增长稳定、强者恒强，2019年中国塑料管道供需结构、市场格局与行业发展前景分析[图]

    一、塑料管道的产品

    塑料管道是指以合成树脂为材料，加入稳定剂、润滑剂、增塑剂添加剂改善性能，经过塑料的挤出成型、注塑成型以及复合成型技术等方式加工、生产而成的管道产品。

    与传统的铸铁管、水泥管等管道相比，具有能节材、环保、轻质高强、耐腐蚀、施工和维修简便、使用寿命长等优点，应用领域极为广泛，因此广泛应用于室内外给排水、城市燃气、电力和光缆护套、农业灌溉等建筑业、市政、工业和农业领域。

    从原材料类别来看，塑料管道按照材质分成PVC（聚氯乙烯）、PE（聚乙烯）、PP（聚丙烯）、ABS树脂等。各类产品凭借自身特性及优势在细分市场广泛应用，不存在绝对的相互替代关系。其中PVC、PE、PP是最为主要的产品。目前全球已经形成以PVC-U、PE和PPR管道为主的产业格局，国内也注意以这三种产品为主。

    从需求应用领域，PVC占据主流应用市场，PE/PP占比提升。目前，建筑排水管全部应用PVC建筑排水管道，城市燃气用管全部采用PE燃气管，家装热水管绝大多数采用PPR热水管，其他领域各有应用，因此彼此之间呈现不同应用场景下的互补关系，而不是绝对替代关系。

各类管材应用领域

资料来源：智研咨询整理

    二、行业生产概况

    目前，中国已成为塑料管道第一大生产国，目前国内较大规模的塑料管道生产企业3000家以上，年生产能力超过3000万吨。近年来，塑料管道行业总产量呈现稳步提高的态势，但增长率逐年下降。2016-2018年行业总产量分别为1436万吨、1522万吨、1567万吨，同比增长4%、6%、3%。2019年行业总产量约为1606万吨，同比增长2.5%。行业增速总体呈现出较为明显的下降态势。

2012-2019年中国塑料管道产量走势

资料来源：中国塑料工业协会、智研咨询整理

    从产品结构来看，PVC管的占比依然最大，但呈现出明显的下降趋势，前几年的56%左右的水平不断下降，2019年其占比下降至了43.6%左右。

2019年中国塑料管道产品产量结构

资料来源：智研咨询整理

    从行业的竞争格局来看，行业集中度总体稳定提升，但较为缓慢，据协会统计，国内年生产能力1万吨以上的企业约300家，有20家以上企业的年生产能力已超过10万吨，行业内中小厂商众多，呈现“大行业，小公司”的特点，市场整体呈现出“一超多强”的市场格局，中国联塑是规模最大的企业，2019年企业市场占有率达到了14.9%，远超出其他企业。

2019年中国塑料管道行业市场占有率

资料来源：公司财报、智研咨询整理

    总的来说，管道行业格局相对分散，一方面是由于管道产品同质性相对较高，行业进入壁垒较低；二是由于管道运输成本相对较高，具有500-800km经济运输半径，管道厂商以区域性销售为主，全国性扩张较慢。近几年随着行业的持续发展，头部企业跨区域经营持续推进，行业集中度明显上升。据统计，前二十的销量已达到行业总量的40%以上。

    同时行业的生产集聚性也更加显著，由于运输半径、产品同质化、区域需求集中，目前中国的塑料管道生产企业主要集中在沿海和经济发达地区。

    下游需求强劲，炼化产能增长迅速的广东、浙江、山东三省的生产量之和已超过全国总量的三分之一。同时一些骨干企业开始积极的在中部、西部等地区投资新建或扩建生产基地，新增产能向中西部分流迹象明显，行业集中度也持续提升。

    三、行业市场需求分析

    1、行业进出口分析

    随着塑料管道行业技术的发展，其应用领域不断拓宽，需求稳定增长。国内企业生产规模的扩大，技术实力的提升，也促使了行业内企业出口增加。据海关统计，2012年，我国塑料管道出口仅为49.05万吨，2019年已经达到了74.89万吨，进口量也从4.96万吨增长至了7.03万吨。

2012-2019年我国塑料管道进出口量统计

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    但进出口产品价格差异显著，中国进口的塑料管道多为特点领域，技术性能要求极高的高端产品，产品价格远高于出口产品。行业的出口也主要集中在香港、东南亚等地区，国际化总体较为缓慢。

2012-2019年我国塑料管道进出口数据统计分析

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    2、塑料管道需求总量与需求结构分析

    智研咨询发布的《2020-2026年中国塑料管道行业市场供需规模及竞争策略建议分析报告》指出：从国内市场需求来看，国内塑料管道需求量总体保持稳定增长态势，2012-2019年行业市场需求年均复合增长率达到了5.52%，与GDP走势总体保持一致，行业市场增速总体呈现出较为明显的下降态势，2019年行业市场需求量达到了1538.14万吨。

2012-2019年中国塑料管道市场需求量走势

资料来源：智研咨询整理

    从下游需求领域来看，市政、建筑、农业等是最为主要的应用领域，其次是护套与燃气领域，工业领域由于塑料的耐热性与金属管相比仍有较大的差距，因此总体应用相对较少。农业领域的应用占比总体呈现出明显的增长态势，主要是由于农业规模化、机械化、以及种植业越来越高的节水要求。随着中国的燃气普及率持续增长，燃气领域的占比也呈现出明显的提升态势。

2019年中国塑料管道消费结构

资料来源：智研咨询整理

    四、行业市场需求前景与趋势分析

    从行业发展前景来看，未来中国的塑料管道的仍有明显的增长空间，但增速预计将稳定在2%~3%左右的水平，行业将逐步进入成熟期，行业的集中度预计将会迎来一段快速上升时期，强者恒强的趋势将会更加显著。

    1、2020年行业前景预测

    截止至2020年7月底，中国固定资产投资（不含农户）同比降幅收窄至-1.6%，房地产开发投资同比增速回升至3.4%，投资恢复速度显著加速。同时在粮食安全等要求的推动下，第一产业固定资产投资同比增长7.7%，增速比1—6月份提高3.9个百分点。

2019年7月-2020年7月主要固定资产资产投资累计同比走势

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    总体而言，受新冠疫情影响，2020年一季度营收和净利润普遍下滑。4月之后，随着复工复产的顺利推进，行业生产销售逐渐恢复到正常轨道，随着基建投资、地产投资逐步复苏、城市旧改加速推进，预计2020年行业总体受到影响较弱，需求量仍有一定的增长空间，出口量可能有所下滑，行业产量基本持平。

    未来两到三年，新冠肺炎疫情的影响对全球经济的影响仍将持续存在，中国经济下行压力在新冠肺炎疫情对全球影响，逆全球化趋势以及中美关系等大变局之下依然较大。加大政府投资力度，完善基础设施，为未来经济可持续的稳定增长提供有力的支撑仍是未来几年内主要经济政策。基建加码对管道行业有所拉动，而地产在“房住不炒”的政 策下仍将保持平稳，因此市政领域应用增速有望提升。

    2、行业长期发展趋势

    从长期来看，塑料管道作为一种基础建材，“以塑代钢”仍是长期发展趋势，且符合国家节能环保等政策导向。行业的需求仍将具有持续稳定的增长空间。此外随着技术进步加快，新型合成树脂材料显著增加，塑料管道领域的新材料、新结构品种不断涌现，塑料管道改性与复合材料增长加快，预计未来行业的应用领域将进一步得到拓展，部分领域产品竞争力进一步增强，整体市场需求不断加大。塑料管道行业的发展空间依然很大。

    从行业竞争格局来看，塑料管道在产品品质上差异并不明显，同 质化较高，市场充分竞争，厂商通常采取成本加成模式进行定价。原油价格以及相关的合成树脂单体、材料价格是行业成本最为主要的因素，对成本管控更严格的大规模企业将具有更为明显的竞争优势。在零售端，随着消费者对质量和品牌意识不断提高，注重品质、品牌和服务的企业会更有优势。

    在企业端，随着下游地产厂商集中度提升，精装房渗透率走高，下游企业议价能力持续提升，对塑料管道行业内中小企业造成了更大的压力。同时由于管道属于隐蔽工程，且对房屋质量影响较大。因此在精装房渗透率提升的过程中，主要房企更愿意与品牌/质量/服务靠前的管道厂商进行合作，推动了管道行业集中度的提升。

    总的说来，在企业端，房地产企业集中度上升与精装修将推动塑料管道行业集中度持续增长，今后规模较大、总体质量较好、综合实力强的企业发展步伐加快。