2015年中国上市银行市场发展现状【图】

上市银行 2015-09-23 08:38

上市银行2015年上半年净利润同比增长2.4%，增速较一季报进一步下滑。收入端略好于预期，中小行上半年大力扩张非标资产以抵抗息差下降，同时积极参与资本市场业务获取相关手续费收入的增长。但资产质量略低于预期，不良净形成率再创新高，拐点延后。

一、2015年中国上市银行不良贷款情况分析

产业信息网发布的《2015-2020年中国上市银行市场竞争态势及发展前景预测报告》显示：上市银行2季度不良贷款余额环比增长12%，不良率环比上升12基点。从银行披露的不良数据来看，似乎2季度不良余额增速和不良率升幅与1季度接近，但若将核销转让的不良贷款加回，其实资产质量的恶化趋势要比1季度更为严重。

2014年及2015年中国上市银行不良贷款余额和不良贷款率情况

不良余额（亿）				不良率
2014	1Q15	1H15	QOQ	2014	1Q15	1H15	QOQ(PC)
工行	1,245.00	1,455.50	1,635.00	12.30%	1.13%	1.29%	1.40%	12
农行	1,249.70	1,399.60	1,595.40	14.00%	1.54%	1.65%	1.83%	18
中行	1,004.90	1,167.80	1,250.50	7.10%	1.18%	1.33%	1.41%	8
建行	1,131.70	1,272.80	1,443.60	13.40%	1.19%	1.30%	1.42%	12
交行	430.1	468.4	501.5	7.10%	1.25%	1.30%	1.35%	5
招行	279.2	325.9	396.2	21.60%	1.11%	1.24%	1.50%	25
民生	211.3	230.4	264.2	14.70%	1.17%	1.22%	1.36%	13
兴业	175.4	208.3	222	6.60%	1.10%	1.24%	1.29%	5
浦发	215.9	245.1	277.4	13.20%	1.06%	1.18%	1.28%	10
中信	284.5	302.3	304.8	0.80%	1.30%	1.35%	1.32%	-3
光大	155.3	161.9	201.4	24.40%	1.19%	1.18%	1.42%	24
华夏	102.5	108	136.7	26.60%	1.09%	1.10%	1.35%	25
平安	105	132	157.3	19.20%	1.02%	1.17%	1.32%	15
北京	57.8	65.7	67.9	3.30%	0.86%	0.93%	0.92%	-1
宁波	18.6	19.5	20.5	5.10%	0.89%	0.89%	0.89%	0
南京	16.4	17.8	19.4	9.20%	0.94%	0.95%	0.95%	0
大行	5,061.40	5,764.10	6,426.00	11.50%	1.25%	1.37%	1.49%	12
股份制	1,529.10	1,713.80	1,960.00	14.40%	1.14%	1.22%	1.36%	13
城商行	92.8	103	107.8	4.70%	0.88%	0.92%	0.92%	0
上市银行	6,683.30	7,580.90	8,493.80	12.00%	1.22%	1.33%	1.45%	12

加回核销转让后的不良净形成率环比上升33基点至1.37%。其中股份制银行不良净形成率环比上升幅度最大，民生、中信、光大、华夏较1季度出现翻倍；大型国有银行次之，主要是农行、建行拖累；城商行整体稳定，主要是北京银行资产质量表现优异，但南京银行不良净形成率上升较快。

2011年-2015年中国上市银行分季度不良净形成率情况分析

2013年-2015年中国上市银行分季度不良贷款核销转让金额及占比情况

拨贷比小幅上升，拨备覆盖率持续回落。由于上市银行2季度不良贷款核销及转让1040亿，创下单季度不良贷款处置最高值，因而虽然拨贷比环比仍小幅上升1基点，但拨备覆盖率环比下降16个百分点至190%。2季度拨贷比改善最为明显的是平安，中期末已达到2.42%，而拨贷比仍然较低的有民生（2.20%）、中行（2.21%）、工行（2.29%）。从拨备覆盖率上看，工行（163%）、中行（157%）、民生（162%）、光大（155%）拨备覆盖率已接近150%的监管最低要求，这些银行在下半年要面临更大的拨备支出压力。

二、息差下行，非标抵消部分负面影响

继1季度息差下降5基点之后，2季度上市银行平均净息差再次下降4基点。分类型来看，大型国有银行息差下降幅度较大，而股份制和城商行息差表现较好，部分中小行息差甚至环比上行。出现分化的原因主要是在同业业务策略上的不同，大型国有银行的息差表现更接近降息下的真实影响，而股份制和城商行则因为上半年大力配置非标资产部分对冲了降息的负面影响。

上半年上市银行信托受益权余额较年初增长28%。在去年5月份127号文出台后，上市银行信托受益权的增长一度放缓，主要是对非标补提拨备和占用资本对非标扩张的影响较大。但随着拨备补提的完成和资本的及时补充，今年上半年中小银行的非标资产再度出现一轮快速扩张。

同业负债成本率大幅下行减少利息支出。2季度银行间同业拆借利率最高下降了250-300基点，同业负债久期短重定价快，而信托受益权的久期通常在1年以上，因而银行间市场利率的下降大大增厚了非标业务的利差。

2012年2015年上半年中国上市银行信托受益权余额情况分析

信托受益权（亿）	2012	1H13	2013	1H14	2015	1H15
农行	721	1,218	1,713	1,872	2,848	2,423
中行	622	0	1,472	1,570	1,541	3,358
交行	60	227	942	1,222	1,840	2,390
招商	136	1,700	3,676	5,944	4,746	7,021
民生	1,048	1,720	2,071	2,461	2,667	3,359
兴业	5,314	7,136	9,299	8,708	11,381	14,383
浦发	1,490	4,181	4,914	5,321	6,967	9,339
中信	301	922	2,147	4,702	5,609	7,796
光大	1,637	2,634	2,250	2,538	2,638	3,765
华夏	10	435	1,802	2,691	1,990	1,532
平安	970	2,078	3,121	3,371	3,072	3,302
北京	317	363	393	659	849	1,131
宁波	600	979	963	1,275	1,420	981
南京	90	318	541	999	1,379	2,058
合计	13,316	23,911	35,302	43,335	48,946	62,837