2018年中国棉花产业链分析：种植及产量减少，化纤产品发展减缓下游需求[图]

    棉花是我国重要的经济作物，在农业生产中占据重要地位。棉花作为天然纤维作物和纺织工业的主要原料，涵盖种植、加工、、织布、服装以及棉籽、棉秆加工等多个环节，涉及多行业，是产业关联度高、产业链长、商品化程度高的社会性大产业。

    棉花行业产业链分析

资料来源：智研咨询整理

    （1）棉花种植面积减小，产量下降不足需

    由于棉花生产成本刚性上涨和粮棉挣地的直接影响，加上粮食生产农艺简单、机械化程度高、用工少、补贴多的间接影响，近年来我国各区域植棉面积有不同程度的缩减。这主要是因为棉花栽培管理复杂，用工多，缺乏机械化、信息化和智能化，劳动力成本高导致人们植棉积极性和信心大减。据国家统计局显示，2009年棉花种植面积448.47万公顷，产量达623.58万吨，单产达1.39万吨/公顷；2018年棉花种植面积335.44万公顷，产量达610.28万吨，单产达1.82万吨/公顷。总体而言，我国棉花种植面积和产量波动下降，单产呈现上升趋势。

    2009-2018年中国棉花种植和产量分析

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    中国的棉花种植主要分布在长江、黄河两大流域以及新疆产区，其中，新疆是我国棉花的主产区，2018年产量511.09万吨，占比83.75%，其次是河北、山东，产量分别为23.93、21.7万吨，占比3.92%、3.56%。未来，棉花生产将进一步向优势区域集中，形成西北内陆、黄河流域、长江流域“三足鼎立”格局。

    2018年中国棉花生产格局

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    （2）棉花供需失衡，行业长期依赖进口

    受国内外经济增长放缓、棉纺织产业转移等影响，近年来我国棉花消费总量基本稳定。2018年，棉花表观消费量为763.0万吨。随着棉花生产成本上升、棉价异常波动、库存积压和进口棉冲击，产业逐渐呈现下降趋势，棉花消费总量维持在600-800万吨的水平。我国棉花市场呈现供不应求的局面，行业长期依赖进口，目前供需形势稍有所好转。

    2009-2018年中国棉花需求量分析

资料来源：智研咨询整理

    2009-2018年中国棉花进出口量对比分析

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    （3）化纤工艺快速发展，行业替代威胁大

    棉花主要消费包括纺织工业用棉、军需民用絮棉、损耗及其他用途等。其中纺纱用棉年均消费量占比长期保持在95%左右。但随着化纤生产工艺和技术进步，化纤和其他新型纤维舒适性不断提高。考虑人为消费偏好和舒适度双重因素，非棉纤维对棉花的替代性逐步增强。2009-2018年化纤产量持续增长，布、纱产量则在近三年出现明显下滑。2018年，化纤产量增长至5011.09万吨，同比增长2.75%；纱产量为2958.94万吨，同比下降7.28%；布产量657.26亿米，同比下降4.89%。非棉纤维产品的快速发展，一定程度上抑制了棉花市场需求。

    2009-2018年中国化纤、布、纱产量分析

资料来源：国家统计局、智研咨询整理