸市场的发展壮大

    20世纪90年代，欧美医疗器械和软包装业界提出了“最终灭菌”的理念，以提高医疗器械的使用安全性。欧洲标准委员会和国际标准委员会分别推出了EN868标准和ISO11607标准，实现了最终灭菌包装的系统化和规范化。最终灭菌包装成为国际上医疗器械包装的基本要求，系列标准也成为最终灭菌医疗器械包装的国际主流标准。

发达国家最终灭菌医疗器械包装主要标准

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    由于最终灭菌包装与医疗器械的使用安全性紧密相连，主要发达国家已将其纳医疗器械的范畴进行监管，建立起成熟的最终灭菌包装管理体系。例如美国已将最终灭菌包装归类为II类医疗器械，欧盟、澳大利亚等也将其纳入I类医疗器械进行管理，足见其重要性。目前，各国对最终灭菌包装材料的生产、检验、使用均建立了严格的标准，其生产制造拥有较高的准入门槛。

各国对最终灭菌包装的医疗器械管理分类

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    在系统化、标准化的规范体系，严格的管理制度的约束下，发达国家最终灭菌医疗器械包装迅速发展壮大，早在2003年全球最终灭菌医疗器械包装销售额已达16.5亿美元，其中北美和欧洲市场合计销售占比达到72%，是最终灭菌包装的主要市场。

    2）最终灭菌模式的引进和推广为医疗包装原纸需求增长提供了持续动力

    ①最终灭菌包装理念持续渗透，最终灭菌包装应用领域随之扩大

    随着人们对医疗用品安全性要求的不断提高，以及对最终灭菌模式优点认识不断深入。最终灭菌模式在医疗器械与用品企业医用卫生材料及敷料、医用脱脂棉、医用脱脂纱布、一次性使用无菌医疗器械、部分植入人体的医疗器械等医用产品包装，医院手术室、急救室、诊疗室等所需无菌设备、器具及物品重复消毒灭菌包装中的推广应用，已成为目前医用包装原纸主要需求来源。随着生活水平提高，安全范防意识的增强，最终灭菌模式在有望逐渐在医院其他用品、家庭护理急救、宠物医疗用品等领域进一步推广，带来更多医用包装原纸需求。

    ② 达国家的示范效应带动下，其他区域市场逐渐启动发展

    随着现代医学的发展，在发达国家示范效应下，最终灭菌模式已成为医疗器械生产和医院器械灭菌的共识要求，逐渐在各个新兴国家和地区逐渐得到不同程度的推广应用，相关区域医疗包装原纸市场逐渐开始启动发展。2015年全球最终灭菌包装中，仅透析材料的市场规模已达12.4亿美元左右，以每年5%左右的速度增长，其中医疗级透析纸市场规模约7.1亿美元。

    ③医疗健康管理体制的变革，有望推动我国国内医疗包装原纸需求快速增长

    A、我国最终灭菌包装材料行业起步较晚，处于初期阶段

    我国最终灭菌包装材料行业起步较晚，自新世纪以来经历了从无到有，逐渐普及规范和建立标准的过程，行业发展大致分为以下几个阶段：

    2000年以前，国内医疗器械市场规模较小，处于发展早期，行业内还未对医疗器械灭菌包装形成有效概念，医疗器械的包装多为“包装前灭菌+纯塑包装”模
式。

    2003年以后，以Dupont、Bemis、Oliver、Amcor、Arjowiggins等为代表的大型跨国企业开始进入中国市场，使得国内业界对医疗器械最终灭菌包装有所认识，市场上开始出现一批从事最终灭菌包装及其上游原纸材料生产的民营企业，最终灭菌包装市场开始快速发展。

    B、我国医疗器械最终灭菌包装增长虽然很快，但需求仍以出口产品为主，国内市场渗透度仍然不高

    截至目前，我国医疗器械最终灭菌包装使用量仍然不高，与庞大的人口规模并不匹配。2015年，我国医疗包装原纸行业产值约为12.2亿元，其中随器械出口的包装用纸占全部医疗包装用纸消费总量的60%以上，国内消费较少。国内医疗器械灭菌以环氧乙烷和高温蒸汽方式为主，但诊疗机构透析性灭菌包装袋的总体使用率不足30%，仍然有较多厂商出于成本的考虑，采用塑料袋加开小面积透气窗/透气条模式或者纯塑袋。透气窗塑料袋产品整体透气性较差，存在灭菌不充分和残余气体难以排除的缺陷；纯塑袋考验辐射灭菌的有效性和包装流通过程中的坚固性，存在灭菌不充分及再污染的风险。除了制造环节外，诊疗机构对于最终灭菌包装的认识不足，仍有大量低等级医院及基层医疗卫生机构使用纯塑包装器械，给用械安全带来极大的隐患。随着未来行业监管的日趋严格，最终灭菌包装的渗透率有望逐步提升。

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    C、国内行业标准和行业监管体制的变革，有望推动国内医疗器械最终灭菌包装潜在市场空间的释放国内最终灭菌包装行业发展相对医疗器械行业高速发展滞后，监管和标准的不完善是其重要原因。一方面，与许多国家和地区不同，我国仍然没有将最终灭菌包装纳入医疗器械的管理范畴。另一方面，最终灭菌包装的行业标准也不尽完善。我国关于最终灭菌包装及包装材料的国家和行业标准主要采自国际主流标准，但由于自身缺乏系统和全面的研究，标准的适用性有待提升，标准的更新也落后于国际标准，例如现在仍在使用的YY/T0698转化自EN868:2007标准，而欧盟早已执行EN868:2009标准。

    目前，最终灭菌包装的标准建立和应用监管正日益受到国内医疗器械界的重视。中国医疗器械行业协会等行业内相关机构逐步加强了灭菌包装标准的更新和专业知识普及工作。2016年9月起，新版最终灭菌医疗器械包装国标GB/T19633-2015正式执行，标志着ISO11607:2006完成国内转化。同时，于2016年3月起开始执行的ISO13485:2016《医疗器械质量管理体系》标准对最终灭菌包装也提出了更多的监管要求。此外，限抗令的严格执行、按病种付费医疗支付模式的推广，也会使得以前过度依赖抗生素的国内医疗机构开始重视医疗用品和环境的灭菌工作充分性和有效性，提升对更加安全有效的最终灭菌包装的需求。未来随着各项标准体系和监管措施的进一步完善，将促进国内最终灭菌包装应用普及率的持续提升，从而打开国内巨大的潜在市场空间。

    3）未来几年，人口老龄化推动全球医疗器械行业持续发展，最终灭菌包装材料出口市场有望继续扩大全球医疗器械行业的持续增长是最终灭菌包装材料需求的根本动力。2014年全球医疗器械行业市场规模达4,454亿美元，较2004年增长2,550亿美元，10年复合增长率达7.35%。2015年全球一次性医用耗材的贸易规模估计达到1,100亿美元，5年复合增长率接近8%。

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    人口老龄化是影响未来全球医疗行业发展的关键因素。从1980年到2015年的35年间，全球14岁以下儿童人口比例已从35.3%降至26.1%，65岁以上人口比例则从6.0%提高至8.2%。特别是高收入国家和地区，人口老龄化更为迅速，同期14岁以下儿童比例从23.4%降低至16.8%，而65岁以上老人比例则从11.5%提升至17.2%。老龄化的增加将带来糖尿病、高血压、肿瘤、慢性呼吸道等疾病患者数量的增加，从而对未

来医疗器械形成巨大需求。

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    我国是医疗器械的出口大国，2014年医疗器械出口额达200亿美元，约为国内医疗器械市场的50%。以医用敷料为例，2014年我国医用敷料产品出口额为26.29亿美元，占全球医用敷料出口额的20.81%，是全球最大的医用敷料出口国。

    一次性无菌注射器方面，根据海关总署的统计，从2005年到2013年我国一次性无菌注射器出口量从30.01亿只增加到102.92亿只，年复合增长率16.66%。在全球需求稳步增长的情况下，国内的医疗器械行业有望持续受益，继续对上游医疗包装材料行业形成带动。

    4）人口老龄、城镇化及医疗体系建设推动国内医疗器械市场保持高速增长，最终灭菌包装材料潜在市场空间广阔

    同全球一样，随着人口老龄、城镇化及医疗体系建设的推进，过去十年国内医疗器械行业也迎来了高速发展阶段，市场规模从2005年的353亿元提高到2015年的3,080亿元，年复合增长率高达24.19%。一方面，城镇化的发展推动了医疗资源集中化及医疗资源使用的规范化；另一方面，整体医疗卫生水平提升，居民医疗卫生安全意识增强，对于医疗服务的质量要求逐渐提高。过去诊疗机构普遍使用的重复消毒穿刺器械，已被一次性穿刺器械所取代。医疗包、急救包等逐渐进入普通家庭，成为常备家庭用品。截至2016年我国医疗器械整体市场规模达到3,700亿元，近几年复合年均增速超过20%，保持高速增长态势。一次性医疗器械作为医疗器械行业的重要组成部分，其市场规模约占整体市场规模的40%，拥有巨大的市场需求。

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    尽管如此，和发达国家相比我国的医疗器械应用仍有待进一步普及。2013年我国器械/医药消费比例仅为0.2:1，远低于全球平均0.7:1及欧美日等主要发达国家1.02:1的水平。医疗器械人均费用仅6美元，不及主要发达国家人均水平的1/10。以一次性注射器为例，2010年全国一次性注射器销售约为104.4亿只，人均仅7.5支，远少于美国2008年人均30支的水平。国内医疗器械市场未来的进一步发展将继续为国内医用包装原纸行业提供广阔的潜在市场空间。

    （2）消费升级、环保趋严等对食品包装提出规范化、绿色化、安全化要求，食品包装原纸产业迎来发展良机

    1）食品包装原纸具有多种优越性质，是符合食品消费升级方向的理想包装材料纸是历史悠久的食品包装材料，随着生活水平的提高，伴随消费升级的过程，们对食品包装材料的安全性、便利性提出了新的要求。食品包装原纸就是根据食品一次包装的各种特殊需求，开发的一系列特种纸品种。与传统包装用纸相比，这些新品种的包装纸具有多种优越的性质，是符合食品消费升级方向的理想包装材料。

    ①食品包装原纸具有无毒安全特性，能够满足食品消费升级对包装物安全性、卫生性的要求

    食品消费升级的首要方向是食品的安全性、卫生性，接触性包装残留的有害物质可能影响食品的质量和安全性，因此食品包装原纸从原材料、添加剂、制造过程与环境都有特殊的要求，以确保不含有毒有害物质，大肠菌群和致病菌或其他致病细菌限制在一定范围。近年来国内食品安全事件频发，其中不少就属食品包装有害物质迁移污染所造成。消费者和管理部门对食品包装的安全问题日益重视，包装材料无害化要求逐渐提升，检验手段日趋严格。

不同国家和地区的食品包装原纸管理标准

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    ②食品包装原纸功能多样，能够满足加工技术丰富、产品种类繁多的现代食品的包装需求现代食品工业加工技术丰富，产品种类繁多，对食品包装材料的要求也非常多样化，如防霉保鲜、防油防水、透气防潮、阻菌抗菌、烹饪适应性等。为满足不同食品包装的需求，食品包装原纸种类繁多。根据国家相关标准，总体上分为I型糖果包装原纸和II型普通食品包装纸。前者用于糖果包装，后者主要用于各类型直接入口食品包装，包括抗渗防油原纸、上蜡原纸、淋膜或覆膜原纸、食品白牛纸以及液体包装纸、食品容器纸等。近年来，随着技术的进步，市场上已经出现生鲜包装吸水机能纸、保温包装纸、长效防霉纸等新品种，食品包装纸的应用范围正不断扩大。

    ③食品包装原纸应用方便，能够满足食品包装所需印制适应性、平整均匀性及力学性能等多种附加属性

    除拥有良好的功能性外，食品包装还承担着产品宣传和品牌价值塑造的功能，一般有着丰富的色彩、凹印等广告形式，这要求包装材料拥有良好的印制适应性、平整均匀性及力学性能，以保证包装袋满足连续自动化批量生产的要求。多样化的食品用纸需求

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    2）食品包装原纸进入我国较晚，国外企业占据较大市场份额，部分领先民营企业在示范市场实现全面突破

    20世纪90年代以前，国内西点、快餐等食品餐饮形式较少，食品包装主要为塑料袋包装，食品包装用纸主要包括一些冰棍用纸、糖果包装纸等，食品包装原纸市场基本处于尚未启动状态。

    进入新世纪，随着国际大型快餐连锁店肯德基、麦当劳、德克士等在国内的日益增多，这些国际餐饮企业凭借先进的理念，延续了国外对食品包装用纸安全性、卫生性及其他功能性要求，把食品包装原纸产业链逐渐引入国内，成为国内食品包装原纸应用示范企业，一些国际造纸企业，如Burrows、Oji、StoraEnso等，通过出口或者在中国设立生产部门的方式进入中国市场。这一阶段，国内食品包装原纸市场主要局限在肯德基、麦当劳等示范企业，供应方也主要为国外企业占据。

    近年来，国内少数民营企业通过长期在行业内的耕耘，逐渐积累管理、生产经验，提升装备和研发水平，已经将产品领域拓展至中高端食品包装纸市场，成为肯德基、麦当劳、德克士等国内市场食品级白牛纸、防油纸、食品级白卡纸等部分食品包装原纸品种的主要材料供应商。随着国内食品餐饮特别是快餐、西点等市场的持续扩大，国内领先企业有望进一步拓展市场空间，继续推进国产化替代，成为拥有较强竞争力的龙头企业。

    3）随着我国进入中等收入国家行列，近年来食品包装原纸需求及市场规模出现快速增长食品包装原纸行业主要下游终端为食品制造业及餐饮行业，其市场规模及行

    业发展景气度受食品餐饮行业整体发展趋势、居民消费习惯和消费结构变化等因

    素的影响。近年来，随着国内经济的发展、人口的增加和居民消费的升级，食品餐饮行业稳步发展，推动了食品包装和食品包装纸市场的持续扩大。截至2015年，国内食品包装特种纸产量约为120.6万吨，呈现出稳步增长的态势。其中，非容器类食品包装纸（含淋膜纸、防油纸等）29.3万吨，容器类包装纸（纸杯、纸碗等）为25.6万吨，液体包装纸（牛奶盒用纸等）约为65.7万吨。

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    4）随着消费理念、政策环境的不断成熟，食品包装原纸正在迎来新一轮高速增长

    A、社会经济发展和居民可支配收入提升促进食品餐饮行业稳步发展，带动对食品包装材料需求的持续增长

    十二五期间，我国经济持续稳定增长，居民可支配收入稳步提高。国民生产总值从2010年的41.30万亿元增加至2015年的68.91万亿元，城镇居民人均可支配收入从1.91万元提升至3.12万元。居民收入的增长带动了消费市场规模的扩大，社会消费品零售总额从2010年的15.70万亿元提升至2015年的30.09万亿元。2015年，全国规模以上食品制造企业年营业收入达2.17万亿元，较2011年增长7,725亿元，复合年均增长率为11.6%。餐饮业营业额从2010年的3,195.14亿元增加到4,864.01亿元，复合年均增速达15.4%。食品餐饮行业规模与经济人口规模密切相关，具有周期性小、长期成长的特点，将为食品包装及包装材料带来持续增长的需求。

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    B、连锁快餐和外卖消费模式的快速发展为纸质食品包装袋带来结构性增长空间连锁快餐行业的迅速发展是推进食品包装用纸增长的一个重要因素。近年来，城镇化的提升使得越来越多居民进入快节奏城市生活方式，快餐逐渐成为居民餐饮的主要形式之一。2015年我国限额以上连锁餐饮企业收入1,526.61亿元，其中连锁快餐达883.72亿元，市场份额已占65%以上。一方面，以麦当劳、肯德基、赛百味等为代表的西式餐饮巨头继续扩大在中国的布局，特别是向三四线城市下沉。截至2015年末，肯德基在中国门店数量已达到5,003家，较2002年增长6.5倍，近五年增长近2,000家。麦当劳中国门店数量达到2,223家，过去几年保持了200~250家/年的增长速度。另一方面，本土连锁快餐品牌逐渐崛起，如真功夫、永和大王等，已成为连锁快餐的新生力量。快餐对纸袋、包纸、纸盒等有着旺盛需求，将给包装原纸带来广阔市场空间。

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    外卖餐饮的流行是推动食品包装原纸需求增长的另一个重要因素。得益于移动互联网的发展，从2012年起餐饮O2O带动了外卖餐饮行业的持续爆发。2015年中国餐饮O2O市场规模达到1,615.5亿元，近几年连续保持40%以上的增速。2014年2季度外卖订单仅6,600万单，而2015年2季度已增长到2.63亿单。外卖餐饮多采用纸质包装配送，对各类纸盒、纸袋等有着巨大需求。

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    C、环保理念普及和环保产业政策促进食品纸包装渗透率进一步提升

    传统食品一次包装形式包括硬质和软包装。与金属、玻璃等硬质包装相比，纸包装一般为软包装，拥有轻质柔软、成本低廉、生产更加节能环保等优势。近年来随着全球环保绿色潮流的普及，逐渐得到广泛的应用。在欧美发达国家市场，纸质软包装在液体食品、烘焙食品、果蔬等方面的使用已十分广泛。2014年美国软包装市场规模接近310亿美元，约占包装工业总产值的19%，金融危机后年复合增速约5.8%，显著高于GDP增长水平，特别是近几年居民软包装使用数量显著提高。

几类包装材料的可持续性指标对比

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    另一方面，与同为软包装材料的塑料相比，纸质材料拥有易回收利用、易降解的优势，更加环保友好。随着环保要求的逐渐提高，塑料制品的使用将逐渐受限，纸或纸塑复合成为被大力推广的包装材料。例如我国已在《产业结构调整目录（2011年本）》中明确鼓励“真空镀铝、喷镀氧化硅、聚乙烯醇（PVA）涂布型薄膜、功能性聚酯（PET）薄膜、定向聚苯乙烯（OPS）薄膜及纸塑基多层共挤或复合等新型包装材料”，限制和淘汰“超薄型塑料袋生产”。未来纸质包装的进一步普及将带动用纸需求的持续提升。

    D、食品安全要求日趋严格，包装材料卫生高标准化提升中高档用纸应用空间食品安全关系人民身体健康，是食品餐饮行业管理的重中之重。一次包装在生产、流通、存储等过程中与食品长期接触，必须保证其较高的安全卫生要求。由于各方面的原因，我国食品包装业长期存在安全监管不到位的情况。大量劣质纸质食品包装袋存在于小吃、街摊等场所以及流通食品领域，给居民健康带来潜在危害。

    近年来，食品安全日益得到消费者和政府部门的重视。2015年《食品安全法》的修订，标志着食品安全在法律层面的保护得以进一步完善，为改善食品餐饮行业的监管环境奠定了基础。2016年10月，国家卫生计生委和食品药品监管总局联合颁布包括GB4806.8-2016《食品接触用纸和纸板材料及制品》在内的系列53项新食品安全国家标准，进一步提高了食品包装的安全要求。例如，GB4806.8-2016将原替代标准中铅含量指标由“≤5mg/kg”提升为“≤3mg/kg”，将大肠杆菌个数由“≤30个/100g”提升为“不得检出”，增加了液体食品迁移物指标标准等。新标准将于2017年4月开始执行。随着食品安全标准的日趋沿革，市场上生产环境差、制作工艺简略、原材料不安全的低端食品包装纸将逐渐受到限制，从而为中高档食品包装用纸带来替代空间。

    5、其他特种纸品种工业特种纸原纸、卷烟配套原纸也有一定增长空间

    （1）工业特种纸原纸市场状况

    1）热转印原纸市场现状及发展趋势

    热转印原纸用于热转印纸的制造。热转印纸是在热转印（包括热升华转印和热熔胶转印）过程中，将图案、文字等信息转移到其他物品上的一种媒介。通过将印有图案、文字的热转印纸与印制对象密切接触，在控制一定的温度、压力和时间的情况下，经过扩散作用进入印制对象内部，从而达到着色的目的。热转印纸可以将复杂的图案便捷地印制到指定的物品上，按照原纸厚度和用途不同可以把热转印纸分为转移印花纸、热转移纸和数码喷绘纸。转移印花纸主要用于非纯棉衣服如人造革的图案转印，通过热升华的方式将图案转印到衣物上；热转移纸通过热升华的方式将图案转移到铝合金门窗、茶杯、家具等日常用品上；数码喷绘纸主要用于户外广告、照片等的彩色打印，具有色彩鲜艳、图案逼真等特点。

    为满足热转印纸的使用需求，原纸需具有平滑、受热伸缩率均匀、表面无杂质等特性。

    热转印技术较早出现于20世纪30年代，并于70年代在欧美市场得到较为广泛的应用。改革开放以来，随着国内居民收入和生活水平的提升，服装、家具等消费量逐渐扩大，我国热转印纸的需求呈现出稳步增长的态势。为满足市场需求，一部分造纸民营企业涉足热转印纸领域，逐渐提升研发水平和产品质量，占据国内热转印纸主要市场。截至2015年我国热转印纸产量为15.45万吨，其中转移印花纸占61.16%，热转移纸占15.53%。

资料来源：公开资料整理

    热转印原纸的需求和市场景气度受服装、家居装饰、个人生活用品等行业的影响，目前市场发展呈现出以下特点，

    A、服装消费基数规模巨大，为热转印原纸提供稳定的市场需求

    服装的图案印制方法一般包括数码转印、图案转移印或者丝网印刷等，前两者均涉及热转印纸的使用。我国拥有庞大的服装生产产业，一方面人口基数大，消费需求高，另一方面我国也是全球最大的服装出口国。据国家统计局的数据，2014年全国服装产量已接近300亿件，近几年保持持续稳定增长状态，为热转印纸提供了巨大的应用市场。可以预计未来国内服装产业仍将保持平稳发展态势，从而继续对热转印纸及其原纸保持稳定需求。

    B、随着个性化潮流到来，家居装饰、个人生活物品等的个性化印制需求提升，促进热转印原纸的使用

    近年来，随着消费水平的逐渐提升，个性化消费作为一种满足人们基本心理需求的行为，逐渐成为一种普遍的消费现象。消费者崇尚与他人的差异化和独一无二的体验，在个人用品、家居装饰、服装等方面表现尤为显著，体现为独特的造型、图案、材质等，并由此催生出各类小批量多批次定制化生产模式。以日用器皿、家具等物品为代表，其图案使用增多，图案类型日益丰富，使得生产过程对热转印纸及其原纸有着更多的需求。

    2）木纹原纸市场现状及发展趋势

    木纹原纸属于一类装饰原纸，经后续压纹、染色等步骤加工成为木纹纸，主要用于书桌、音箱等家具办公用品及门窗、地板等的表面装饰。木纹纸具有较高强度、良好的表面光泽度、逼真的仿木图案等特点。

    装饰原纸以木浆和各类无机填料为原材料制成，经印刷、三聚氰胺树脂浸胶等处理后成为装饰纸，主要应用于人造板的保护层、装饰层等，在强化木地板、门、板式家具等人造板的表面起装饰、隔热、阻燃、耐化学品等作用。与传统实木家具和地板相比，更加新颖、美观，且成本较低，在20世纪90年代以后迅速得到了市场的推崇。按贴面层功能的不同，装饰原纸主要可以分为素色装饰原纸、可印刷装饰原纸、表层耐磨原纸和平衡原纸等。

    我国的装饰原纸市场起步于20世纪90年代，早期市场主要为欧美进口产品所占据。随着国内城镇化的推进，房地产和建筑装饰业逐渐进入快速发展的轨道，对装饰原纸的需求迅速扩大。一批民营企业在借鉴国外装饰原纸生产技术和管理经验的基础上，逐渐提升研发水平和产品质量，迅速发展壮大并实现了产品的国产化替代。截至2015年我国装饰原纸产量已达79.6万吨，超过全球装饰原纸总产量的50%，成为全球最大的装饰原纸生产国家。

资料来源：公开资料整理

    装饰原纸的需求和市场景气度受终端市场房地产、建筑装饰行业的影响，目前市场发展呈现出以下特点，

    A、新型城镇化的继续推进带来广阔的市场需求

    2014年国务院《国家新型城镇化规划（2014-2020年）》提出，到2020年要实现常驻人口城镇化率60%左右。2015年我国城镇化率为56.1%，未来仍有继续提升空间。随着新型城镇化的推进，新建住房和建筑装饰需求仍将继续释放。与此同时，随着城市规模的扩大，商业地产和酒店数量持续增长，二手房交易市场日益成熟，居民对居住质量要求的提升带动精装房需求增加，“整体家装一站式选购”逐渐普及，这些因素也将推动建筑内装市场的持续发展。上游装饰原纸行业有望继续拥有广阔市场空间。

    B、以纸代木需求和制造技术发展使装饰原纸应用逐步拓展

    传统人造板表面材料包括薄木贴面、装饰纸贴面、PVC贴纸等。早期薄木贴面是应用最为广泛的品种。由于国家对林木资源的控制，以实木为原料的装饰材料及板材逐渐受到限制。与此同时，随着装饰纸制造技术的发展，性能逐步提升，其“以纸代木”的优势不断被发掘，不但拥有更加良好的耐磨、阻热效果和加工性能，其花色也已接近真实木纹效果，从而对薄木贴面形成逐步替代。近年来，随着新型高亮光板、冰火板等产品的研发成功和推出，装饰纸也开始逐渐替代PVC贴纸甚至大理石装饰材料。未来随着企业研发创新的进一步深入，成本较低、性能良好的装饰纸有望替代更多的传统贴面材料，赢得更多市场空间。

    （2）卷烟配套原纸市场状况

    卷烟配套原纸属于卷烟用纸，是卷烟制造的重要辅助原材料之一，主要包括烟用接装原纸和成型原纸。烟用接装原纸是卷烟过滤嘴的外层原材料，原纸经过印刷（涂布）、分切等工序，成为接装纸，包裹在滤棒外层，将其连接到烟条末端。烟用接装原纸要求具有很高的抗张强度，以适应高速卷烟机；较低的透气性以保障卷烟质量；极少的针孔眼以防止油墨渗透；匀度均一，全幅厚度一致以达到完美印刷效果；适宜的抗水性以满足不同类型胶粘剂的粘接要求。成型原纸是滤棒内层包裹材料，同样拥有高透性、抗张强度、匀度等要求。

卷烟用纸分类

资料来源：公开资料整理

卷烟用纸分类

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    卷烟配套原纸的市场需求取决于卷烟的消费需求。在我国，卷烟属管制行业，国家每年对各卷烟生产企业进行计划分配，组织其生产运营，调节卷烟行业总体供需。2005年到2015年，我国卷烟总产量从1.96万亿支增加至2.59万亿支，年复合增长率约为2.84%，保持平稳发展态势。在此情况下，国内卷烟配套用纸需求较为稳定。2010年到2015年国内卷烟配套用纸（含接装纸、成型纸）产量保持在9.5万吨至10万吨水平。

资料来源：公开资料整理

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    目前卷烟配套原纸市场主要呈现以下发展趋势：

    A、国家整体调控，市场集中度趋于提升

    近年来，烟草行业的集中度逐步提升，特别是随着《烟草控制框架公约》以及国家烟草总局关于“培养大型烟草集团的百牌战略”的实施，国内卷烟品牌数量在逐年下降，单一品牌的销售量不断增加。随着下游行业的集中化，卷烟配套原纸行业的发展也呈现出产业集中度上升的趋势，优势企业未来有望取得更多的市场份额。

    B、产品工艺向绿色环保、健康安全的方向发展，市场门槛进一步提升

    随着经济的发展和消费者对于健康的更加关注，卷烟配套原纸向绿色环保、健康安全的方向逐步发展，使得生产制造要求逐渐提高。根据国家烟草总公司YQ57-2015《烟用接装纸安全卫生要求》企业标准，在YC170-2009《烟用接装原纸》行业标准对砷浓度、铅浓度、菌落总数进行检验和控制的基础上，进一步增加了对溶剂残留总量、甲醛浓度、邻苯二甲酸酯总量、大肠杆菌浓度等系列指标的强制性要求。上述规则的实施，对烟用接装原纸的生产工艺提出了更高的要求，促使行业门槛逐步提高。

    （三）行业竞争格局

    1、特种纸行业整体竞争格局

    与瓦楞纸、文化用纸等大类用纸不同，特种纸应用细分领域众多而单一领域需求相对有限，且各细分领域产品的研究开发和市场推广需要较大投入和较长周期，单一企业较难进行覆盖全品类的生产。行业内的企业一般将自己定位为某领域或多领域的专业化生产商。优势企业以在某领域或多领域拥有较高产品制造水平和市场占有率为主要特征，从而形成了不同企业在各自领域内拥有相对竞争优势的格局。由此，特种纸行业整体集中度不高，不同细分领域内的市场集中度也有所不同。目前全球范围内尚无一家特种纸企业总体市场份额超过5%。

    从全球市场看，特种纸生产部门呈现出专业化特种纸生产企业和大型造纸企业的特种纸分支共存竞争的局面，前者以Ahlstrom、Burrows、Arjowiggins、Schweitzer-Mauduit等为代表，后者以Oji、Internationalpaper、UPM、Mondi等为代表。这些企业经过数十年的发展，管理水平、装备规模和研发技术实力均较为领先，产品逐渐从单一特种纸类型拓展到多品类多细分领域，在全球市场都拥有较强的品牌和市场竞争力。

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    与国外相比，我国的特种纸产业发展相对滞后，近二十年整体经历了从模仿试制到自主创新，从进口主导到进口替代的过程。目前，在较多细分领域内，国内企业已打破国外领先企业的市场垄断，与其开展同步竞争，实现了部分品类的进口替代和出口。

    国内特种纸市场的参与者主要包括特种纸专业规模化生产企业、大型大类造纸企业的特种纸分支、跨国企业的中国部门或合资企业以及其他小型特种纸企业。其中，特种纸专业规模化生产企业一般已在部分特种纸细分领域建立起较为领先的竞争优势，并在此基础上逐渐向更多的细分领域拓展，属于国内特种纸产业的支柱力量；大型大类造纸企业主要专注于瓦楞纸、文化用纸、生活用纸等，涉足特种纸领域较少，代表企业有晨鸣纸业等；跨国企业在国内拥有特种纸分支的包括Oji中国、UPM中国等，拥有较高的管理和技术水平，在部分中高端特种纸领域拥有竞争优势；各类小型特种纸企业由于技术和装备水平的限制，产品质量低，产能规模小，仅在一两个细分领域内以低价方式竞争，缺乏竞争力。

    （九）本行业与上下游的关联度

    1、产业链结构

    所处行业的产业链情况如下图所示

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    2、上游行业发展状况对本行业的影响

    上游行业主要为木浆、化工助剂、包装材料等的生产行业。

    木浆是生产各种特种纸的主要原材料，占原材料成本比重在80%以上。食品包装原纸、医疗包装原纸等产品对木浆质量有较高的要求，如杂质含量、纤维长度配比等。我国木材资源相对短缺，高品质木片与原生木浆主要来自进口。北美和北欧是全球木浆生产的主要地区，两个地区约占全球产量的60%。主要木浆出口国有加拿大、瑞典、智利、芬兰、美国、俄罗斯、巴西等，木浆总体产能呈稳定增长态势。

    下图为国内进口木浆外商平均报价历年来走势情况。近年来，受能源价格、运费、经济周期等影响，国际木浆价格呈现一定的波动特点。木浆价格的波动对本行业企业的盈利能力有一定的影响。如果未来木浆价格出现大幅攀升而企业不能将成本向下游有效传导，将不利于企业利润的获取和增长。

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    3、下游行业发展状况对本行业的影响

    下游主要为包装印刷企业或者终端消费品、工业品生产企业，包括医疗用品包装制造或医疗用品制造、食品包装制造、卷烟烟标印刷企业等，终端需求主要受人口基数、人口老龄化、医疗保障水平、居民消费水平、消费习惯和国家产业政策的影响。随着全球经济的发展、全球人口老龄化的加剧以及消费水平的不断提升，下游行业总体呈长期成长的态势。