高端白酒作为高端社交场合的润滑剂,有其特有的刚性需求。尽管政务消费需求的萎缩对高端白酒的打击很大,但高端商务和个人需求依旧存在,同时对品质和品牌提出更高的要求,推进高端白酒回归消费本质。经过三年的深度调整,白酒行业逐步复苏,高端白酒市场也开始回暖,同时重新完成洗牌,出现明显分化。
在2012 年底之前,茅台通过对提价时点的精准把握,后程发力顺利超越五粮液,带来市场份额的持续提升。2013 年行业进入调整期后,茅台和五粮液终端价格大幅下滑,强品牌和高性价比优势凸显,该阶段茅台市场份额的提升来自于对老窖1573 和梦之蓝系列的挤压。与此同时五粮液的市场份额并未发生大的变化,这是因为高端白酒行业下行速度与五粮液降幅差不多。
行业调整期各高端白酒市场份额走势
资料来源:公开资料、智研咨询整理
茅五在高端酒市场份额高达85%
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2010-2015年我国高端白酒销售收入
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2010-2015年我国高端白酒销售收入(500元/瓶以上)
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2010-2015年我国次高端白酒销售收入(300-500元/瓶)
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2010-2015年我国中低端白酒销售收入(300元/瓶以下)
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2010-2015年我国白酒行业销售收入
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目前中国整个白酒消费结构呈现“头宽、颈窄、身大”类似玉壶春瓶的形状。500 元以上高端白酒需求将会持续增加,但是由于高端白酒的稀缺性和产能限制,未来价格增速将远大于销量增速,出现供不应求的局面,而其中一部分未能得到满足的需求将转移到次高端白酒,带来次高端白酒需求的增加,估计未来将有 20%的需求会向下转移,对应着至少100 亿元的空间。300 元以下的市场空间有 4824 亿元,其中 200-300 元的中高端市场模近千亿,如果未来有 20%的消费者实现消费升级,可以给次高端白酒带来至少 200 亿的需求增量。未来次高端白酒市场保守估计有 300 亿左右的市场增量。
2013-2016年中国茅台、五粮液价格走势
资料来源:公开资料、智研咨询整理
相关报告:智研咨询发布的《2017-2022年中国高端白酒行业深度调研及投资前景预测报告》
2022-2028年中国高端白酒行业发展规划建议及未来发展潜力报告
《2022-2028年中国高端白酒行业发展规划建议及未来发展潜力报告》共十四章,包含2021年中国高端白酒行业运行环境,2022-2028年中国高端白酒行业发展趋势分析,2022-2028年中国高端白酒行业发展战略分析等内容。
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