2022年中国羟乙基纤维素(HEC)行业产业链分析：下游需求扩大带动产量快速增长[图]

羟乙基纤维素王婷 2023-01-18 09:24 来源：智研咨询

一、产业链情况

纤维素醚是纤维素与醚化剂在一定条件下反应生成的一系列纤维素衍生物的总称，是纤维素大分子上羟基被醚基团部分或全部取代的产品。HEC 作为一种重要的非离子型纤维素醚产品，可应用于涂料、日化用品、环保材料、油气开采、制药、食品、造纸等诸多领域，但水性涂料是 HEC 产品最为主要的应用市场。行业的上游包括棉浆粕、木浆等纤维素加工企业以及化工原料生产企业。上述主要原材料价格波动对HEC的生产成本和售价会产生不同程度的影响。下游行业覆盖国民经济的诸多领域，主要包括涂料、建筑材料、日化用品、油气开采、制药、食品、纺织、造纸等。

产业链情况

资料来源：智研咨询整理

二、上游分析

棉浆粕又称精制棉浆，是以棉短绒为原料，经碱法蒸煮、漂洗精制而成的一种高纯度纤维素。而棉花开花胚珠（后来的棉籽）受精后，一部分表面细胞突出正常生长成为纤维；另一部分表面细胞突出生长因故中途停止成长，便形成比正常棉花纤维短的棉短绒。近年来我国棉短绒产量呈现上升的态势，从2016年的96.2万吨上升至2021年的113.3万吨。

2016-2021年中国棉短绒产量情况

资料来源：智研咨询整理

木浆是以木材为原料制成的纸浆。根据制浆材料，制浆方法以及纸浆用途等来分类，可分为硫酸盐针叶木浆，机械木浆、精制木浆等。木浆不只用于造纸，也是羟乙基纤维素(HEC)的重要原材料。2012年以来，中国木浆产量持续增长，近三年，中国木浆产量呈高速增长态势，2021年中国木浆产量达到1809万吨。

2012-2021年中国木浆产量及增长

资料来源：中国造纸协会、智研咨询整理

木浆消耗量也在逐年上升，2014至2021年，我国木浆消耗量由2540万吨增长至4151万吨，期间年均复合增速为7.27%。

2014-2021年中国木浆消耗量及增速

资料来源：中国造纸协会、智研咨询整理

三、中游分析

在纤维素醚生产过程中，无论是原料纤维素还是初步形成的纤维素醚都处于混合的多相状态下，由于搅拌方式、物料配比以及原料形态等差异，通过多相反应得到的纤维素醚从理论上讲都是不均匀的，醚基团的位置、数量以及产物纯度都存在差异，即得到的纤维素醚在不同纤维素大分子链上、同一纤维素大分子上不同的葡萄糖环基上以及每个纤维素环基上 C（2）、C（3）和 C（6）上取代的数量和分布都有差异。如何解决取代不均匀问题，是纤维素醚生产过程中工艺控制的关键所在。HEC的制备主要分为原材料准备、碱化、醚化、后处理等步骤，同时这些处理步骤对制备技术、工艺控制和生产设备有着较高的要求；同时，要实现批量生产高质量的产品，需要丰富的经验积累和高效的生产组织能力。

HEC制备工艺

资料来源：公开资料整理

相关报告：智研咨询发布的《中国羟乙基纤维素(HEC)行业市场行情监测及发展趋势预测报告》

从全球产能分布来看，有43%来自亚洲（中国占亚洲产量的79%），西欧占36%，北美占8%。

全球纤维素醚产能分布情况

资料来源：公开资料整理

经过十多年的努力，我国纤维素醚行业从无到有、经历了突飞猛进式的大发展，在全球同行业的竞争力日益增强，已在建材级产品市场形成了巨大的产业规模和本土化优势，基本实现了进口替代，据统计，2021年我国纤维素醚产能为80.9万吨/年，产能利用率为80%，预计到2024年我国纤维素醚产能增长至92.5万吨/年，产能利用率为82%。

2019-2024年我国纤维素醚产能情况

资料来源：公开资料整理

据统计，2021年我国纤维素醚产量为64.8万吨，同比2020年下降2.11%，预计未来三年我国纤维素醚产量逐年增长，到2024年达到75.6万吨。

2019-2024年我国纤维素醚产量及增速

资料来源：公开资料整理

四、下游分析

从2021年国内纤维素消费领域分布情况来看，国内纤维素醚下游应用中，建材占比33%，石油领域占比16%，食品领域占比15%，医药领域占比8%，其他领域占比28%。

2021年国内纤维素消费领域分布

资料来源：公开资料整理

在房住不炒政策背景下，房地产行业进入调整阶段。但瓷砖胶替代水泥砂浆将带来建材级纤维素醚需求提升，2021年12月，住建部发布公告禁止“饰面砖水泥砂浆粘贴工艺”。而瓷砖胶等粘结剂是纤维素醚的下游，作为水泥砂浆的替代，具有粘结强度高、不易老化脱落的优点，但由于使用成本较高，普及率较低。水泥拌砂浆工艺被禁止背景下，预计瓷砖胶等粘结剂使用普及将带来建材级纤维素醚有望需求提升。近年来我国的房地产施工面积呈上升趋势，2022年1-11月我国房地产施工面积已达89.68亿平方米。

2010-2022年我国房地产施工面积及增速（亿平方米）

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

医药行业和食品行业也是级纤维素醚的主要应用场景，纤维素醚是重要的药品骨架材料，而我国的食品级纤维素醚在食品生产中的使用比例较低。主要原因是，国内消费者对纤维素醚作为食品添加剂功能认识的起步较晚，在国内市场仍处于应用推广阶段，加上食品级纤维素醚的售价较高，纤维素醚在我国的食品生产中的使用领域较少。随着人们对健康食品认识的提高，国内食品行业对纤维素醚的消费量有望进一步增长。

医药与食品级级纤维素醚的市场发展趋势