化肥市场回顾及2020展望：外贸市场火热难掩结构失衡的困境[图]

    化学肥料简称化肥。用化学和（或）物理方法制成的含有一种或几种农作物生长需要的营养元素的肥料。也称无机肥料，包括氮肥、磷肥、钾肥、微肥、复合肥料等。

化肥的分类

资料来源：智研咨询整理
　

    2019年，受原材料供给较为宽松、环保“一刀切”现象逐步减少等因素影响，我国化肥产量有所增加。2019年中国农用氮、磷、钾化学肥料总计（折纯）产量5624.9万吨，结束了三年连续下降的趋势，相比2018年的5459.6万吨，增长了3.03%。

2013-2019年中国农用氮、磷、钾化学肥料总计（折纯）产量统计

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    由于我国降低部分化肥进口增值税，我国化肥进口规模开始明显上升，截至2019年我国化肥进口量重回1110万吨规模，相比2018年的950万吨，增长了16.84%，进口金额从2018年的179.21亿元上升至2019年的241.83亿元，增长34.95%。

2014-2019年中国矿物肥及化肥进口量及进口金额统计

资料来源：海关总署、智研咨询整理

2014-2019年中国氮、磷、钾复合肥进口量及进口金额统计

资料来源：海关总署、智研咨询整理

    2019年1月1日起，氮磷钾三元复合肥出口关税从100元/吨从量定额调整为零关税，氮磷二元肥继续执行零关税，氮钾二元肥从5%调整为零关税。另外，氯化钾、硫酸钾、其他矿物钾肥及化学钾肥等均执行零关税。

    根据智研咨询发布的《2020-2026年中国矿物肥料及化肥行业发展现状调查及投资价值预测报告》数据显示：2019年我国化肥出口量2655万吨，相比2018年的2394万吨，增长了10.9%，出口金额同比增长6.42%，上升至491.2亿元。

2014-2019年中国矿物肥及化肥出口量及出口金额统计

资料来源：海关总署、智研咨询整理

    由于2019年我国取消化肥出口关税，印度多次在国际市场上进行尿素招标，国内货源成功参与，促使国内主要化肥品种出口量猛增。2019年我国尿素出口494万吨，相比2018年的244万吨，增长了102.49%；氮、磷、钾复合肥出口关税调整明显，2019年氮、磷、钾复合肥出口增长175.19%，出口量突破100万吨。

2014-2019年中国氮、磷、钾复合肥及尿素出口量统计

资料来源：海关总署、智研咨询整理

    受到2019年化肥关税、增值税调整影响，2019年化肥主要品种价格整体连续下跌，已经大幅低于2018年同期水平。

2013-2019年中国主要化肥品种平均批发价格 单位：元/吨

资料来源：中国农业生产资料流通协会

    整体而言，国内复合肥供应过剩导致国内复合肥价格下跌的主要因素，同时行业集中度低，下游议价能力薄弱，导致复合肥企业已经进入成本、技术、品牌、服务和资源整合全面角力的关键阶段。而另一方面，农业供给侧改革导致基层农需规模大幅下降，农业肥料结构正处于调整周期，新型肥料陆续进入农业市场，凭借其产品优势，对现有复合肥存在一定挤压。

    预计未来，我国化肥行业重点将体现在化解过剩产能、调整产品结构、加快提升科技创新能力以及塑造化肥品牌等领域，推动国内化肥行业向规模化、新型化方向、高复合率发展。