通信网络物理连接与保护设备市场与移动通信网络优化覆盖设备市场发展趋势分析[图]

    通信网络物理连接与保护设备是指在通信网络领域中，为通信主设备之间、通信主设备与线缆之间、线缆之间的数据通信提供传输媒介，并实现相关设备保护功能的设备。通信网络物理连接与保护设备是通信网络系统的基础，设备门类众多，广泛应用于骨干网、城域网、接入网的ODN网络部分、移动通信基站和无线网络接入部分，起到连接、配线及保护作用，为数据传输提供可靠的环境。主要包括接入网引入光缆、光纤活动器、光分路器、光缆接头盒等。

    传统通信网络物理连接与保护设备主要有用于xDSL接入的铜缆配线产品（MDF、DDF）以及通信柜系列产品随着光接入技术的发展，以及“光进铜退”战略的持续推进，传统通信网络物理连接与保护设备市场开始逐渐缩小，而运营商光纤接入（FTTX）的投资建设比例开始增加，随之运营商对与FTTX密切相

    关的通信网络连接设备如光纤配线系列、光无源器件和相关宽带接入产品需求快速增长，市场规模开始逐步扩大。

    受固网宽带接入主流技术向FTTX接入方式发展的影响，自2010年以来，随着宽带建设向纵深方向发展，宽带网络终端作为信息交互及应用的关键设备，运营商集采的设备种类及金额也逐步增加。根据“宽带中国”战略和《信息通信行业发展规划（2016-2020年）》的部署，到2020年全国固定宽带家庭普及率将达到70%，显著高于2015年40%的水平；大中城市家庭宽带接入服务能力＞100Mbps，半数以上农村家庭宽带接入服务能力＞50Mbps，行政村光纤通达率98%以上。同时随着网络技术深入广泛的应用，由教育、企业信息化、家庭娱乐（视频、游戏）等对高速网络数据的需求将快速增长，这对宽带网络建设提出了更高的要求，也对连接及保护设备的数量及功能提出了新需求。这将直接拉动宽带网络终端设备的升级和市场规模

    根据宽带发展联盟的数据显示，截至2018年第二季度，我国全国固定宽带普及率为82%，其中东部地区普及率95.2%，中部地区为75.2%，西部地区为71.6%，已经达到了“宽带中国”战略和《信息通信行业发展规划（2016-2020年）》的目标，未来中西部地区将是固网宽带建设重点。根据调查数据显示，截至12月底，全国农村宽带用户全年净增2364万户，总数达1.17亿户，比上年末增长25.2%，增速较城市宽带用户高11.4个百分点；在固定宽带接入用户中占28.8%，占比较上年末提高1.9个百分点，预计增速将保持稳定。宽带接入速率方面，2018年末，100M以用户已达70.3%，50M-100M为19.3%。

2016Q3-2018Q2中国固定宽带普及率（%）

数据来源：公开资料整理

2013-2018年农村宽带接入用户数和占比

数据来源：公开资料整理

    由于每年运营商投资重点不同，因此通信网络物理连接及保护设备的市场规模占运营商固定资产投资的比例各年会出现小范围波动。预计在今后几年中，在中国宽带建设的良好预期和政策推动、运营商宽带战略计划、以及用户对互联网及移动互联网数据、应用需求激增等多方刺激下，通信网络物理连接与保护设备市场将实现稳定增长。

    在市场竞争方面，主要有日海智能、光迅科技、新海宜、科信技术、华脉科技等，其中日海智能是行业龙头，在2011年其相关业务收入就突破10亿元，现公司重点拓展IoT业务，相关业绩出现下滑迹象；新海宜的相关业务主要客户是专用网络客户，如军队等，但其业绩在近三年出现大幅度下滑，从2016年约12亿元的规模下降到约4亿元的规模；科信技术主要营收来源于其ODN设备和无线接入产品，业务规模不足10亿元，且营业收入近三年呈现下滑趋势；华脉科技作为通信网络物理连接设备制造商，其产品线相对而言最为全面，且业务更为专注集中于通信网络连接设备制造，其业务规模在10亿左右。

    通信网络覆盖设备行业的发展与通信运营商的固定资产投资高度相关。近年来，国内移动通信用户迅猛增长推动着通信运营商对通信网络不断地扩容和升级优化，进而拉动了通信运营商固定资产投资的增长。网络优化覆盖设备在利用基站完成基本覆盖后，为提高通信网络质量，根据特定的地理环境、用户数量等对无线通信网络进行优化覆盖，从而消除信号盲区，使用户能享受高质量的个人通信服务。网络优化覆盖设备主要包括直放站、干线放大器、室分天线等。

    截至2019年3月末，我国移动电话基站数达到662万个，我国4G基站建设基本完成，未来国家将在若干个城市发放5G临时牌照。目前我国现有4G宏基站约370万，其中中国移动177万，中国电信115万，中国联通85万，4G广覆盖阶段基本结束；三大运营商4G建网累计投资超过4500亿元，折合单基站建设成本12.5万元。

    预计未来5G宏基站量将是4G的1.25倍，约为450万。考虑到5G基站将大幅增加射频器件及天线使用量，预计单基站的平均成本将是4G的1.25倍（已考虑基站成本随着建设上规模而降价），约为15.67万元。综上，预计我国5G建设投资将达到7050亿元，较4G投资增长56.7%。此外，在小基站建设方面，预计5G小基站将达百万规模，投资额百亿级左右。预计我国5G基站数量将是4G的1.3倍。

2017-2019年中国移动电话基站数

数据来源：公开资料整理

    在即将到来的5G建设浪潮下，运营商基站将迎来新一轮建设周期，相比于4G时代移动智能终端仅限于手机、平板、智能手环、智能手表等，5G时代移动终端的种类将呈指数性上升，5G基站所需的网络覆盖范围会更广更全面，相应的网络优化覆盖设备也将相应增加，如基站天线的需求等。网络优化覆盖设备的需求的提升将给企业带来业务增长的机会。

    此行业竞争激烈，国内涉及通信网络覆盖设备业务的厂商众多，但是具备持续技术研发能力和全产业链配套服务能力的厂商较少。在上市公司中，主要有三维通信和奥维通信致力于此业务。其中三维通信网络优化覆盖设备及解决方案业务近三年出现下滑趋势，2018年该项业务营收为6.88亿元；奥维通信近三年该业务也是呈现下滑态势，2018年业绩为2.1亿元，约为2016年业务规模的一半。总体上受基站建设周期的影响，行业规模处于周期底部，预期未来5G建设将推动需求和市场增长。

    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国网络设备市场运行态势及战略咨询研究报告》