2017年中国TPMS 产量、需求量及渗透率分析预测【图】

    9 月 28 日，工信部发布了《乘用车轮胎气压监测系统的性能要求和试验方法》(GB26149) 的国家强制性标准，相比 2011 年发布的 TPMS 推荐标准，GB26149 标准的变化是：

    标准性质发生重大变化，由原来的推荐性国家标准变为强制性国家标准

    定义的轮胎气压监测系统范围发生重大变化，新标准不限定具体技术形式

    适用标准范围从原来的适用于 M 类和 N 类车，变更为适用于 M1 类车辆（M1 类车： 至少有四个车辆，包括驾驶员在内，座位数不超过九座的载客车辆）
轮胎压力监测系统(Tire Pressure Monitoring System，TPMS)，是通过汽车轮胎内 传感器采集汽车轮胎运行相关压力、温度或者转速等数据，将数据传输至驾驶仓内， 在轮胎出现异常情况时，警告驾驶员的主动安全系统。

各国胎压监测系统政策比较

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    一、全球 TPMS 产量及需求量分析

    欧美国家对 TPMS 也已经开始实施强制安装。美国联邦法规 FMVSS 138，要求当轮胎 气压低于规定气压值时，TPMS 应该在 20 分钟内发布视觉警报信号。

    法案要求 2007 年 9 月后美国销售的质量不超过 4536 公斤的四轮乘用车合商用车均要装载TPMS 系统。 2013 年全球 TPMS 需求量达 2939 万套，装配率 33.7%，年均增速 15%左右。

全球 OEM TPM 产量数据

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    中国市场 2011 年 TPMS 的 OE 市场前装量约为 100 多万套，2013 年增加到 247 万套， 增速远高于全球市场。2015 年中国市场 TPMS 产量估计在 289 万套，预计 2016 年中 国市场 TPMS 产品规模在 330 万套。

中国市场 TPMS 产品规模估算

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    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国乘用车行业深度调研及投资前景分析报告》

    二、TPMS 渗透率预测

    按照近几年中国乘用车产量数据估算，国内TPMS 产品在 OE新车市场的渗透率在 2012 年时仅为 11.5%，2015 年渗透率为 13.7%，预计 2016 年渗透率为 13.8%。相比海外市 场 TPMS 在 OE 新车市场渗透率还不高。考虑 GB26149 强制标准实施会存在一定过渡期， 预计 2017 年后国内新车市场 TPMS 渗透率将显著提升。

国内乘用车TPMS 渗透率估计

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    TPMS 分为两种类型，一种是 WSB TPMS 间接式 TPMS。这种系统是通过汽车 ABS 系统的 轮速传感器来比较各个轮胎之间的转速差，以达到检测胎压的目的。这种系统的缺点 是无法对两个以上轮胎同时缺气做出判断，并且速度超过 100 公里/小时难以判断。

    另一种是 PSB TPMS，直接式 TPMS。这种系统是利用安装在轮胎气门嘴的压力传感器 来直接测量轮胎的压力，来对压力进行监测，当轮胎失压时可以自动报警。相比间接 式 TPMS，直接式 TPMS 可以实时监控胎压数据，提示胎压下降更为灵敏。

2013 年全球TPMS 市场份额

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    按照 GB26149 强制标准，直接式和间接式胎压监测系统均符合标准要求。直接式胎压 监测相比间接式虽然成本高，但相对技术难度低。间接式胎压监测系统对算法要求较 高，间接式相比直接式缺陷在于无法实时传输胎压数据。

    未来直接式胎压监测设备渗透 率将会高于间接式胎压监测系统：

    中控大屏幕车辆信息显示系统的普及使得直接式胎压监测系统更容易实现 。近几年直接式胎压监测系统采购成本相比之前已经出现显著下降 自主品牌车型，更高级配置是主要卖点

2014 年 5 月在售汽车产品按品牌地区 TPMS 统计表

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    TPMS 最初是作为高端车型的豪华配置进入中国汽车市场，目前已经从高端车型向中 低端车型渗透，从合资汽车品牌向自主品牌渗透。2015 年，中国品牌乘用车共销售 873.76 万辆，同比增长 15.27%，占乘用车销售总量的 41.32%，占有率比上年同期提 升 2.86 个百分点。但自主品牌目前相比合资品牌，TPMS 的渗透率偏低，未来强制标 准的执行自主品牌车型 TPMS 增长将是主要驱动力

部分自主品牌 TPMS 渗透率

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    上海保隆是国内 TPMS 龙头公司之一， 2014 年 TPMS 发射器产能 135 万支，销量 108 万只，规划 TPMS 发射器 OEM 产品 2016 年预计超过 300 万支，2018 年预计达 到 442 万支。上海保隆 TPMS 业务毛利 2012 年至 2014 年维持在 30%以上，相对稳定。

上海保隆 TPMS 产品销量

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上海保隆 TPMS 产品销售价格和毛利率

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    除了前装 OE 市场外，AM 汽车后市场，胎压监测系统也有望放量。云意电气从 2012 年开始投入 TPMS 产品的研发，产品已经成熟。目前公司 TPMS 产品正在努力争取进入 整车厂供应链系统，自主品牌厂商将是公司 TPMS 产品的突破口。

铁将军淘宝天猫淘宝旗舰店后装 TPMS 产品销售情况

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