我国电石行业产能过剩明显，2016年电石行业市场集中度将进一步提升（图）

电石行业电石游志高 2016-02-05 03:12 来源：智研咨询

我国是世界上最大的电石生产国和消费国，2014 年产能突破4000 万吨/年，占全球总产能的九成以上。虽然近几年我国电石产量稳步增长，但产量增速低于产能增速，导致产能利用率一直低于70%，2014 年电石产业产能利用率仅为61%，电石产能整体过剩局面未能改善。

我国电石行业产能过剩

2013 年以来，在我国中西部地区陆续建设为聚氯乙烯配套的大型电石生产装置，当年内蒙古、新疆、宁夏、陕西、甘肃、河南等6 个省份电石年产量超过百万吨，均集中在具有资源优势的中西部地区。2011 年该六大省份合计产量占全国比重为76.08%，2013 年该比重则达到了84.38%。与我国煤炭等资源集中区域相匹配，我国未来电石行业布局向中西部地区集中的态势将会越来越明显。

我国2012~2013 年新建电石项目以中大型产能（30 万吨以上）为主。截至2013 年底，产能15 万吨以上的企业数量接近50 家，占全部产能的66.32%左右；产能30 万吨以上的企业在25 家左右，产能占比达到了52.3%。一些大型企业后续仍有投产计划，预计产能占比将进一步提升。电石企业规模化、装置大型化、炉型密闭化、生产自动化发展将是大势所趋，规模化企业拥有雄厚的资金，也为电石行业的节能环保改造带来市场。

2012-2013 新增电石项目

“十二五”以来我国加紧淘汰落后产能，电石企业数量大幅较少，从2010 年的382家下降至2013 年的318 家，行业集中度得以提高。2014 年初出台的《电石行业准入条件（修订版）》，要求新增电石装置必须采用先进的密闭式电石炉，进一步加剧中小型电石炉的淘汰；2015 年4 月，国务院提出了《关于进一步优化企业兼并重组市场环境的意见》，对于产能过剩行业的兼并重组给予政策鼓励，未来电石行业集中度将进一步提高。

电石的下游消费包括PVC、PVA、乙炔等，目前我国PVC 对电石的消费比重在70%以上，并有逐年降低趋势，按照我国“十二五”规划， 2015 年国内电石需求量为3100 万吨，其中电石法PVC 对电石需求量为1800万吨，消费占比为58%。随着下游产品结构的进一步调整，PVC 的电石消费比重将下降至60%以下。
石油价格下跌对电石法PVC 生产造成巨大冲击

电石在化工领域主要运用于乙炔化工原材料的制备，逐步形成“煤—自发电—电石—乙炔—PVC”完整的一体化产业链。目前已经实现工业化生产的PVC 工艺路线包括电石乙炔法、天然气乙炔法和乙烯法，除此之外，一些更环保、更经济的PVC 工艺路线正在兴起。就传统电石法PVC 和乙烯法PVC 而言，其工艺核心都在于获得氯乙烯单体。由于我国缺乏石油资源，因此主要以电石法为主。

PVC 主要工艺制法

目前，电石乙炔法和石油乙烯法是我国PVC 工业的两种主要生产工艺，两种工艺的成本优势随着乙烯和电石的价格交替变化。我国PVC 行业未来将逐渐形成西北地区采用一体化电石法工艺，沿海地区采用乙烯法工艺的格局；富煤、缺油、少气的资源特点决定了我国电石法成本低于乙烯法的局面。

电石法与乙烯法PVC 价格比较（元/吨）

根据测算，当电石价格在2460 元/吨附近（当前电石市场价格）时，电石法PVC生产成本约为4940 元/吨，相同成本下以乙烯法生产PVC 时乙烯的价格（乙烯的均衡价格）约为1060 美元/吨。2014 年下半年以来布伦特原油价格持续下跌，到2016 年1月份CFR 东北亚乙烯价格约为1000 美元/吨，低于乙烯的均衡价格，电石法成本优势正在逐渐消失。此外，乙烯法制成的PVC 在品质上高于电石法，油价低位时乙烯法PVC将会给电石行业带来巨大冲击。

电石法和乙烯法原料成本对比