2018年中国新能源汽车销量分析及2019年中国新能源汽车销量预测[图]

新能源汽车李玲玲 2019-05-15 05:32 来源：智研咨询

2018年月度销量阶段性特征明显。受到补贴政策过渡期的影响，2018年国内新能源汽车月度销量呈现明显的阶段性特征。1-5月过渡期抢装效应明显，累计销售32.55万辆，同比增长126.83%，呈现出淡季不淡的特征；6月11日过渡期结束，销量阶段性触底，7月环比基本持平，8-10月份销量强势复苏，呈现出逐月环比提升的趋势。由于2019年补贴再次退坡，年底有望重现抢装行情，其中11月份销量16.9万辆，同比增长37.6%，环比增长22.8%，1-11月份累计销量103万辆，全年销量有望突破120万辆，行业景气度高企。

新能源乘用车增长主力作用凸显。2018年1-11月，新能源乘用车累计销售88.6万辆，同比增长84.8%，占总销量的比重高达86%，相比2017年提升13个百分点，增长主力作用凸显；新能源商用车累计销售14.4万辆，同比增长7.8%，增长相对乏力。

2017-2018.11国内新能源汽车月度销量

数据来源：公开资料整理

2017年国内新能源汽车分类型销量占比

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2018.1-11国内新能源汽车分类型销量占比

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2018年前三季度，新能源汽车销量为72.1万辆，其中乘用车销售62.85万辆，占比87.2%，YOY+93.9%；在新能源乘用车中，EV销售45.23万辆，YOY+75.3%，占比72%；PHEV销售17.63万辆，YOY+166.3%，占比28%。PHEV同比增速超过EV。预计乘用车全年销售超100万辆，YOY+72.4%，其中EV超70万辆，YOY+48.8%，PHEV约30万辆，YOY+171%。2018年乘用车月度销量呈波浪式增长。主要原因有二，一是因2017年年底电池和整车库存积压过多，前几个月一直在消耗去年库存，未带动产业链需求，二是18年首设过渡期，过度期末5，6月冲量明显。从下半年月度销量来看，逐月稳步增长，恢复常态。同时由数据分析得知，因受补贴影响较大，EV月度销量相比于PHEV波动较大，但整体波动相对于2017年有所减弱。

历年新能源乘用车销量（单位：万辆）

数据来源：公开资料整理

历年新能源乘用车销量结构（单位：%）

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2017年与2018年1-10月度销量（单位：辆）

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2017年EV与PHEV月度销量（单位：辆）

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2018年1-10月EV与PHEV月度销量（单位：辆

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乘用车销量结构升级，市场化需求持续提升。2018年补贴政策扶优扶强导向明显，叠加新能源乘用车市场化需求提升，促进A0及以上车型销量占比快速提升。2018年1-11月，A00级车型占比38%，相比2017年下降了17个百分点；A0及A级车型占比53%，同比提升了12个百分点；B及C级车型占比9%，提升5个。

2017年国内新能源乘用车分级别销量占比

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2018年1-11月国内新能源乘用车分级别销量占比

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非限牌地区销量占比增加，反映新能源车替换燃油车真实需求。在2018年前十个月，非限牌城市销量占比为48.1%，虽与2017年相比略有下滑，但相较于2015年（41.4%），2016年（40.2%）仍是大幅提升。其中非限牌地区，浙江，山东，河南仍为消费主力，广西顶替湖南首次进入销量前十在非限牌地区的新能源汽车销售中，个人险占比为75%，营运险占比为25%，与2017年全年（个人险72%，营运险28%）相比，提升了3个百分点。新能源汽车在非限牌地区销售占比稳步提升，反映出市场对新能源汽车的牌照便利需求进一步弱化，同时非限牌地区中的个人险比例逐渐提升，反映出新能源汽车逐步成为更多私家车主的选择。由此我们认为市场对新能源汽车存在真实需求。

历年新能源汽车限牌VS.非限牌城市占比（单位：%）

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2018年1-10月销量前十省份（单位：辆）

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2018年1-10月销量前十省份销量占比

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2017年1-10月销量前十省份（单位：辆）

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2017年1-10月销量前十省份销量占比

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2017年非限牌地区销量上险结构（单位：%）

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2018年非限牌地区销量上险结构（单位：%）

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非限购城市销售占比提升。2018年1-10月，北京、上海、广州、深圳、天津、杭州等六大限购城市合计销售占比45%，同比下降7个百分点；非限购城市销量占比的提升再次印证了市场化需求的崛起。

2017年1-10月国内新能源汽车区域销售结构

数据来源：公开资料整理

2018年1-10月国内新能源汽车区域销售结构

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2018年前10个月的EV销售量中，A00占比52%，同2017全年相比，下滑16个点；A0占比15%，上升8个点；A级占比32%，上升8个点。在5月份，由于过渡期的设置，A00冲量明显，因此1-5月A00占比同2017年相似，过渡期后，A00级下滑明显，占比为43%。过渡期后，新能源汽车中，A级车占比上升至36%，高档高续航车型逐渐成为乘用车EV的主力。高续航车型与燃油车性能更加接近，因此新能源A级车销量占比增加的趋势反映出新能源车正逐步替代燃油车，市场对新能源汽车存在真实需求。

2017年1-10月乘用车EV销量结构（单位：%）