2018年中国车市销量、指导价、平均成交价格、折扣情况分析及2019年销量预测[图]

    指导价及平均成交价

    一、整体车市销量、价格、折扣情况分析

    国内车市2003年销量达到百万辆，2010年达到千万辆，受购置税优惠幅度减少的影响，2017年增速明显放慢，2017年增速低至2.4%；18年市场遇冷，今年2月出现第一次同比下滑，7月第二次同比下跌，随后8、9月同比连续下跌，9月跌幅超过两位数，跌幅高达11.9%。由于去年小排量税透支导致去年第四季度基数高，经济不景气，高油价等原因，第四季度同比还将处于下跌趋势，2018年整体车市将处于下跌状态。

    2018年乘用车累计销量1690.34万辆同比上升1.0%。轿车累计销量845.99万辆，同比上升1.5%，SUV累计销量721.89万辆，同比上升3.2%，MPV累计销量122.48万辆，同比下跌13.4%。

2018年中国乘用车销量及增长走势

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    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国汽车行业市场监测及未来前景预测报告》

2018年中国新能源汽车销量及增长走势

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    随着国家的转移支付，政策倾斜，产业转移等原因，西南地区近年来经济发展较好，从区域销量上看，其也是同比增长最大的区域，同比增长3.7%，其中四川累计销量最高占整个地区的30%，而其省会城市成都又占其销量的50%，昆明也占云南销量的43%，其集中度比较高。

    从各省市销量来看，广东省位列第一，占国内销量的39%，与其经济发展良好密不可分，广东省连续29年GDP位居全国第一；北京市跌幅最大高达20%，一是老旧车报废补贴及小排量车购置税优惠政策在2018年退出对其新车销售产生不利影响；二是2018年北京新车配置指标下降33.3%，其中燃油车指标由9万辆减至4万辆，下降了56%。

2018年1-9月各区汽车销量同比增长走势

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    在国内乘用车市场持续疲软，增速放缓甚至负增长的情况下，得益于市场消费升级、豪华品牌国产化率的持续提升、入门级车定价不断下探，豪华车整体走势强于乘用车市场。豪华车仍保持较快速的增长，带动乘用车市场的增长。市场份额也从2009年的2.7%提升至2018年累计的8.9%。豪华车将成为继轿车、SUV后，带动车市增长的一大动力，激励更多的车型投入高端品牌和高端车型，国内自主品牌中有WEY、领克的问世，自主品牌有众多车企纷纷推出高端车型，实现向上突破，正面与合资品牌进行竞争。

    今年上半年国产豪华车市场一直保持两位数的增长，7月进入销售传统淡季，由于进口关税的下调，市场观望情绪浓厚，增速放缓明显跌至2.7%，8、9月又重回两位数的增长态势。

2009-2018年年豪华车销量及同比增长走势

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    12月狭义乘用车市场量同比下滑，成交价上升，折扣扩大。1）从量看，12月狭义乘用车销售222.79万辆，同比-18.9%，环比+10.1%，全年累计销售2238.56万辆，累计同比-5.9%。2）从价看，本月狭义乘用车加权平均指导价和成交价分别为16.87万元和14.71万元，环比分别+1.3%和+0.5%，主要系高端车型销量占比上升所致，12万区间以上乘用车市占率上升。3）从折扣看，12月狭义乘用车折扣率为12.8%，较上月上升0.7%，主要系大部分车型折扣率上升。年初至今折扣率上升3.7%，高于去年同期的2.5%。从行业库存（厂家+经销商）看，12月份狭义乘用车库存绝对值减少约23万辆（厂家库存下降14万辆，渠道库存减少约9万辆），库存系数（行各业累计库存/当月零售销量）回落较明显。和历史相比，目前处于较高位，2019年依然去库存压力较大。“行业累计库存系数/当月零售销量”指标，按照以往年份的规律，1-7月份处于上升趋势，8-12月处于下降趋势，关注重点在于：10-12月份库存水平能否降低到年初水平。（备注：行业库存=乘联会产量—中汽协出口销量—乘联会零售销量）

乘用车加权指导价与成交价

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乘用车销量与折扣率

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狭义乘用车行业累计库存/当月零售量12月份回落明显但依然处于较高位置

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    二、车市分价格区间车市情况分析

    高端车型价格下探，低端车型压力12月更加显著。25万+区间牺牲价格保份额，12月市占率稳定，成交价下降且折扣扩大。18-25万和12-18万区间均牺牲价格提升份额，12月市占率上升，成交价下降且折扣扩大。12万以下即使牺牲价格市场份额仍然下降，12月市占率下降，成交价下降且折扣扩大。

    1、0-8万区间车型市占率下降，价下降，折扣收窄

    0-8万区间市占率下降，成交价下降，折扣收窄。1）从市占率看，17年以来0-8万区间乘用车市占率比较稳定，在8%-10%之间波动，本月市占率继续下降。2）从价看，0-8万区间乘用车指导价和成交价略有下降。3）从折扣看，12月0-8万区间乘用车折扣率逐渐上升至17年平均水平，本月折扣率为5.6%，略有收窄。

0-8万区间车型价格区间加权指导价与成交价

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0-8万区间权重销量市占率与折扣率

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    2、8-12万区间车型市占率下降，价下降，折扣扩大

    8-12万区间车型市占率下降，成交价下降，折扣扩大。1）从市占率看，本月市占率下降至10月水平，远景SUV、长安CS55和POLO等销量环比大幅下降。2）从价看，本月加权平均指导价和成交价分别为9.74万元和8.47万元，环比分别-0.1%和-0.9%。3）从折扣看，今年以来折扣率逐渐上升（剔除轩逸9月进10月出的影响），本月折扣率上升0.7%至13.1%，主要系大部分车型折扣率上升，年初至今折扣率上升3.5%，略高于去年的3.0%。

8-12万区间车型加权指导价与成交价

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8-12万区间车型权重销量市占率与折扣率

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    3、12-18万区间车型市占率上升，价下降，折扣扩大

    12-18万区间车型市占率上升，成交价下降，折扣扩大。1）从市占率看，12-18万区间乘用车市占率整体基本跟去年持平，本月市占率略有上升。2）从价看，本月指导价和成交价分别为13.87和11.96万元，环比分别-0.4%和-1.4%，略有下降。3）从折扣看，17年以来12-18万区间乘用车折扣率逐步上升，本月折扣率上升0.9%至13.8%，主要系高折扣车型如轩逸和英朗等占比提升。

12-18万区间车型加权指导价与成交价

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12-18万区间车型权重销量市占率与折扣率

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    4、18-25万区间车型市占率上升，价下降，折扣扩大

    18-25万区间车型市占率上升，成交价下降，折扣扩大。1）从市占率看，今年以来18-25万区间乘用车市占率整体高于去年同期水平，市占率10月和11月连续下降，12月明显上升。2）从价看，17年以来18-25万区间乘用车指导价保持稳定，成交价波动向下，本月指导价和成交价分别为21.69万元和18.98万元，环比分别+0.4%和-0.6%。3）从折扣看，17年以18-25万区间折扣率逐步上升，18年上升速度加快，前5个月折扣率稳定在高水平12%左右，本月折扣率上升0.9%至12.5%，主要系大部分车型折扣率上升。

18-25万区间车型加权指导价与成交价

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18-25万区间车型权重销量市占率与折扣率

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    5、25万+区间车型市占率稳定，价下降，折扣扩大

    25+万区间车型市占率稳定，成交价下降，折扣扩大。1）从市占率看，25万+区间乘用车1-9月市占率稳定在15.5%-17.5%之间，经历10月下降之后，11月市占率再次下降，12月市占率保持稳定。2）从价格看，17年以来25万+区间乘用车指导价和成交价呈下降走势，本月指导价和成交价为36.13万元和31.55万元，环比分别+0.0%和-0.5%。3）从折扣看，今年以来25万+区间乘用车折扣率快速上升，本月折扣率上升0.4%至12.7%。

25万+加权指导价与成交价

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25万+权重销量市占率与折扣率

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    三、分类型车市情况分析

    1、轿车量价及折扣分析

    12月轿车量同比下滑，成交价下降，折扣扩大。1）从量看，12月轿车共销售109.18万辆，同比-17.4%，环比+7.1%，全年累计销售1116.74万辆，同比-4.2%，销量依然维持较为疲软的态势。2）从价看，本月轿车指导价和成交价分别为16.83万元和14.02万元，环比分别+0.8%和-0.5%，主要系高端车型销量占比提升。3）从折扣看，本月轿车折扣率为16.7%，较上月上升1.1%，主要系大部分车型折扣率有所上升。

轿车加权指导价与成交价

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轿车销量与折扣率

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    2、SUV量价及折扣分析

    2010年SUV增速反超轿车，其后直到2018年累计增速一直高于轿车增速。2015年增速开始放缓，2018年增速更是跌破2位数，同比增速低至3%。今年6-9月出现同比四连跌，乘用车市场7-9月同比三连跌，标志着国内汽车市场进入调整期。

    2017年MPV同比由正转负，且跌幅高达19%，一是由于自主品牌MPV的大幅下滑导致，部分销量较好车型生命周期老化，五菱宏光、欧诺占整体市场份额的40%，其中五菱宏光占整体市场份额的26%，但自2010年上市以来没换代升级，欧诺自2012年以来同样没进行产品换代更新，竞争力下降；二是自主SUV加快产品的投放抢占了MPV的市场份额，2017年全新自主SUV产品的投放多达40余款，而自主MPV仅投放十余款。2018年随着MPV产品结构的老化，市场SUV新品上市的节奏加快，购置税完全退坡等因素的影响，MPV同比还将呈现较大幅度的下滑。

2009-2018年中国汽车细分市场销量对比（单位：万辆）

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2009-2018年中国汽车细分市场销量增速对比（单位：%）

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    12月SUV量同比下滑，成交价上升，折扣扩大。1）从量看，12月SUV销售97.27万辆，同比-18.4%，环比+12.8%，全年累计销售954.65万辆，累计同比-5.5%，销量表现弱于轿车。2）从价看，12月SUV指导价和成交价分别为17.65万元和16.05万元，环比+2.1%和+1.8%，主要系高端SUV销量占比提升所致。3）从折扣看，本月SUV折扣率为9.1%，较上月上升0.2%，略有扩大。

SUV加权指导价与成交价

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SUV销量与折扣率

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    3、MPV量价及折扣分析

    12月MPV量同比下滑，成交价下降，折扣稳定。1）从量看，12月MPV销售15.43万辆，同比-34.3%，环比+9.1%。全年累计销售166.25万辆，累计同比-18.0%，销量同比下滑明显。2）从价看，12月MPV指导价和成交价分别为12.75万元和12.15万元，环比分别-0.8%和-0.9%，主要系低端车型如宝骏730和五菱宏光等销量占比略有上升。3）从折扣看，本月MPV折扣率为4.7%，较上月上升0.1%，保持稳定。年初至今上升2.6%，高于去年同期的2.4%。

MPV加权指导价与成交价

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MPV销量与折扣率

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    四、车市分系别情况分析

    1、德系车量价及折扣分析

    12月德系乘用车同比下滑，成交价上升，折扣扩大。1）从量看，12月德系乘用车销售46.13万辆，同比-9.5%，环比-0.7%，全年累计销售496.82万辆，累计同比+3.21%，表现相对亮眼。2）从价看，12月德系乘用车（上汽大众、一汽大众、一汽大众奥迪、北京奔驰、福建奔驰和华晨宝马）加权平均指导价和成交价分别为23.98万元和20.47万元，环比分别+2.7%和+2.1%，主要系高端车型销量占比提升。18年以来，德系乘用车指导价和成交价不断下探，受三大豪华车企价格下探的影响。3）从折扣看，12月德系乘用车折扣率为14.7%，较上月上升0.5%，主要系大部分车型折扣率上升。

德系乘用车加权指导价与成交价

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德系乘用车销量与折扣率

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    2、日系车量价及折扣分析

    12月日系乘用车量同比上升，成交价上升，折扣稳定。1）从量看，12月日系乘用车销售49.26万辆，同比+9.6%，环比+19.7%，全年累计销售452.79万辆，累计同比+2.3%，市占率为8.7%。2）从价看，12月日系乘用车（广汽本田、广汽丰田、广汽三菱、东风本田、东风日产、郑州日产、长安铃木、长安马自达）加权平均指导价和成交价分别为16.96万元和15.49万元，环比+0.9%和+1.0%，主要系高端车型销量占比提升，例如本田CR-V销量环比+80.5%和雅阁销量环比+32.0%。整体而言，日系乘用车指导价和成交价波动较小。3）从折扣看，12月日系乘用车折扣率为8.7%，较上月下降0.1%。整体来看，日系车的折扣率波动较小。

日系乘用车加权指导价与成交价

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日系乘用车销量与折扣率

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    3、美系车量价及折扣分析

    12月美系乘用车量同比下滑，成交价下降，折扣扩大。1）从量看，12月美系乘用车销售20.99万辆，同比-35.4%，环比+23.6%，全年累计销售216.84万辆，累计同比-20.7%。2从价看，12月美系乘用车（上汽通用和长安福特）加权平均指导价和成交价分别为18.13万元和14.72万元，环比-1.3%和-3.2%，主要由于上汽通用低端车型销量占比提升。整体而言，美系乘用车指导价波动不大。3）从折扣看，12月美系乘用车折扣率为18.8%，较上月上升1.6%，主要系大部分车型折扣率有所上升。整体而言，美系乘用车折扣率上升幅度较大，17年从年初的9%上升7-10月的16%，18年从年初的13%上升到至今的19%左右。

美系乘用车加权指导价与成交价

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美系乘用车销量与折扣率

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    4、自主品牌车量价及折扣分析

    12月自主品牌乘用车量同比下滑，成交价上升，折扣扩大。1）从量看，12月自主品牌乘用车销售89.65万辆，同比-25.2%，环比+6.4%，市占率为40.2%，全年累计销售910.26辆，累计同比-7.3%。2）从价看，12月自主品牌乘用车加权平均指导价和成交价分别为11.43万元和10.28万元，环比分别+0.7%和-0.8%。3）从折扣看，12月自主品牌折扣率为10.1%，较上月上升1.3%,主要系大部分车型折扣率上升。今年以来，伴随着产品升级，自主品牌乘用车折扣率也在快速上升。

自主乘用车加权指导价与成交价

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自主乘用车销量与折扣率

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    二、2019年预计销量：2800万辆

    2018年的汽车总体销量并没有出现断崖式下滑，预计全年同比下滑在3-5%之间，这是自1990年以来的首次负增长。对于全球最大的汽车产销国来说，这个数据看似无奇，其背后却暗指了国内汽车产业的未来走向。回顾今年1-11月份的销量数据，全国乘用车狭义销量为2015.2万辆，同比下跌4.0%。同时，产量也在放缓，这主要受到库存压力、宏观经济、消费者行为等因素的影响。

乘联会厂家12月周度零售数量及同比增速走势

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    虽然国内汽车销量总体呈现下滑，但新能源汽车却迎来新的增长点。11月份，新能源乘用车销量达到13.6万辆，同比增长55.9%，其中插电混动增加87%，纯电动为65%。1-11月份我国新能源累计产销量分别为105.4万辆和103万辆，均超越预期。今年，蔚来、威马、小鹏等造车新势力推出了各自的纯电动车型，同时以比亚迪、吉利、绅宝、传祺、荣威为首的新能源汽车屡创佳绩，一同促成了国内销量的大幅增长，相比海外品牌占据绝对优势。

    放眼全球，中国、墨西哥、加拿大、美国、日本、英国、澳大利亚等国家都出现了销量下滑的迹象，其中下滑力度较大为中国、美国和墨西哥，中美都出现了连续六个月同比下滑的情况，不过中国在总量上仍位居全球第一。当然，欧洲和南美地区则出现小幅增长的趋势，西班牙、德国、英国、巴西等国家受到经济复苏的影响，汽车增量有所加快。

    由此可见，2018年国内车市的最终成绩已经尘埃落定，2018年注定是国内车市的全新转折点。那么未来国内汽车销量又将何去何从呢？

    据中汽协称，2019年国内广义汽车销量为2800万辆，将与2018年持平；乘用车预计销量为2350万辆，也与2018年持平；而在新能源方面或将达到全年160万辆，预计增长33.3%。面对国内汽车产业的转型升级，加之民众对汽车的刚需仍比较大，所以三年内还将保持较大的增长量。另外，受制于购置税、摇号、限行和国六的影响，民众对普通燃油车的依赖将减缓，大家对SUV的热情也在逐渐减弱。