我国纸及纸板行业利润水平变动趋势及行业壁垒分析【图】

数据来源：智研咨询整理

    包装纸板产品的生产成本中，主要原材料废纸占总成本的比重过半，废纸价格的波动对行业利润水平有重要的影响。2008年以来，受国内大力发展循环经济的影响，我国废纸回收率逐年上升，2012年已达40.80%，随着废纸回收量的增加，国内废纸自足率也不断提升，但仍有40%左右需要进口，进口废纸的价格波动对包装纸板行业利润也有很大的影响。由于企业在规模、技术、管理等方面的差异，包装用纸行业造纸企业利润水平不均衡。大部分企业生产规模较小，技术水平较低，只能生产低端产品，产品成本高，缺乏竞争力，利润水平较低，行业内只有具备规模化经营能力、研发实力强、技术装备先进、产业链完善、资源循环利用能力强、能够生产高质量、较高附加值产品的少数企业才能取得相对较高的利润水平。

    内容选自产业信息网发布的《2014-2019年中国机制纸及纸板制造行业深度调研及投资前景研究报告》

    造纸行业作为一个资金密集型、技术密集型和规模效益型的产业，新进入企业一般将面临如下的壁垒：

    1、资金壁垒

    造纸业是资金密集的基础原料工业，我国造纸业百元产值占用的固定资产与冶金、化工、石油工业相当，没有一定的资金支撑，难以参与和立足激烈的造纸行业市场竞争。现阶段，我国造纸行业的产业政策要求不断淘汰落后产能，新建生产线必须达到一定的规模，企业投资额须在数亿元以上，资金的规模和运转效率成为造纸企业持续发展的首要问题。

    2、环保壁垒

    造纸企业具有废水排放量多、治理难度大、资金投入大等特点，行业环保要求高。从2007年开始国家就开始制定“节能减排”方案，工信部每年都公布具体的目标要求造纸行业淘汰落后产能。2008年颁布的《制浆造纸工业污染物排放标准》（GB3544-2008）从环保标准上对造纸行业提出了新的要求，对造纸企业排出废水中的pH值、COD、氮和磷等9个指标做出具体规定；《节能减排“十二五”规划》要求淘汰落后产能1,500万吨，要求加大工业废水治理力度。《浙江省人民政府关于十二五时期重污染高耗能行业深化整治促进提升的指导意见》和《浙江省“十二五”主要污染物总量减排实施方案（2011－2015）》对浙江地区造纸行业污染物排放、重复用水率以及落后产能淘汰提出了明确的要求和目标，大批年产能3万吨以下规模的小企业被关闭，要求水污染物负荷降低30%以上；对新建企业以及新、改、扩建工程的治污能力更是提出严格达标排放标准。新的政策和排放标准的实施不但加快了一批环保设施不健全和标准低的造纸企业的淘汰进程，而且提高了造纸行业的环保准入门槛。

    3、原材料供应壁垒

    由于目前国内上规模的中高档包装用纸企业，基本都以废纸为主要原材料。由于国内废纸回收网点少、回收价格过低和废纸所能产生的经济效益不明显等原因，国内废纸回收利用率较低，造纸纤维原料自给率提高缓慢，供需矛盾较严重。进口纸浆（包括进口木浆及进口废纸生产的废纸浆）占纸浆总消耗量仍接近50%，造纸行业原材料对外依存度很高。而可供国际贸易的废纸受气候、环保以及当地废纸收集情况等诸多因素的影响，客观上存在着供应价格和供应量的波动性，如果没有稳定的原料供应渠道则必然会影响到企业生产经营的正常开展。

    4、规模与成本壁垒

    我国造纸工业具有国际竞争力的大型企业集团和骨干企业数量少，影响力、带动力都有待提高，行业规模效益水平偏低。包装用纸行业除了部分龙头企业外，中小企业产品主要集中在中低档次，行业竞争较为激烈，行业平均利润空间较为有限，企业的成本控制能力非常重要。行业先入者由于具备一定的经济规模和上下游产业链配套等优势，在成本控制方面明显优于行业新入者，行业新入者的生存能力受到较大影响。