2018年中国铝塑膜行业需求量分析 进口依存度超80% 推进国产化迫在眉睫[图]

    锂离子电池五大材料：正机材料；负极材料；电解液；锂电隔膜；铝塑复合膜。其中正负极材料、电解液和锂电隔膜报道较多，国内从事的企业也较多，而铝塑复合膜这一“暴利”的材料却因各种原因长期被忽视。

    铝塑膜由外层尼龙层/粘合剂/中间层铝箔/粘合剂/内层热封层共五层组成，每层功能要求都比较高。

    铝塑膜市场由日韩企业所垄断。第一代铝塑膜由日本昭和电工和日本 S 社协作共同研发成功，于 1997 年量产，随后日本 DNP 也很快迈入市场。日企拥有自主研发的精密涂覆设备，且铝箔，PP，胶水等原材料皆可自产，因此日企利用完善的原材料供应链和先进的合成工艺，生产出高品质的铝塑膜，并迅速占领市场。其中，热法工艺龙头企业 DNP 市场份额最高，占比为 49%，干法工艺龙头企业昭和电工位居其次，市场份额为 20%，日本企业 T&T 市场份额为 15%，整体而言，铝塑膜市场由日本企业垄断，韩国企业栗村化学占比 8%，国内厂家市场占有率不到 6%。由于铝塑膜是影响软包锂电池质量最关键因素，导致下游厂家不会轻易更换厂家，因此日本企业凭借产品质量和美誉度，得以长期垄断铝塑膜市场。

日韩厂家垄断市场，整体产能利用率超过80%

资料来源：高工锂电、智研咨询整理

    中国铝塑膜贸易商有40家，主要分布在广东和上海地区，其中广东省28家，上海10家，两者合计38家，数量占比达到95%。广东地区的铝塑膜贸易商集中的原因主要是A.珠三角地区是全国锂电池产业聚集地，下游客户集中。B.广东政府特别是深圳在税率政策方面相对其他地区有优势。C.地理位置优越，珠三角区域交通运输发达，物流成本低。上海地区的铝塑膜贸易商集中原因主要是由于上海是中国乃至全球的经济中心。很多大型贸易公司都把总部设在上海，辐射整个中国区。

中国铝塑膜贸易商区域分布

资料来源：智研咨询整理

    日韩企业为了防止核心技术泄露，皆没有在中国设厂，使得进口铝塑膜价格居高不下，大大增加了下游厂家的成本。2018年，中国铝塑膜市场需求量为16200万平方米，国内产量仅2023万平方米，进口依赖度达87.5%。

    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国铝塑膜行业全景调研与投资建议分析报告》

2014-2018年中国铝塑膜市场需求及进口依赖度情况

资料来源：智研咨询整理

    铝塑膜需求受到软包电池需求的直接影响，一方面锂电池行业整体景气带动软包电池需求上涨，另一方面软包电池凭借其优秀性能持续提高锂电池市场中的渗透率。目前软包电池发展受其缺点所限，尤其是在对电池质量与安全性能有极高要求的产品中，应用尚且有限；但这些缺陷在未来有望得到改善，其中一致性差与成本高拖拽需求，可通过生产规模化与国产化共同解决；而胀气、漏液等问题则可以从技术端发力改善，通过提升铝塑膜质量、密封工艺、模组加固降低振动等方式来改善甚至解决。

    未来数年软包锂电池有望在消费类产品中保持渗透率的同时，在动力电池领域的渗透率将大幅提升，同时受益于下游新能源汽车市场的持续火热，总需求量有望延续高增长。

    经过近几年的发展和技术积累，国内企业在铝塑膜相关专利储备已达近千项，技术壁垒有望突破，国产铝塑膜的产品质量已经得到了极大提升。软包动力电池企业近年遭遇了来自上游材料涨价和下游客户大幅压价的双重挤压，降低动力电池制造成本成为了电池企业的重要任务。新补贴政策的出台，使得提升电池能量密度成为了电池企业能否参与未来市场竞争的关键，软包锂电池增长趋势明确。受软包锂电池成本压力叠加需求增长影响，在性价比、性能保障、市场交易灵活、售货服务完善等要素的保障下，国产铝塑膜的市场占比将加速提升，并加速铝塑膜进口替代。