2019年中国间甲酚行业发展历程、进出口情况及下游应用分析[图]

    一、中国间甲酚发展历程

    间甲酚，又名间甲基苯酚，在常温下通常为无色或淡黄色液体，有间甲酚气味，微溶于水，可溶于乙醇、乙醚、氢氧化钠等溶剂，可燃。间甲酚生产工艺分两大类：提取法和合成法，提取法是从煤焦油副产物中回收混甲酚，再对其进行分离。合成法主要有甲苯氯化水解法、异丙基甲苯法和间甲苯胺重氮法，合成甲酚后再分离得到间甲酚。目前主要采用粗酚提取法和甲苯氯化水解合成法。国内整体水平较国外仍有较大差距，在化学反应、核心催化剂的选择及过程控制上还有很大改进空间。

    间甲酚技术分类介绍

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    间甲酚生产存在较高的技术和环保壁垒，过去中国间甲酚主要靠进口，美国、欧洲、日本占据市场主导地位。国内间甲酚生产经历波折的四个阶段：20世纪50年代前，国内间甲酚生产主要从炼焦副产煤焦油和石油精炼碱渣回收得到，但回收量小，不能满足工业需要，并且产品质量不高；20世纪80年代国内引进美国的异丙基甲苯法，在北京燕山投建1.2万吨甲酚联产1万吨丙酮的生产装置，甲酚是指对甲酚、间甲酚、邻甲酚的混合物，获取间甲酚需要分离的过程，而分离技术难度较大始终未突破，最后装置全部改为生产丙酮；2002年之后国内开始采用间甲苯胺重氮法生产间甲酚，但生产过程产生大量废水、废酸，污染非常严重，最终也逐步淘汰生产；海华科技突破甲酚分离技术，2017年实现间甲酚规模生产。

    国内间甲酚工艺演变历史

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    二、中国间甲酚进出口情况

    全球间甲酚产能约6万吨，国外产能占比约80%，国内占比约20%，国外生产厂家有美国沙索、德国朗盛、日本三井，国内生产厂家有海华科技、东营海源化工、安徽时联，全球最大生产厂家是美国沙索和德国朗盛，产能各2万吨左右，国内最大的是海华科技，产能8000吨，2018年实际产量4000吨。

    2018年全球间甲酚竞争格局

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    智研咨询发布的《2020-2026年中国间甲酚行业发展动态及投资风险研究报告》数据显示：中国间甲酚对外依赖度仍较高，2018年国内间甲酚产量7200吨，进口量达6641万吨，进口在表观消费量占比50%，作为农药、医药、香料等产品关键原料、中间体，对外依赖度过高。中国间甲酚对外依赖度较高，国内间甲酚需求量1.2~1.4万吨，2018年国内间甲酚产量7200吨，进口量达6641万吨。2019年1-11月国内间甲酚出口712吨，而过去5年只有平均100吨/年出口水平，间甲酚国产化正提速。

    2005-2019年中国间甲酚进出量（吨）

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    2018年进口间甲酚占国内消费比重近半

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    间甲酚国内销售价格受国外主导，进口价决定国内价格走势，2015年前价格维持在4~5万元/吨，2017年价格下滑至最低1.6~1.9万元/吨。

    2005-2019年国内间甲酚进口单价

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    针对国外间甲酚采取的降价销售行为，2019年7月中国商务部决定对原产于美国、欧盟和日本的进口间甲酚进行反倾销立案调查。美国、欧盟、日本间甲酚倾销幅度达50~110%。若反倾销落地，预计国内间甲酚价格将获得提振，同时加速进口替代。

    2018年国外间甲酚价格倾销幅度(美元/吨)

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    三、间甲酚下游应用

    间甲酚原料方面，如果以外购粗酚为原料，原材料有间对甲酚（25%、33%）、异丁烯，近年来价格波动范围不大，原材料对成本影响有限。若采用甲苯氯化水解法，对应原材料还需要甲苯，属于大宗化工品，与石油价格挂钩。

    原料间对甲酚价格(元/吨)

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    原料甲苯、异丁烯价格(元/吨)

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    间甲酚属于精细化工品，主要用于农药、医药、抗氧剂、香料、染料、杀菌剂、防霉剂等领域，如维生素E、氟磺胺草醚、杀螟松、倍硫磷、二氯苯醚菊脂、抗氧剂CA、染料DPA、树脂增塑剂、百里香酚等。

    间甲酚下游需求结构

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    间甲酚下游应用领域介绍

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    1.农药景气度高企，需求迎来边际改善

    间甲酚主要用于农药生产，包括氟磺胺草醚、杀螟松、倍硫磷、速灭威、二氯苯醚菊酯等，受环保督察以及响水事故影响，近年来国内农药市场加速出清，低端落后产能陆续退出，国内农药原药产量同比下滑，对间甲酚需求产生一定影响，随着行业整顿进入尾声，农药需求将迎来边际改善，一方面低端农药已整改或退出，未来出清空间不大，另一方面环保督察带来农药行业景气度大幅提升，利润驱动下龙头企业扩产，由于农药项目审批门槛大幅提高，因此新产能释放较以往时间更长，对间甲酚而言，下游农药需求进入长期向上的增长通道。

    2012-2019年农药原药产量(万吨)及同比

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    2012-2019年农药及农药械价格指数

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    2.VE景气底部回升，间甲酚制约产能释放

    维生素E可用作提高生物的繁殖能力、增强免疫能力、调节能量代谢及预防近视等，在动物体内无法自行合成或合成量不足，只能从外界摄取。VE现已成为市场容量较高、产销极大的维生素品种之一，下游饲料需求占比60%。

    全球工业上的合成VE基本均以异植物醇（提供侧链）和三甲基氢醌（提供主环）两种中间体以“一步缩合法”制成，其中三甲基氢醌主流合成工艺采用间甲苯酚法，工艺流程较短、产品收率高、污染小，是国外普遍采用的合成技术。该法是以间甲苯酚为原料，将其与甲醇发生烷基化反应得到三甲基苯酚（2,3,6-三甲基苯酚），最终合成三甲基氢醌。

    全球采用间甲酚为原料生产VE的厂商主要有帝斯曼、浙江医药、北沙制药等，占全球份额60%，国内VE企业除新和成外均依赖进口，早在2008年由于日本地震，日本三井等公司间甲酚产品受影响等，西南合成就曾因三甲基氢醌的供应问题而无法投产。2019年11月德国朗盛公告称间甲酚装置运行负荷受限，全球间甲酚供应受到影响，帝斯曼、浙江医药、北沙制药的VE供应均受原材料制约供应。

    2012-2019年VE价格走势(元/kg)

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    以间甲酚为原料的VE产能占比

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