一、免税业发展历程
我国免税业开始于1979年,为促进我国入境旅游事业发展,原中国旅行游览事业管理总局向国务院上报开办免税品销售业务标志中国免税业诞生。
1983-1984年,中国出国人员服务总公司和中国免税品公司先后成立,成为中国最早的两家免税品专营企业。1994年起,免税业开始逐步走向市场化,行业的整体实力迅速提升。
2000年,四部委联合发布的《关于进一步加强免税业务集中统一管理的有关规定》是我国免税业的基础性政策,政策要求国家对免税商品销售业务实行垄断经营和集中统一管理,进一步贯彻国务院规定的国家统一经营、统一组织进货、统一制定零售价格、统一制定管理规定的“四统一”方针”。
2006年,海关总署发布的《中华人民共和国海关对免税商店及免税品监管办法》中将免税经营定义为“经国务院或者其授权部门批准,具备开展免税品业务经营资格的企业”,从而进一步明确了我国免税业的垄断格局。
政策红利不断释放。2011年放开海南离岛免税,并不断扩大旅客覆盖范围,增加免税商品品类,提高免税限额;2014年放开口岸出境免税店;2015年增加免税品种类和增设口岸进境免税店;2016年政府工作报告提出“降低部分消费品进口关税,增设免税店”;2018年上海市商务局明确提出支持市内免税店、口岸免税店发展。2018年11月28日,财政部发布《关于进一步调整海南离岛旅客免税购物政策的公告》,本次调整主要包括(1)岛外游客购物限额从1.6万提升至3万,(2)岛内居民旅客购物限额从8000元提升至3万、且取消次数限制,(3)新增免税商品品类家用医疗器械设备;伴随政策落地,预计海南离岛免税购物人次和客单价将加速提升。
我国免税政策梳理
时间 | 政策发布机构 | 具体内容 |
2000年1月 | 财政部《关于进一步加强免税业务集中统一管理的有关规定》 | 对免税商品销售业务实施垄断经营和集中统一管理,开办市内免税店、设立出境口岸免税品分公司、免税店和外交人员免税店,由中免总公司申请,国家旅游局、海关总署、国税总局审批,地方政府、海关无权审批,由中免总公司统一对免税商品谈判、询价、签约。 |
2004年12月 | 财政部《免税商品特许经营费缴纳办法》 | 免税商品经营企业按年销售收入(额)1%向国家上缴特许经营费,包括:中免总公司、深免、珠免、中国中旅、中出服总公司、上海浦东国际过场免税店及其他经营或代理销售免税商品的企业。 |
2005年11月 | 海关总署《中华人民共和国海关对免税商店及免税品监管办法》 | 经营单位设立免税商店,应向海关总署提出书面申请。口岸免税商店的销售场所应设在口岸隔离区内;运输工具免税商店的销售场所应设在从事国际运营的运输工具内;市内免税商店的销售提货点应设在口岸出境隔离区内。 |
2011年2月 | 财政部《关于在海南开展境外旅客购物离境退税政策试点的公告》 | 为推进海南国际旅游岛建设,经国务院批准,决定在海南省开展境外旅客购物离境退税政策试点。离境退税政策是指对境外旅客在退税定点商店购买的随身携运出境的退税物品,按规定退税的政策。 |
2011年3月 | 财政部《关于开展海南离岛旅客免税购物政策试点的公告》;海关总署《关于海南省离岛旅客免税购物监管事宜》 | 离岛免税政策适用年满18周岁、乘飞机离开海南本岛但不离境的国内外旅客,包括海南省居民,免税商品限定18种,非岛内居民旅客每人每年最多可以享受2次离岛免税购物政策,岛内居民旅客每人每年最多可以享受1次,每人每次免税购物金额为人民币5000元以内。 |
2012年10月 | 财政部《关于调整海南离岛旅客免税购物政策的公告》;海关总署《中华人民共和国海关对海南离岛旅客免税购物监管暂行办法》 | 将海南离岛免税政策适用对象的年龄条件调整为年满16周岁,增加美容及保健器材、餐具及厨房用品、玩具(含童车)等3类免税商品品种,免税品种扩大至21种,将离岛旅客每人每次免税购物限额调整为人民币8000元 |
2014年1月 | 海口海关 | 海口海关试点实施即购即提,先征后退和特殊情况下,邮寄离岛两种新的购物提货模式。简化邮轮旅客出入境申报手续,采取提前登轮联检、旅客舱单提前申报和旅行团集中申报等方式,缩短邮轮靠港时间和旅客通关时间 |
2014年8月 | 国务院《关于促进旅游业改革发展的若干意见》 | 扩大旅游购物消费。在具备条件的口岸可按照规定设立出境免税店,优化商品品种,提高国内精品知名度。研究完善境外旅客购物离境退税政策,将实施范围扩大至全国符合条件的地区。 |
2015年1月 | 财政部《关于实施境外旅客购物离境退税政策的公告》 | 在全国符合条件的地区实施境外旅客购物离境退税政策,北京、上海(2015.7),天津、辽宁、安徽、福建、厦门、四川(2016.1),陕西(2016.4),黑龙江(2016.8)河南(2017.3) |
2015年3月 | 财政部《关于进一步调整海南离岛旅客免税购物政策的公告》 | 增加免税品种类,将零售包装的婴儿配方奶粉、咖啡、保健食品、家用空气净化器、家用医疗器械等17种消费品纳入离岛免税商品范围。放宽香水、化妆品、手表、服装服饰、小皮件等11种热销商品的单次购物数量限制。 |
2015年8月 | 国务院《关于进一步促进旅游投资和消费的若干意见》 | 实施旅游消费促进计划,培育新的消费热点。适度增设口岸进境免税店。符合条件的地区要加快实施境外旅客购物离境退税政策。 |
2016年1月 | 财政部《关于进一步调整海南离岛旅客免税购物政策的公告》 | 调整免税购物限额管理方式,对非岛内居民旅客取消购物次数限制,每人每年累计免税购物限额从8000人民币调整为16000元人民币。同意三亚海棠湾免税店和海口美兰机场免税店开设网上销售窗口。 |
2016年2月 | 财政部《口岸进境免税店管理暂行办法》 | 决定增设和恢复口岸进境免税店,在维持居民旅客进境物品5000元人民币免税限额不变基础上,允许其在口岸进境免税店增加一定数量的免税购物额,连同境外免税购物额总计不超过8000元人民币。 |
2017年1月 | 财政部《关于将铁路离岛旅客纳入海南离岛旅客免税购物政策适用对象范围的公告》 | 将海南铁路离岛旅客纳入离岛免税政策适用对象范围。政策适用对象将由“乘飞机离岛旅客”扩大到“乘火车离岛旅客”。 |
2017年12月 | 海南省人民政府办公厅《海南省旅游发展总体规划(2017-2030)》 | 优化免税购物政策。提升限额,扩大免税商品品种,优化离岛免税店布局,选择在客流量大的高铁站、港口码头增设免税店;争取引入国际优秀免税运营商。支持互联网免税平台建设。 |
2018年4月 | 中共中央、国务院《关于支持海南全面深化改革开放的指导意见》 | 实施更加开放便利的离岛免税购物政策,实现离岛旅客全覆盖,提高免税购物限额 |
数据来源:公开资料整理
相关报告:智研咨询发布的《2019-2025年中国免税业行业市场供需预测及发展前景预测报告》
二、免税:行业维持高景气度,免税潜力巨大
目前我国主要有六种免税店经营形式,包括口岸免税店、运输工具免税店(如邮轮等)、市内免税店、外交人员免税店、供船免税店、离岛免税店。而随着我国免税行业的发展和海南离岛免税政策的推进,在机场口岸出入境免税店和海南离岛免税店将成为重点拓展的部分。
3月10日,中免公司已成为北京大兴国际机场国际区免税业务招标项目第一标段烟酒、食品标段和第二标段香化、精品标段的第一中标候选人。此外,去年中免公司以15.05亿元现金收购日上免税行(上海)有限公司51%的股权,交易完成后,中免公司取得上海机场的免税经营权,根据去年9月中国国旅发布的公告,旗下子公司中免公司的上海虹桥国际机场、上海浦东国际机场免税店项目正式签订合同,在2019年-2025年合同期内的保底销售提成总额分别为410亿元和20.7亿元,可见机场免税店将会是中国免税店行业重点拓展的大“蛋糕”。
与此同时,市区免税店的开拓也渐成潮流。今年1月19日,位于海口和博鳌的两家免税店同时开业。今年,北京、上海还将分别在朝阳区和陆家嘴各新开一家大型市内免税店。与机场口岸免税店相比,位于市区的免税店可以更加方便游客在旅游的同时,有更多时间从容地选购免税商品,而通常市区免税店还会提供市区店内购物、离境时提货的方式。
市区免税店的拓展是参照国外的成功经验,意在将出境游客(包括出境的中国公民)纳入市内免税店销售目标人群,由此看来,市内免税业务发展空间也是相当巨大的。
据统计,中国消费者买走全球46%(1168亿美元)的奢侈品,但其中78%(910亿美元)的消费发生在国外。2016年商务部等10部门联合印发《国内贸易流通“十三五”发展规划》,明确提出引导海外消费回流。免税品市场与奢侈品市场的销售品类&目标受众重合度高,且免税店是消费者购买奢侈品的重要途径,因此免税行业将承担吸引国人海外消费回流的重任。2017年全球免税销售额达686亿美元,其中中国免税销售额约321亿元/仅占全球6.8%份额,伴随政策引导和扶持,国内免税业市场空间巨大。
全球免税商品品类分布
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中国消费者境外消费渠道分布
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市内免税店打开成长空间。2019年,国务院发布《关于全面推进北京市服务业扩大开放综合试点工作方案的批复》,研究完善市内免税店税收政策,拟将市内免税店销售对象由原来的外国旅客开放到离境国人,同时增加免税品覆盖种类。为应对市内免税店政策变化的可能性,中免已成立市内免税店工作小组,调研京沪市内免税店重启相关事宜,且于2018年10月成立上海中免市内免税店有限公司。相比机场免税店,市内免税店对于消费者而言购物时间&空间更加灵活,对于运营商而言租金方面优势明显。中免的青岛、厦门市内免税店已于五一开业,大连市内免税店于5月26日开业,北京市内店5月30日开业,上海市内店有望加速落地,并采用“店内买单,口岸提货”方式,为境外游客提供购物便利。市内免税店向国人开放与免税限额提升是中期有望落地的政策红利,将助力海外消费持续回流。
我国市内免税店现行政策
- | 市内离境免税店 | 市内入境免税店 |
目标群体 | 即将离境的外国游客及港澳台居民 | 本国入境公民自入境起180天内 |
提货方式 | 离境口岸提货 | 现场提货 |
免税额度 | 5000元/ | - |
人运营主体 | 中免、中侨 | 中出服、中侨 |
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对标韩国市内免税店,我国市内免税潜力巨大。2018年韩国免税销售额达172.38亿美元/+42.48%,作为全球最大的免税市场,其市内免税消费占比达84%(不含离岛免税),呈逐年攀升态势。韩国市内免税政策相对宽松,消费人群覆盖本国&外国居民,出境/入境免税限额分别3000美元/600美元,且不限次数。对标韩国,我国市内免税业还处于起步阶段,未来伴随政策放宽,我国市内免税潜力巨大。
韩国市内免税政策梳理
- | 离境 | 入境 |
目标群体 | 前往韩国以外地区的本国及外国人员 | 入境韩国的本国及外国人员 |
购买次数 | 不限次数 | 不限次数 |
免税额度 | 3000美金(约2万人民币) | 600美金(约4025元人民币) |
免税品件数 | 限购50件香化类商品、10件手表箱包 | 酒类1瓶、香烟1条、香水60ml |
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韩国市内免税消费占比高于机场免税
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我国免税行业呈现寡头垄断格局。我国对免税业实行“统一经营、统一组织进货、统一制定零售价格、统一制定管理规定”的政策,各类免税业态均以授权牌照、指定专营公司的模式运营。我国目前共有7家获得免税业牌照的企业:分别为中免、日上免税行(已被中免收购)、海免(拟注入中国国旅)、珠免、深免、中出服、中侨免税;其中中免是唯一经国务院授权在全国范围内开展免税业务的国有专营公司。2017年-2018年,中免集团先后收购日上中国和日上上海51%股权,近期启动整合海免,根据统计,国旅旗下中免+日上合计市占率接近80%。免税巨头强强联合,中免集团一家独大市场格局已然形成,将坐享行业发展&政策红利。
我国拥有免税业牌照企业
免税牌照 | 成立时间 | 性质 | 种类 | 业务分布 | 业务覆盖的免税店类型 |
中免 | 1984 | 央企 | 全国性运营商 | 分布在欧洲、中东、非洲、北美、亚洲和太平洋地区的31个国家、220个机场和700个火车站 | 9大渠道,机场免税店、火车站免税店、客运站免税店、边境免税店、航空公司机上免税店、邮轮免税店、外轮供应免税店、外交人员免税店、市内免税店 |
海免 | 2011 | 地方国企 | 区域性离岛免税运营商 | 海口 | 机场免税店 |
珠免 | 1987 | 地方国企 | 区域性运营商 | 珠海、天津 | 口岸免税店、机场免税店 |
中出服 | 1983 | 央企 | 市内店运营商 | 北京、上海等20余个城市 | 市内免税店 |
深免 | 1980 | 地方国企 | 区域性运营商 | 深圳、西安 | 口岸免税店、机场免税店 |
日上 | 1999 | 已被中免并购 | 特殊运营商 | 北京、上海等20余个城市 | 机场免税店 |
中侨 | 1999 | 2央企 | 市内店运营商 | - | 市内免税店 |
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三、中国免税业未来发展空间预测
1.消费回流视角:韩国代购消费回流,有望带来800亿元左右增量
在新电商法实施后,1Q19中国人在韩国免税购物消费金额仍高达254亿元人民币,占韩国免税业整体销售比重的76.7%。按这一比例推算,预计2018年中国居民在韩国免税购物金额超过800亿元人民币,仅该部分免税消费回流50%,就已接近乃至超过2018年中国国内的免税销售额。
2.渗透率视角:中国10-23%VS韩国70-80%,远期规模775亿
简单采用国人海外消费规模的一定比例,计算国内免税销售规模并不严谨,渗透率更有借鉴意义。即使国内免税市场发达如韩国,其国人在海外的消费规模依然庞大。2016年,韩国游客境外刷卡消费总额仍高达143亿美元/+7.8%,,创下了韩国人海外刷卡消费总额单年最高纪录。而渗透率作为常用的测算市场规模、空间的经济指标,对于判断未来中国免税业的规模更有借鉴意义。测算出2018年中韩两国居民境内免税购物渗透率分别为10%-23%、70-80%,相差悬殊。若假设2018年人均消费金额维持不变,未来我国居民境内免税购物渗透率提高至50%,则国内免税销售规模有望增长至775亿元。
3.按销售渠道计算,2022年市场规模可达898亿元
综合而言,预计2019至2022年,在存量渠道自然增长及新增免税购物渠道的共同作用下,中国免税业有望在2022年达到898亿元,期间CAGR约22%:
现有免税渠道2019-2022年销售规模测算
数据来源:公开资料整理
2019-2022年现有免税渠道销售规模测算
年度 | 免税销售额(亿元) | 存量机场、口岸(亿元) | 同比 | 人均(元) | 同比 | 人次(万) | 同比 | 存量离岛(亿元) | 同比 | 人均(元) | 同比 | 人次(万) | 同比 |
2017A | 310 | 230 | 800 | 2875 | 80 | 3335 | 240 | ||||||
2018A | 395 | 294 | 28% | 800 | 0% | 3675 | 28% | 101 | 26% | 3507 | 5% | 288 | 20% |
2019E | 484 | 356 | 21% | 880 | 10% | 4043 | 10% | 128 | 27% | 3858 | 10% | 331 | 15% |
2020E | 585 | 430 | 21% | 968 | 10% | 4447 | 10% | 155 | 21% | 4243 | 10% | 364 | 10% |
2021E | 654 | 475 | 10% | 1016 | 5% | 4669 | 5% | 179 | 16% | 4668 | 10% | 383 | 5% |
2022E | 729 | 523 | 10% | 1067 | 5% | 4903 | 5% | 206 | 16% | 5135 | 10% | 402 | 5% |
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主要各新增免税渠道2019-2022年销售规模测算(亿元)
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主要新增免税渠道2019-2022年销售规模测算(亿元)
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2024-2030年中国免税行业市场竞争态势及未来前景分析报告
《2024-2030年中国免税行业市场竞争态势及未来前景分析报告》共十一章,包含2024-2030年中国免税业发展环境分析,2024-2030年中国免税业发展趋势预测分析,2024-2030年中国免税业投资机会及建议等内容。
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