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将锂电池产业链划分为上游资源(锂资源、钴资源)、正 极材料、负极材料、电解液、隔膜、电池和锂电设备 8 个部分,其 中锂电设备由机械行业覆盖。标的公司囊括锂资源板块 7 家,钴板 块公司 4 家,正极材料板块公司 8 家,负极材料板块公司 3 家,电 解液 4 家,隔膜 5 家,电池 10 家,合计共 37 家公司(其中 5 家覆 盖多个板块)。汇总表(表 2)中我们剔除了整体营收及净利润规模 对板块影响较大,然而锂电相关业务占比却较低的公司,如比亚迪、
胜利精密、科达洁能、盐湖股份等。在细分板块章节,我们会将所 有标的公司的锂电相关业务拆分出来进行分析。锂电相关业务营收及归母净利润
- | - | 2018A营收(亿元) | 2019Q1营收(亿元) | 18AYoY | 19Q1YoY | 2018A归母净利润(百万元) | 2019Q1归母净利润(百万元) | 18AYoY | 19Q1YoY |
002466.SZ | 天齐锂业 | 62.44 | 13.37 | 14.2% | -19.9% | 2,200.11 | 111.29 | 2.6% | -83.1% |
002460.SZ | 赣锋锂业 | 50.04 | 13.30 | 14.2% | 26.6% | 1,223.29 | 252.73 | -16.7% | -29.5% |
002497.SZ | 雅化集团 | 30.67 | 6.49 | 30.0% | 16.1% | 183.39 | 31.08 | -23.1% | -41.9% |
- | 锂 | 143.15 | 33.16 | 17.2% | 1.2% | 3,606.79 | 395.11 | -6.4% | -63.1% |
300618.SZ | 寒锐钴业 | 27.82 | 5.18 | 89.9% | -29.7% | 707.63 | -55.32 | 57.5% | -121.7% |
603799.SH | 华友钴业 | 144.51 | 44.01 | 49.7% | 28.3% | 1,528.10 | 12.36 | -19.4% | -98.5% |
603993.SH | 洛阳钼业 | 259.63 | 44.78 | 7.5% | -39.7% | 4,635.58 | 321.85 | 69.9% | -79.2% |
300477.SZ | 合纵科技 | 20.08 | 3.33 | -4.8% | -8.8% | 51.04 | -11.94 | -61.1% | -338.1% |
- | 钴 | 452.04 | 97.31 | 20.9% | -18.7% | 6,922.35 | 266.94 | 33.0% | -90.0% |
600549.SH | 厦门钨业 | 195.57 | 38.14 | 37.8% | 11.7% | 499.05 | -26.26 | -19.3% | -187.4% |
002340.SZ | 格林美 | 138.78 | 31.42 | 29.1% | 3.1% | 730.31 | 175.32 | 19.7% | 2.5% |
600884.SH | 杉杉股份 | 88.53 | 20.32 | 7.0% | 12.1% | 1,115.28 | 35.40 | 24.5% | -76.4% |
A19004.SH | 容百科技 | 30.41 | NA | 61.9% | NA | 212.89 | NA | 583.9% | NA |
300073.SZ | 当升科技 | 32.81 | 6.54 | 52.0% | -2.5% | 316.16 | 64.09 | 26.4% | 64.0% |
300769.SZ | 德方纳米 | 10.54 | 2.21 | 23.3% | -8.4% | 98.12 | 24.50 | 5.8% | 70.1% |
300340.SZ | 科恒股份 | 22.02 | 3.82 | 6.9% | -37.2% | 57.91 | 22.28 | -52.7% | -21.5% |
835185.OC | 贝特瑞 | 40.09 | 10.13 | 35.1% | 64.8% | 481.41 | 121.75 | 43.2% | 190.2% |
正极 | 558.75 | 112.57 | 29.5% | 8.1% | 3,511.12 | 417.07 | 18.7% | -12.1% | |
603659.SH | 璞泰来 | 33.11 | 10.29 | 47.2% | 79.5% | 594.26 | 128.99 | 31.8% | 0.5% |
600884.SH | 杉杉股份 | 88.53 | 20.32 | 7.0% | 12.1% | 1,115.28 | 35.40 | 24.5% | -76.4% |
835185.OC | 贝特瑞 | 40.09 | 10.13 | 35.1% | 64.8% | 481.41 | 121.75 | 43.2% | 190.2% |
- | 负极 | 161.73 | 40.73 | 19.9% | 35.7% | 2,190.94 | 286.14 | 30.2% | -10.6% |
002407.SZ | 多氟多 | 39.45 | 8.81 | 4.7% | 2.2% | 65.91 | 41.94 | -74.3% | -44.9% |
002709.SZ | 天赐材料 | 20.80 | 5.44 | 1.1% | 24.7% | 456.28 | 28.61 | 49.7% | -93.0% |
002759.SZ | 天际股份 | 8.61 | 1.90 | 0.9% | 8.4% | 83.80 | 96.33 | 277.8% | 1019.6% |
300037.SZ | 新宙邦 | 21.65 | 5.13 | 19.2% | 14.0% | 320.05 | 62.09 | 14.3% | 19.6% |
- | 电解液 | 90.51 | 21.28 | 6.5% | 10.6% | 926.05 | 228.97 | 7.2% | -58.2% |
002108.SZ | 沧州明珠 | 33.25 | 5.52 | -5.7% | -7.8% | 297.88 | 29.02 | -45.4% | -47.7% |
002812.SZ | 恩捷股份 | 24.57 | 6.56 | 16.2% | 52.3% | 518.44 | 212.30 | 40.8% | 164.9% |
300568.SZ | 星源材质 | 5.83 | 1.62 | 11.9% | -5.7% | 222.15 | 76.19 | 108.0% | -14.8% |
- | 隔膜 | 63.66 | 13.70 | 3.3% | 14.1% | 1,038.47 | 317.51 | 1.8% | 41.1% |
000049.SZ | 德赛电池 | 172.49 | 34.61 | 38.1% | 16.2% | 401.37 | 67.90 | 33.6% | -10.7% |
002074.SZ | 国轩高科 | 51.27 | 17.52 | 6.0% | 65.3% | 580.35 | 201.55 | -30.7% | 25.2% |
002190.SZ | *ST集成 | 21.45 | 4.81 | 10.4% | 37.2% | -204.66 | -28.97 | 88.9% | 17.5% |
002245.SZ | 澳洋顺昌 | 42.97 | 8.36 | 18.1% | -8.7% | 225.58 | 39.38 | -36.4% | -56.1% |
002407.SZ | 多氟多 | 39.45 | 8.81 | 4.7% | 2.2% | 65.91 | 41.94 | -74.3% | -44.9% |
300014.SZ | 亿纬锂能 | 43.51 | 10.98 | 45.9% | 60.5% | 570.71 | 200.28 | 41.5% | 169.8% |
300207.SZ | 欣旺达 | 203.38 | 46.83 | 44.8% | 32.5% | 701.44 | 133.64 | 29.0% | 15.9% |
300438.SZ | 鹏辉能源 | 25.69 | 5.93 | 22.4% | 52.5% | 264.80 | 45.36 | 5.3% | -38.7% |
300750.SZ | 宁德时代 | 296.11 | 99.82 | 48.1% | 168.9% | 3,387.04 | 1,047.23 | -12.7% | 153.4% |
- | 电池 | 896.33 | 237.66 | 36.2% | 64.1% | 5,992.54 | 1,748.31 | -10.8% | 65.7% |
- | 合计(亿元) | 2,237.54 | 525.96 | 27.6% | 20.0% | 22,591.6 | 3,502.9 | 7.2% | -43.2% |
智研咨询发布的《2019-2025年中国锂电池材料行业市场运营态势及未来前景预测报告》共五章。首先介绍了中国锂电池材料行业市场发展环境、锂电池材料整体运行态势等,接着分析了中国锂电池材料行业市场运行的现状,然后介绍了锂电池材料市场竞争格局。随后,报告对锂电池材料做了重点企业经营状况分析,最后分析了中国锂电池材料行业发展趋势与投资预测。您若想对锂电池材料产业有个系统的了解或者想投资中国锂电池材料行业,本报告是您不可或缺的重要工具。
本研究报告数据主要采用国家统计数据,海关总署,问卷调查数据,商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据主要来自国家统计局,部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据,企业数据主要来自于国统计局规模企业统计数据库及证券交易所等,价格数据主要来自于各类市场监测数据库。
第一章、2018年全球锂离子电池材料市场发展概况
(一) 全球锂离子电池材料市场保持快速增长
(二) 正极材料产值比重进一步加大
(三) 中国锂离子电池材料主战场地位稳固
(四) 新材料推广应用提速
1、动力电池正极材料应用多元化
2、硅基负极材料应用迎来爆发
第二章、2018年中国锂离子电池材料市场发展情况
2018 年锂电中上游原材料价格均处于下行通道,且 除了六氟磷酸锂有小幅反弹外,其余原材料跌势一直延续至 2019 年一季度。这主要由于下游新能源汽车补贴退坡,并向上游传导,材料企业让利导致;同时,中上游材料企业扩产加速,新建产能不 断投放,市场供需结构改变。
2018-2019Q1锂电各主要材料价格情况汇总
(一) 中国锂离子电池产销继续领跑全球
(二) 正极市场规模增长最快
(三) 细分市场
1、正极材料
2、负极材料
3、隔膜
4、电解液
第三章、2018年中国锂离子电池材料市场竞争分析
(一) 行业重大事件及影响分析
1、需求端要求不断提高,倒逼材料加速升级
2、中下游企业布局原材料市场
3、动力电池回收将迎来第一个高峰
(二) 市场竞争格局
1、正极材料市场:湖南杉杉继续位居榜首
2、负极材料市场:贝特瑞、杉杉、紫宸三强地位不可撼动
3、隔膜材料市场:上海恩捷迅速崛起,湿法隔膜占据半壁江山
4、电解液市场:电解液价格“腰斩”
(三) 主力厂商表现及评价
1、杉杉
2、贝特瑞
3、厦门钨业
4、江西紫宸(璞泰来)
5、上海恩捷
6、广州天赐
第四章、2019-2025年中国锂离子电池材料市场未来展望
(一) 市场预测
1、未来三年锂电四大材料总体市场规模将继续增长
2、受原材料价格高位运行影响,材料企业整体利润率偏低
3、细分市场预测
(二) 驱动因素
1、产业转型升级进一步提速,新能源汽车产业进入成长期
2、国家出台相关政策推动锂电新材料首次应用
3、锂离子电池材料及技术仍是学术界研究重点
(三) 主要趋势
1、四大关键材料已基本实现国产化
2、材料利润率逐渐回归合理区间,正极材料销售价格长期受原材料影响
3、新材料开发应用周期缩短
第五章、建议(ZY GXH)
(一) 纵向联合,降低产品开发、推广成本
(二) 横向联合,积极应对专利风险(ZY GXH)
(三) 投资建议:提前布局2020-2025年电池相关技术
图表目录
图1 2013-2018年全球锂离子电池四大关键材料市场规模与增长
图2 2018年全球锂离子电池材料市场结构
图3 2018年中国锂离子电池材料市场在全球锂离子电池材料市场的比重
图4 2013-2018年中国锂离子电池材料市场规模与增长
图5 2018年中国锂离子电池材料市场结构
图6 2013-2018年中国锂离子电池正极材料市场规模与增长
图7 2018年中国锂离子电池正极材料市场结构
图8 2013-2018年中国锂离子电池负极材料市场规模与增长
图9 2018年中国锂离子电池负极材料市场结构
图10 2013-2018年中国锂离子电池隔膜材料市场规模与增长
图11 2018年中国锂离子电池隔膜材料市场结构
图12 2013-2018年中国锂离子电池电解液材料市场规模与增长
图13 2018年中国锂离子电池电解液材料市场结构
图14 2018年中国锂离子电池正极材料市场竞争格局
图15 2018年中国锂离子电池负极材料市场竞争格局
图16 2018年中国锂离子电池隔膜材料市场竞争格局
图17 2018年中国锂离子电池电解液市场竞争格局
图18 2019-2025年中国锂离子电池材料市场规模与增长预测
图19 2019-2025年中国锂离子电池材料市场结构预测
图20 2019-2025年中国锂离子电池正极材料市场规模与增长预测
图21 2019-2025年中国锂离子电池正极材料市场结构预测
图22 2019-2025年中国锂离子电池负极材料市场规模与增长预测
图23 2019-2025年中国锂离子电池负极材料市场结构预测
图24 2019-2025年中国锂离子电池隔膜材料市场规模与增长预测
图25 2019-2025年中国锂离子电池隔膜材料市场结构预测
图26 2019-2025年中国锂离子电池电解液材料市场规模与增长预测
图27 2019-2025年中国锂离子电池电解液材料市场结构预测
图28 2018年中国钴酸锂材料、三元材料价格走势
更多图表见正文......
◆ 本报告分析师具有专业研究能力,报告中相关行业数据及市场预测主要为公司研究员采用桌面研究、业界访谈、市场调查及其他研究方法,部分文字和数据采集于公开信息,并且结合智研咨询监测产品数据,通过智研统计预测模型估算获得;企业数据主要为官方渠道以及访谈获得,智研咨询对该等信息的准确性、完整性和可靠性做最大努力的追求,受研究方法和数据获取资源的限制,本报告只提供给用户作为市场参考资料,本公司对该报告的数据和观点不承担法律责任。
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01
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02
智研咨询总部位于北京,具有得天独厚的专家资源和区位优势
03
智研咨询目前累计服务客户上万家,客户覆盖全球,得到客户一致好评
04
智研咨询不仅仅提供精品行研报告,还提供产业规划、IPO咨询、行业调研等全案产业咨询服务
05
智研咨询精益求精地完善研究方法,用专业和科学的研究模型和调研方法,不断追求数据和观点的客观准确
06
智研咨询不定期提供各观点文章、行业简报、监测报告等免费资源,践行用信息驱动产业发展的公司使命
07
智研咨询建立了自有的数据库资源和知识库
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