工业化十年，我国煤制乙二醇发展动因、成就与挑战［图］

    1、乙二醇行业发展概述

    乙二醇是一种重要的基础性大宗化工原料。目前乙二醇主要用于制聚酯涤纶、汽车抗冻剂、表面活性剂等，是化纤产业链中重要的一环。聚酯行业是其最为主要的下游，占乙二醇消费量的90%以上。而聚酯主要产品中，无论是聚酯纤维还是聚酯瓶片，用途都极为广泛，基本与居民生活消费紧密相关，因此一般随着经济的增长其需求量也会不断扩大。

    近几年，随着我国经济发展，居民收入提升，出口增加，我国聚酯产需规模不断扩大带动我国乙二醇产销规模不断增长。在国内产量增长迅速的同时，进口也保持相对稳定上升态势。2018年我国乙二醇产量增长至718万吨，进口上升至980万吨，出口量仅为0.5万吨，表观消费量达到1697.50万吨。

2010-2018年中国乙二醇行业供需平衡走势

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    2、煤制乙二醇行业发展

    从生产工艺来看，乙二醇行业生产工艺大致可以分为乙烯工艺与合成气工艺，根据更上一级的原料，具体可以分为石脑油乙烯、MOT乙烯、煤制合成气、以及天然气合成气生产工艺。由于我国贫油，少气，富煤的资源禀赋，以及社会绿色发展对煤炭资源清洁利用的需要，我国积极的探索煤制气与煤化工产业化发展，形成了一系列重大突破，并在多年的实际产业发展中，形成了较大的产业规模。我国的煤制乙二醇行业就是在这种形式下发展起来的。截止至2018年底，我国煤制乙二醇路线产能已经达到了458万吨的，占我国乙二醇产能的42.52%左右，相比于2017年，大幅增长了10%左右，石脑油乙烯法占比下降至48.84%。

2018年中国乙二醇行业各细分工艺产能占比

资料来源：智研咨询整理

    从行业发展历程来看，我国煤制乙二醇发展历时悠久，改革开放前20年基本处于实验室阶段，1998年-2007年间，我国煤制乙二醇技术逐步由实验室研究向产业化放大过渡，2007年我国开工建设了第一套工业化20万吨煤制乙二醇工业化示范装置。2008-2017年，我国煤制乙二醇产业迎来了工业化革命，随着技术突破，我国的煤制乙二醇生产装置与生产能力高速发展。

    2009年12月通辽金煤化工有限公司20万t/a煤制乙二醇工业化示范装置建成并试车成功，打通了全套工艺流程，生产出合格的乙二醇产品。这也是全球首套煤制乙二醇工业化装置。但由于在部分环节的技术不成熟，故障率较高，试运营阶段的产量较小。

    经过多年的实践摸索，技术引进吸收与自主创新相结合，在2011年，我国煤制乙二醇行业5万吨/10万吨级别的技术基本成熟，大量规划产能出现，2013年产能跳涨至130万吨，而随着20万吨级别的技术成熟，我国的煤制乙二醇行业产能走上了快速发展的道路，2018年，约180万吨产能投产，产能规模增长至458万吨。

2010-2018年中国煤制乙二醇行业产能走势

资料来源：智研咨询整理

    总的来看，在国家政策扶持，科研人员与企业引进吸收与自主创新并举的作用下，我国成为了全球唯一将煤制乙二醇工业化的国家。技术实现全球领先，产品合格率也不断上升，产品也得到了下游聚酯企业的认可，煤制乙二醇质量完全能够满足下游聚酯企业的要求，质量稳定。因此我国的煤制乙二醇产量不断增长，产能利用率也呈现出较好的态势，且占我国乙二醇总产量比重不断提升，煤制乙醇行业市场集中度

2010-2018年中国煤制乙二醇行业产量走势

资料来源：智研咨询整理

2010-2018年中国煤制乙二醇行业产量占比走势

资料来源：智研咨询整理

    智研咨询发布的《2019-2025年中国煤制乙二醇市场全景调查及发展前景预测报告》指出，从我国煤制乙二醇的行业发展来看，技术进步与国际油价上升是行业迅速最为显著的推动力，从2009年，到2018年，我国煤制乙二醇合成反应器单台能力由1万吨增加到10万吨，乙二醇生产线由单线5万吨增加到20万吨。对乙二醇产品质量和收率影响最大的加氢催化最长寿命为1.5年，优化后的二代加氢催化剂已经上线运行，效果更佳。单位的投资规模也迅速下降。2009年，通辽金煤20万t/a（实际能力15万t/a）装置投资规模约为35亿元，2011年阳煤深州22万吨t/a的装置投资规模就下降到了22亿元。2016年华鲁恒升50万吨t/a的总投资约为28亿元，生产线的投资成本显著降低。

    从另一个角度来看，由于最终产成品的同质化，行业内企业在市场中的竞争力主要取决于产品的生产成本，各个工艺直接的竞争力主要取决于时候最上游原材料价格。虽然煤制乙二醇生产工序流程相对复杂，生产成本占比较大，但当国际原油价格相对较高时，石脑油工艺成本显著提升，煤制乙二醇竞争实力得以凸显，2008年之后，全球石油价格迅速下跌，最低至40美元/桶，2009-2011年逐渐回升，2011-2014维持在80—120美元/桶中间波动，2015-2016年下降至30-60美元/桶，2017年国际原油价格在50~60美元/桶，2018年上升至最高达到85美元/桶。

    而2017年，我国多套煤制乙二醇装置生产运行稳定，企业赢利水平较高，说明50~60美元/桶的油价下，煤制乙二醇具备了与石油路线乙二醇竞争的实力。

    从我国煤制乙二醇的产能增长来看，大量产能集中规划于油价高点的2011年，在2013年集中投产，造成产能跳涨，之后产能平稳增长。2016年底，随着生产技术成熟，全球经济的回暖，国际油价逐渐回升，大规模的煤制乙二醇规划产能迅速上升，并在2018年实现了大规模投产，总的来看，煤制乙二醇产能增长速度与石油价格增长呈现明显的正相关关系。2019年预期投产的煤制乙二醇产能预期超过260万吨，到2019年底，煤制乙二醇总产能将达712万吨，将会成为我国乙二醇生产的第一大工艺。预计随着煤制氢产业的发展，将使乙二醇成为继合成氨、甲醇之后的第三大煤化工产品，并且能够缓解我国乙二醇对外依存度高的局面。

    但煤制乙二醇行业仍然面临的较大的挑战，主要来源于石油伴生气和北美页岩气中乙烷，乙烷裂解生成乙烯再生成乙二醇的成本较低，煤制乙二醇较难与之竞争，据统计，2017年，我国山西、河北、河南地区煤制乙二醇的完全成本为4331元/吨。而中东地区石油伴生气生产的乙二醇完全成本在3300元/吨。同时美国的乙烷产量也迅速增加，价格下降迅速。乙烷生产乙二醇工艺对煤制乙二醇有较大冲击力。

    同时，煤制乙二醇现有的大部分装置能源消耗大、水资源消耗大、三废产生量大，面临着严峻的节能减排形势。在煤炭分质高效利用、资源能源耦合利用、煤化工污染控制技术等通用技术仍有较大提升空间。