2016年全球多晶硅行业市场竞争格局分析【图】

多晶硅 2016-12-05 06:08

多晶硅，是单质硅的一种形态。熔融的单质硅在过冷条件下凝固时，硅原子以金刚石晶格形态排列成许多晶核，如这些晶核长成晶面取向不同的晶粒，则这些晶粒结合起来，就结晶成多晶硅。利用价值：从目前国际太阳电池的发展过程可以看出其发展趋势为单晶硅、多晶硅、带状硅、薄膜材料（包括微晶硅基薄膜、化合物基薄膜及染料薄膜）。

相关报告：智研咨询（ http://www.chyxx.com/）发布的《2017-2022年中国多晶硅市场分析预测及未来发展趋势报告》。

据硅业分会统计，截至2015年底全球多晶硅有效产能为40.2万吨/年，较2014年的43万吨/年净减2.8万吨，这主要是由于去除了部分落后以及无效产能所致。2015年全球多晶硅产量达到35万吨，同比增长16.7%。其中中国产量为16.9万吨，同比增长28.0%，占全球的47.1%；韩国产量为7万吨，同比增长34.6%、占比达到20%，仅次于中国排在全球第二位；美国产量为3万吨，同比减少48.7%；德国产量为5.5万吨，较2014年略增。全年全球前6大多晶硅企生产业（江苏中能、德国Wacker公司、韩国OCI、美国Hemlock、美国REC公司和中国新特能源）总产量达22.6万吨，占全球总产量的64.6%。从国际多晶硅企业的产量情况可以看出，目前在产多晶硅企业基本维持满产状态，全年平均产能利用率达到87.1%。

2015年全球多晶硅产量区域分布

资料来源：公开资料整理

未来几年我国将有超过16万吨的多晶硅产能投产，未来我国多晶硅的自给率将进一步提高，光伏行业“两头在外”的窘境，在多晶硅这头将会得到改善。

全球多晶硅市场竞争分析

资料显示，近年来中国、韩国多晶硅生产后来者居上，相继超越传统多晶硅生产大国日本、美国和德国，位居全球前两位，美国多晶硅受反倾销、反补贴终裁影响，产量下滑至4万吨左右，而韩国多晶硅快速弥补空缺，全年产量攀升至6.2万吨左右。一些新兴企业，如中东地区也凭借其能源优势快速崛起。全球电子级多晶硅生产仍主要集中在美国、日本和德国几个国家，而太阳能级多晶硅则转至中国和韩国。

不过，多晶硅行业产业集中度略有下降。江苏中能、德国Wacker、韩国OCI和美国Hemlock产量约为19.4万吨，占全球总产量的57%，同比下降3个百分点，主要是近几年全球涌现一批万吨级多晶硅企业，如中国特变新能、洛阳中硅、大全新能源、亚洲硅业、四川永祥以及韩国HKSilicon、韩国韩华等，这些企业凭借后发优势，正在冲击原有产业发展格局。

全球多晶硅价格分析

多晶硅价格第一轮暴涨发生在 2005-2008 年，其背景是欧洲光伏市场需求出现爆发式增长，2008 年西班牙市场的高增长将需求推到高峰。当时具备生产能力的企业主要是被七家国际大厂以及少数国内老牌半导体材料厂垄断，产能和短期供给量有限，完全是卖方市场。多晶硅价格迎来快速上涨，从 2003 年的约 35 美元/公斤持续上涨到2008年疯狂状态的400~500美元/公斤。当时拥有多晶硅生产线的厂家犹如拥有印钞机，行业暴利到比卖白粉还要赚钱，投资1年多就可以回本。万众瞩目的暴利行业受到了资本的拥簇和扎堆，2008 年国内涌起一股投资多晶硅的热潮。但同时，2008年金融危机爆发，由于财政吃紧，西班牙降低了补贴力度，需求的蒸发使得多晶硅价格从2008年3月见顶后即扭头下跌并一路狂泻，2008-2009年价格底部区间在40美元/公斤，价格体系坍塌，让国内许多刚着手新建厂的企业措手不及。

2003~2009 年多晶硅价格历史走势图（单位：美元/公斤）

资料来源：WIND

多晶硅价格第二轮暴涨发生在 2010 年，8 月以后到年底涨价趋势明显，一年之内国内多晶硅价格涨幅接近翻倍，高点至90 美元/公斤。其背景是 2010 年世界经济形势好转，德国和意大利的光伏补贴政策具备了诱人的投资回报率，再次刺激了光伏市场需求，同时由于补贴下滑带来的抢装行情明显。景气度的回升带来对多晶硅需求的恢复性增长，而从供给侧看，虽然 2008 年涌现了一批多晶硅投资热潮，但由于多数厂家属于跨行业背景经营且首次投运无运行经验，从开工到竣工到量产时间跨度大，因工艺不成熟导致调试过程慢和开工负荷率低。据我们统计，多数 2007-2008 年开工的企业真正具备量产能力的时点分布在2010 年下半年到年底以及 2011 年上半年。而正当越来越多国内厂家具备量产能力时，又恰逢 2011 年欧债危机，欧洲光伏主导国家纷纷缩减对光伏产业的补贴力度，市场需求的衰退再次带来多晶硅价格下滑。在 2011-2013 年间，多晶硅行业面临了漫长而痛苦的去库存调整，最低迷时售价与所有厂家的生产成本倒挂，大量二三线企业进入停产检修技改，其间不乏有破产彻底退出的。

2010-2014年全球多晶硅价格走势

资料来源：WIND

全球市场上，2015年年初光伏终端需求疲软，导致硅片直到组件环节价格一路下滑。其中156mm多晶硅片周均价从2015年1月初0.872美元/片缓慢下滑至2015年6月底的0.804美元/片，跌幅为7.8%，随后光伏市场逐渐回暖，硅片价格一路温和上涨至2015年12月底的0.86美元/片，增幅为7%；由于上半年本不属于安装高峰，故多晶硅电池片从2015年1月初的0.319美元/瓦下滑至5月底的0.29美元/瓦，跌幅为9.1%，随后受益于下游安装高峰到来，多晶硅电池片价格率先反弹，一路上涨至2015年12月底的0.337美元/瓦，涨幅为16.2%；晶硅组件周均价从年初的0.617美元/瓦一路缓跌至2015年12月底的0.555美元/瓦，跌幅为11.2%。

2015年我国多晶硅全年均价为12万元/吨，同比大幅下跌24.4%。2015年我国多晶硅现货价格全年呈“一路下跌”的走势，2015年1月初的14.44万元/吨一路下滑至2015年12月底的10.62万元/吨，跌幅高达26.5%。

2013年下半年开始，受多晶硅“双反”预期及初裁、终裁等具体措施影响，价格整体微幅回升，直到上涨到2014年3月初的16.7万元/吨，随后受国内下游应用启动缓慢以及“暂停加工贸易”公告出台后引发的“加工贸易突击进口”影响，国内多晶硅需求明显减少，多晶硅产业遭受严重冲击，多晶硅价格又被迫下调与进口多晶硅竞争市场份额，下跌至2014年底的14.8万元/吨，较2014年3月初大幅下跌11.4%。进入2015年以来，虽然下游光伏硅片电池片环节价格逐渐回暖，但受制于国外进口的量价双重压力，国内多晶硅企业为了降成本保生存，不得不满产甚至扩产，再加之2014年突击进口导致大量的积压库存延续到2015年，因此国内供应量全年一直维持充足状态，故总体供应过剩是导致价格一路下跌的根本原因。

2015年多晶硅现货平均价格（$/W）