中国纺织服装行业整体初见回暖，“一带一路”战略给我国纺织服装业发展带来新机遇[图]

    一、行业整体表现：纺织制造初见回暖，服装公司利润端依然承压

    目前纺织全产业链80%左右的销售收入在国内市场实现，纺织行业必须进一步明确国内市场的首要支撑和重要根基性作用，以国内市场为行业发展的根本立足点。

    一直以来，我国纺织工业都具有明显的国际竞争与发展优势，在全球纺织业中占据着龙头地位，不仅是生产规模最大的国家，也是产业链最完整、门类最齐全的国家。中国纺织品进出口商会表示，中国作为世界上第一大纺织出口国的地位十年之内难以被颠覆。

    但即便如此，满足国内市场需求仍然是我国纺织工业发展的主要动力。2011~2017年，全国限额以上服装鞋帽针纺织品零售额年均增长速度达到13.8%，而同期纺织品服装出口总额年均仅增长3.8%。其中，2018年11月份鞋帽服饰类零售总额达1418亿元，与去年同期增长5.5%。2018年1-11月全国鞋帽服饰类零售总额达12198亿元，与去年同期增长8.1%。2018年，纺织品服装国内市场呈现平稳增长态势，增速好于此前两年水平，支撑纺织行业总体实现平稳运行。

2018年1-11月全国鞋帽服饰类零售总额及增长情况

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国纺织服装行业市场供需预测及发展前景预测报告》

2018年1-11月全国鞋帽服饰类零售累计总额统计及增长情况

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    2019年一季度社会消费品零售总额实现9.8万亿元，同比增长8%。其中服装类2月、3月分别同比增长13.6%、15.3%，虽然增幅较上年同期有所放缓，但依然保持了稳定增长，且增速高于社会消费品零售总体水平。从利润端来看，2018年全年和2019年一季度，规模以上服装鞋帽企业利润总额同比均下滑20%。自2018年下半年开始，行业产成品库存同比增速开始提速。2018年消费增速放缓，导致企业库存增加，从而影响了利润端的表现。

社会消费品零售总额当月同比

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社会消费品零售总额累计同比

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规上服装鞋帽企业利润总额

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规上服装鞋帽企业产成品库存同比

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    2018年全年纺织业增速维持在低位，12月开始累计同比出现负增长。2019年一季度规上企业利润总额215亿元，同比下滑28%。从产销量来看，19Q1我国纱线产量同比增长2.2%，销量下滑1.8%；布产量同比增长0.1%，销量同比增长0.41%。出口方面，19Q1纺织纱线、织物及制品出口额269亿美元，同比增长4%；服装及衣着附件出口额294亿美元，同比下滑7%。

规上纺织业利润总额

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规上纺织业主营业务收入累计同比

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主要纺织品销量累计同比

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规上纺织业主营业务收入累计同比

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    二、纺织制造收入、利润均有改善，服装家纺板块有待提升

    2019年一季度，主要纺织制造板块上市公司实现营收合计190亿元，同比增长16%；在各细分子板块中，印染以46%的同比增速领跑。2019年一季度服装家纺上市公司实现营业总收入423亿元，同比下滑3%，其中各细分市场中，男装以7%的同比增长领跑。

纺织制造板块营收及同比

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纺织制造板块细分市场19Q1营收同比增速

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服装家纺板块营收及同比

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纺织制造板块细分市场19Q1营收同比增速

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    2019年一季度，主要纺织制造板块上市公司实现归母净利15.5亿元，同比增长40%；在各细分板块中，棉纺以61%的同比增长领跑。2019Q1服装家纺上市公司实现归母净利40亿元，同比下滑5%；在各细分板块中，男装以15%的同比增速领跑，其他各细分子行业均有所下滑。

纺织制造板块归母净利及同比

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纺织制造板块细分市场19Q1归母净利同比增速

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服装家纺板块归母净利及同比

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服装家纺板块细分市场19Q1归母净利同比增速

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    三、“一带一路”战略下我国纺织服装业发展机遇

    目前我国的纺织服装业在发展上面临着巨大的挑战，随着一带一路战略计划的提出及实施，我国的纺织服装产业不断地改进战略，优化产业结构，借助一带一路的发展，在新兴的领域上逐渐取得了一些进步。未来随着一带一路战略的不断延伸扩展，我国的服装业将走出瓶颈，迎来新的生机。

    1、“一带一路”倡议加快促进产业转移，优化产业布局

    我国的纺织服装业结合一带一路战略的实施，逐步走向国际，开拓海外市场，带动了新疆地区经济的新飞跃，给新疆未来的发展带来了新的契机。未来中国西部地区的发展速度将加快，新疆为此多次发布优惠政策，利用棉花生产基地的原料优势，吸引纺织服装企业在西部设立加工制造基地。例如山东的大型服装制造集团在新疆投资建厂；红豆集团在新疆霍尔果斯中哈合作中心配套区内投资5980万元建设服装生产加工项目；上海服装制造有限公司在非洲投资建厂。在2015年，我国企业在一带一路沿线的国家进行了投资建厂，这大大加快了我国纺织服装业的国际化进程。投资额达到了150亿，同比增长18.2%，远高于全部对外直接投资6.1%的增长率。中国的纺织企业在越南投资兴办服装厂，利用越南廉价的劳动力，节省了生产的成本。上海公司在马来西亚投资两亿建设服装厂；浙江集团在非洲投资6000万建立工业园。中国服装企业在外国投资建厂，既节约了生产成本又有利于本国产品走出去，对本国服装业的发展起到了巨大的作用。

    2、“一带一路”倡议加速促进产业结构转型升级

    跨区域跨国的资源配置使得我国纺织服装产业更好更快地进行产业结构转型升级。我国的纺织服装产业在跨国建厂具有2种方案，第一种方案是在国外开设工厂，利用国外先进的技术设施和资源，节省成本。第二种方案是直接进行海外投资，并购一些小型的企业，促进产业结构优化升级，合理配置资源，在全球增强中国的品牌优势，全方位促进中国企业的发展，让中国的产品真正做到走出去与引进来相结合。增强本国产品的竞争力，使中国更快更好的融入全球经济发展的大氛围中。

    3、“一带一路”倡议促进全球产业链的形成

    企业在国外投资建厂，优化产业结构能促进产品走出去，在“一带一路”沿线新兴国家配置原料加工、服装生产等上中游环节，在国内积极发展设计、智能研发和加强品牌建设等高附加值环节，在全球市场上增强与各个国家的贸易往来，从而提升产品的竞争力，促进资源的优化配置，并不断进行协调。

    4、“一带一路”倡议推动扩大全球市场

    一带一路沿线的国家大多属于发展中国家，虽然这些国家居民的消费水平不高，但在产品的生产上仍具有一些优势。比如劳动力低廉，可以发展劳动力密集型产业；各个国家具有独特的文化底蕴，可以加强交流，促进合作，以上说明这些国家有着巨大的市场潜力，尤其是在近期进出口贸易出现疲势的情况下，这些国家可以扩大贸易范围，增加产品的竞争力。