2019-2020年一季度中国快递单量、快递票单价及快递收入分析[图]

    1、Q1整体单量有所差异，3月恢复高增

    智研咨询发布的《2020-2026年中国快递行业市场前景规划及投资盈利分析报告》数据显示：一季度全国快递单量累计125.3亿件，同比增长3.2%。受新冠疫情影响，今年前两个月全国快递完成快递单量65.5亿件，同比下滑10.11%，3月份随着复工复产的进行，以及物流道路的恢复畅通，3月单月全国快递单量增长至59.8亿件，同比增速恢复至23%。整个一季度快递累计125.3亿件，同比维持增长 3.2%。

3月单月单量同比增长23%带动一季度快递单量同比维持增长3.2%

数据来源：公开资料整理

    一季度整体顺丰单量高增，申通微降。从整个一季度看，顺丰控股快递单量同比增长75.15%至17.02亿件，其中前两月份单量同比增长64.98%，3月份单量增长93.45%，主要得益于新冠疫情期间的稳健经营。“通达系”快递受春节期间新冠疫情影响，Q1单量增速均有下降，其中韵达Q1同比增长 7.06%至19.10亿件，圆通同比微增0.48%至16.65亿件，申通受3月价格影响，一季度同比下降 12.36%至11.20亿件。

2020Q1整体顺丰单量高增，申通微降

数据来源：公开资料整理

    3月单量均恢复高增。除顺丰整个一季度单量均维持高增外，“通达系”快递受制于复工情况，均表现为 1-2 月份单量大幅下滑，3月份恢复高增。其中韵达前 2月份单量同比下滑 7.19%，3月份恢复高增 25.32%；圆通前2月份单量同比下滑 14.17%，3月恢复高增 20.31%；申通前2月份单量同比下滑 26.54%，3月恢复高增 8.51%。

前2月份仅顺丰单量高增

数据来源：公开资料整理

3月份各龙头快递单量恢复增长

数据来源：公开资料整理

    2、电商件单价大幅下斩

    一季度整体票单价同比微降0.46元，3月票单价大幅回落。受春节错期及新冠疫情停工影响，今年1月份快递票单价提升至13.24亿元，同比提升0.04元；2月份快递票单价环比下滑0.06元至13.18元，同比仍提升0.49元。随着3月份物流行业的迅速恢复，3月份快递票单价落至11.18元，同比下降1.07元，最终一季度票单价12.24亿元，同比微降0.46元。

3月票单价大幅回落

数据来源：公开资料整理

    电商件单价大幅下斩。从头部快递企业端看，电商件单价大幅下调。其中顺丰控股，受特惠件推广影响，一季度平均票单价同比下降 21.70%至 18.58 元/票，3月票单价继续下降至 17.91元/票。韵达股份一季度平均票单价同比下降 21.15%至2.72元/票，3月单价大幅下调至2.53元/票。圆通速递一季度平均票单价同比下降19.14%至2.71元/票，3月单价继续下降至2.53元/票。申通快递一季度平均票单价同比下降 9.14%至3.16元/票，3月单价微降至3.11元/票。

电商件票单价继续下调（单位：元/票）

数据来源：公开资料整理

    3、电商快递收入利润有所下滑

    行业端：一季度快递收入1534亿元，同比微降0.58%。今年前两个月全国快递收864.90亿元，同比下滑 8.67%，3月份随着快递物流行业的复工复产，在票单价同比下降情况下，单月收入受单量恢复增长的驱动，同比增长12.27%至669.10亿元，单月收入完成今年前两个月收入的 77.36%。3月快递收入增幅与前两个月降幅相抵销，整个一季度快递收入累计1534亿元，同比微降0.58%。

一季度快递收入1534亿元，同比微降0.58%

数据来源：公开资料整理

    随着行业的成熟发展，以及基数的提升，快递行业增速有所趋缓，2019年全国快递单量 635.23亿件，同比增长25.27%，增速较2018年降低1.33个百分点。

快递行业增速有所趋缓

数据来源：公开资料整理

    4、存量消费市场看线下线上转移

    快递行业原生驱动来自网购增长，对于存量消费市场，网购消费趋势仍存。国内快递约 80%左右单量为电商件，电商网购仍是快递增长的内生驱动。随着移动互联网的发展，移动互联网催生网购持续普及。在近两年拼多多的加持下，淘宝、京东、拼多多三巨头，近三年活跃用户复合增长53%，截止2020年2月份，淘宝月活用户7.2亿人，三年复合增长 34.3%，拼多多月活用户4.1亿人，三年复合大增 220.4%，京东月活用户2.5亿人，三年复合增长 49.5%。

淘宝月活用户复合增长 34.3%

数据来源：公开资料整理

京东月活用户复合增长49.5%

数据来源：公开资料整理

    实体网购消费复合增长26.66%，占零售总额21.55%。从 2019 年实体网购数据来看，2019 年全年实体商品网购总额8.52亿元，同比增长19.5%。近几年随着消费习惯向线上的转移，同时随着移动支付和移动网购平台的发展，实体网购占比持续提升，截止2020年前2月份，实体网购数额占社会零售总额的比例达21.55%，占比较2019年同期提升5.05个百分点，较2019年全年占比提升0.84个百分点。实体网购渗透率的提升，在社会零售增长的基础上进一步催化实体网购总额的高增长，从2019 年来看，实体网购总体8.52亿元，同比增长 19.5%，近三年复合增速达 26.66%。实体网购的增长，为快递行业带来了强劲的原生驱动。

实体网购消费复合增长26.66%

数据来源：公开资料整理

    实体商品网购占比仍有提升空间，线下向线上转移仍为既有消费转移驱动。2019年社会消费品零售总额中，不适应网购及快递配送的石油及制品类占4.87%、汽车类占9.57%、餐饮消费占11.35%、建筑建材类占0.5%，剔除以上不适网购及快递配送产品外，一般类商品零售占73.71%。2019年实体商品网购仅占20.71%，对比之下，存量消费向线上转移仍有空间。

社会消费品零售总额分布情况

数据来源：公开资料整理

    5、新兴市场出现看需求和服务双向促进

    新平台出现及直播带货模式，促进快递需求增长。随着智能手机的普及完成，以及淘宝、京东等网购平台月活用户增长的减速降档，新平台及新消费形式的突起对网购拉动相对重要。从近几年看，一方面拼多多等平台崛起，新平台带动线上消费增长；另一方面，网红直播带货模式突起，新消费形式带来线下向线上转移的增量。整体促进快递需求的继续增长。

拼多多月活用户三年复合大增 220.4%

数据来源：公开资料整理

    快递时效服务提升，促进线上消费。反观快递服务网购，近两年随着快递服务质量的提升，一方面快递标准化服务提升，带来申诉率不断下降；另一方面，快递时效性不断提升， 72小时准时率达 79.26%，同比提升0.29个百分点，全国重点区域快递全程时限仅 56.2 小时，同比继续缩短 0.64 小时。此外快递网络的扩张带来了覆盖区域的全面性，2019 年乡镇快递网点覆盖 96.6%，同比提升4.2个百分点，推动了农村电商的发展。整体看，快递服务提升，这反过来促进了网购的发展。

快递申诉率不断下降

数据来源：公开资料整理