2019年中国汽车玻璃行业发展预测：全球化+多元化，未来汽车玻璃有年均3.6%增长的潜力[图]

    最初汽车行驶速度慢，没有安装挡风玻璃，随着汽车数量的增多和车速的提升，使用挡风玻璃遮挡前方的杂物和小碎片，但玻璃容易破损进而伤害驾乘人员。二十世纪30年代，福特发明了夹层玻璃。

    汽车上使用的玻璃主要有夹层玻璃和钢化玻璃，夹层玻璃是将两层玻璃重叠，中间夹一层PVB膜，在发生撞击时不会完全裂开和扩散。钢化玻璃强度高，受到撞击时会迅速扩散成小颗粒，减减轻对驾乘人员的伤害。

行业特点

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    汽车玻璃上游主要是浮法玻璃、PVB膜、镀膜材料、包边材料、加热丝等。浮法玻璃的上游是硅砂、纯碱、芒硝和石灰石等。汽车玻璃的下游包括OEM前装市场和AM后装市场，分别对应客户是整车厂和经销商或分销商。

    浮法玻璃的生产工艺有3种，分别是LB法、PB法和洛阳法。汽车玻璃的工艺流程主要包括切割-磨边-丝网印刷-弯钢化-包装等。

    以福耀为例，汽车玻璃的成本结构中，浮法玻璃和PVB在原辅材料中的占比相对较高。浮法玻璃的成本构成中，天然气的占比最高，其次是制造费用和纯碱的成本。

2018 年福耀汽车玻璃成本构成

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2018 年福耀浮法玻璃成本构成占比

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    国内天然气来源分为管道气和LNG，管道气价格相对稳定，LNG价格受全球天然气影响，未来判断基本维持稳定；纯碱主要是玻璃制品的原材料，下游主要是建筑和汽车市场，未来价格基本保持稳定。

    PVB供应格局稳定，杜邦、积水和伊士曼三家占据了80%的份额，企业可与其签订长期合同保证供应稳定。

2010-2019.6天然气现货价（美元/百万英热单位）

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    一、格局

    1、中国

    在中国市场，2013年福耀占据了约63%的市场份额，竞争对手如旭硝子、圣戈班、信义玻璃等份额只有4%-12%，CR4为91%。2018年福耀占据约65%的市场份额，其中在OEM前装市场的市占率为67%。

    在全球市场，2017年旭硝子市占率最高，为27.5%，其次是福耀的21.9%、板硝子的21.1%和圣戈班的17.6%，CR4为88%。

2018 年福耀玻璃在全球和中国汽车玻璃市场的占有率

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主要企业汽车玻璃业务营收占比

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    2、美国

    预测2019年、2020年和2021年美国汽车增速分别为-1.99%、-1.79%和0.42%。可以判断，美国市场短期是存量市场。美国汽车市场集中度高，CR7占据了80%的市场份额，其中美国本土品牌包括通用、福特和FCA，其他均为日本品牌，丰田、本田、日产和斯巴鲁。

    美国汽车玻璃市场的主要参与者有旭硝子、板硝子、福耀、Vitro等，CR4所占的市场份额超过77%。目前福耀除了是通用、福特的供应商之外，也给日系品牌和其他品牌提供产品，目前市场份额约占17%，未来有望进一步提升市占率。

2018美国汽车玻璃市场竞争格局

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    二、汽车玻璃趋势

    单车玻璃面积增加：SUV的单车玻璃面积高于轿车，SUV目前占乘用车整体的渗透率是42%，未来或将达到50%。电动天窗和全景天窗的配备率提升，单车玻璃面积增加。预计未来三年单车玻璃面积增速为1%。

    轻量化：轻量化有助于降低油耗，根据盖世汽车，如果玻璃的厚度每减小1mm，可使整车减重约10kg，每百公里油耗将降低约0.06 升。

    多功能：主要体现为抬头显示玻璃、隔音玻璃、low-E玻璃、可加热玻璃、憎水玻璃、调光玻璃和玻璃天线等。

    集成化：OEM更愿意直接采购玻璃总成，包括汽车玻璃、包边和其他辅件等，对于汽车玻璃厂商来说，业务延申有助于提高单品收入。

汽车玻璃厚度变化

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    汽车千人保有量与人均GDP呈现“S型曲线”关系，当人均GDP达到1万美元时，对应的千人保有量为200辆，当人均GDP达到3万美元时，对应的千人汽车保有量约为700辆。

    从全世界角度看，全球千人汽车保有量持续上升，从2009年的141上升至2015年的175辆，在主要的17的国家中，只有法国和意大利的千人保有量维持稳定，主要原因是此期间的GDP也基本稳定，其他15个国家基本都是每年有所提升。

    其中法国2004年的千人保有量为579辆，对应的人均GDP为3.4万美元，从2009年开始千人保有量基本处于580-585辆之间，这期间人均GDP也基本保持稳定，在4.1万-4.3万美元之间。类似地，意大利千人保有量较为稳定的时期人均GDP也相对稳定。到2014和2015年人均GDP下降，也导致了千人保有量的下滑。

    中国汽车市场近30年高速发展，截至到2019年6月，中国汽车保有量达到2.5亿辆，2013年以前平均增速在15%左右的水平，2014年之后平均增速为10%左右。
从中国各省市的千人保有量和人均GDP来看，除了个别限牌城市之外，基本符合人均GDP高的地区千人保有量也高的规律。

2006-2019.6中国汽车保有量及增速（百万辆）

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    限牌城市人均GDP普遍较高，但对应千人保有量有所分化，其中广州和上海的保有量较低，经过分析，发现与城市公路里程有关，杭州、北京和天津的千人公路里程分别为1.04、1.02和1.06，而广州和上海的分别只有0.64和0.55，说明除了限购政策之外，千人公路里程也是其中的影响因素。

    成都和苏州是非限牌城市种保有量快速增长的城市，其中成都地处西南地区依托高新技术快速发展，苏州主要是工业城市，两个城市的千人保有量跟随人均GDP的提升而增加。

    2021年亚太地区将有10.6万辆新车进行运营，导致减少46.2万辆的新车销售，二者的比例为1：4.4，而欧洲的比例为1：2.9，北美的是比例是1：1.2，总体平均的比例为1：3.2。假设中国2021年新增100万辆出行的运营车辆，则减少的新车销量为320万辆，引起的净销量为-220万辆。

共享出行车辆对汽车新车销量的影响

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    2030销量预测：2018年人均GDP为9780美元，根据PWC预测，2019年和2020年GDP增速均为6%，2021年至2030年GDP增速为3.4%，可计算出2030年的人均GDP为9780*(1.06^2)*(1.034^10)=15352美元，对应的千人保有量约为300-400台，汽车保有量为4.2亿-5.6亿，年复合增速为4.4%-7%，假设人口老龄化和共享出行带来的负面影响为1%-2%，则最终2019-2030年保有量的复合增速为3.4%-5%左右，取平均值4.2%。

2016-2025年中国 GDP 增速预测

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2018-2030年中国汽车销量预测（万辆）

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    假设玻璃年降每年1.5%，集成化趋势每年售价增加2.5%，综合每年价格提升1%。全球汽车玻市场未来三年市场空间增速为3.6%。

2018-2021年全球汽车玻璃市场空间及测算

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2018-2021年中国汽车玻璃市场空间及测算

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    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国汽车玻璃行业市场运营态势及未来发展趋势报告》