2017年中国钛白粉总产量287万吨 市场集中度进一步提升 过去的火爆景象能否维续？【组图】

    钛白粉是外观为白色粉末，具有高度的化学稳定性、耐热性、耐候性、无毒、最佳的不透明性、最佳白度和光亮度，具有良好的着色力和遮盖力，被认为是目前世界上性能最好的一种白色颜料，是应用最广、用量最大的一种无机颜料。从市场价值而言，是仅次于合成氨和磷化工的第三大无机化学品。

    我国钛白粉工业的发展始于1955年，但钛白粉工业实质性的发展是从1998年开始，当年全国钛白粉的产量为14万吨。近年来，在国内宏观经济的持续高速发展，以及下游主要需求领域涂料和塑料制品快速发展的背景下，我国钛白粉行业产量呈现出了稳步增长的良好势头。

    钛白粉行业随着产能的增加，在国际上的位置也不断提升。到2002年，行业总产能达到39万t/a，超过当时位居第二的日本，成为全球第二大钛白生产国；到2009年，总产能达到180万t/a，超过当时位居第一的美国（150万t/a），成为全球钛白粉第一生产大国至今。

    一、产量：2017年全国钛白粉产量达286.95万吨，同比增长10.49%

    智研咨询发布的《2019-2025年中国钛白粉行业市场供需预测及投资决策咨询报告》指出：

    2017年是中国钛白粉工业诞生62周年，最近20年来，行业总产能由1998年时的19.8万t/a，增加到2017年的320万t/a，年均增长率高达15%以上；全行业的总产量由1998年的14万t，增加到2017年的287万t，年均增长率也高达16%以上。

2010-2017年全国钛白粉产量

资料来源：智研咨询整理

    2017年钛白粉产量中，金红石型为2276426吨，锐钛型为443272吨，非颜料类为149841吨，占比分别为79.33%、15.45%、5.22%。

2017年钛白粉细分产品产量及占比情况（单位：万吨，%）

资料来源：智研咨询整理

    二、市场集中度进一步上升，首尾差距悬殊

    按全流程型、能维持正常生产条件的企业计，2017年全行业共有41家生产企业，包括硫酸法企业36家，氯化法企业3家，兼具硫酸法/氯化法企业2家（龙蟒、攀钢）。

    41家企业中，含以钛白粉为主业的上市公司5家，分别是深市中小板块的龙蟒佰利（002601）、中核钛白（002145）、安纳达（002136），深市A股的金浦钛业（000545），以及新三板的广东惠云钛业（839598）。上市公司攀钢钒钛（ST钒钛）（000629）包括钒产品和钛产品综合性业务。

    41家企业中，国有性质的仅有中国蓝星化工、山东金海钛业、江苏太白、锦州钛业、云南新立、广西平桂飞碟6家。

    41家企业中，有1家外资企业——江西添光钛业。

    除上述企业外，其余企业全部为私营企业。

    2017年，产量达到10万t及以上的企业共10家，以次为：龙蟒佰利联、中核钛白、攀钢钒钛、中国蓝星化工、金浦钛业、山东东佳集团、山东金海钛业、山东道恩钛业、广西金茂钛业和宁波新福钛白。

    以上前10名企业的产量之和为186万t，占全国总产量的64.82%，同比上升2个百分点。而龙头企业龙蟒佰利联产量即占全国总量21%。这些表明，行业的产能集中度进一步提高。

    但41家企业中，首尾企业产量之比为133:1，这表明行业结构的严重不合理。

    三、表观消费量：2017年全国钛白粉表观消费量达225.45万吨，同比增长9.15%

    涂料和塑料制品是我国钛白粉的主要需求领域，2017年全国涂料产量达2041万吨，占亚太地区涂料产量的57%，约占世界总量28.5%，已成为当之无愧的世界涂料产业核心主体；2017年全国塑料制品总产量7515.5万吨，同样冠誉全球。

    在下游巨大的需求推动下，我国钛白粉表观消费量呈稳定上升趋势。2010年全国钛白粉表观消费量为146.7万吨，2017年增长至22.45万吨，2010-2017年复合增长率达6.33%。

2010-2017年全国钛白粉表观消费量

资料来源：智研咨询整理

    在钛白粉下游涂料、塑料、造纸、油墨等众多领域中，涂料占比约56%，塑料和橡胶占比约26%，造纸约7%。

钛白粉产品消费结构

资料来源：智研咨询整理

    四、进出口：2017年我国钛白粉出口达83万吨，成为推动行业发展的重要因素

    经过近二十年的快速积累，我国已经发展成为钛白粉行业重要的生产基地。数据显示，2017年，全国钛白粉进口量为21.5万t，同比增长13.6%。进口钛白粉全部应用于国内下游市场的高端领域。

    2017年，全国钛白粉出口量为83万t，同比增长15.32%。83万t出口量占全国钛白粉总产量29%，成为支撑行业旺盛景气度的最重要因素之一。

    五、价格：2017年国内钛白粉价格呈“M”形走势 涨跌互现

    以国内市场走货量较大的硫酸法金红石型钛白粉为例。2017年（1月1日-12月31日）钛白粉总体均价呈“M”形走势，从年初的15970元/吨到年末的17155元/吨，涨幅为7.42%，价格极低值为1月初的15970元/吨，极高值为5月下旬的19850元/吨，垂直振幅为24.30%。

2017年硫酸法金红石型钛白粉价格变化趋势（单位：元/吨）

资料来源：智研咨询整理

    六、预计未来全行业形势稳中有升，但不会出现往常的火爆景象

    (1)产业布局：钛白粉生产企业应集合当地的资源优势实现生态化、园区化、规模化、低成本、高附加值等竞争优势。鼓励钛白粉企业强强联合、兼并重组，通过优势互补加快钛白粉行业整合步伐，提升行业技术水平，提升企业单体规模，提升产业集中度。重点造就年产30万t以上清洁生产硫酸法企业2～3家；年产10万t以上氯化法企业2～3家，培养成具有世界影响力的品牌。重点培育具有较大发展潜力的中型企业，为中国成为钛白粉行业制造强国打下坚实的基础。

    (2)产量预测：“十二五”期间国内经济仍保持较高的发展速度，然而增长速率逐年下降。钛白粉行业受下游行业需求的影响，加之钛白粉行业产能相对过剩，预计未来钛白粉产量增幅缩减。根据中国涂料行业“十三五”发展规划中预测，涂料产量在未来几年将保持7%的增长率，推测钛白粉产量未来增长率为4%～5%左右。据此预估，钛白粉产量将由2014年的246万t，增长至2020年的300万～330万t，2015年329.6万t的产能基本满足要求。

    (3)结构调整：针对中国钛资源的实况，鼓励优先发展氯化法和先进清洁生产的硫酸法工艺并举的路线。氯化法发展单线产能3万t/a及以上并以二氧化钛含量不小于90%的富钛料(人造金红石、天然金红石、高钛渣)为原料的氯化法生产工艺；创新硫酸法工艺，实现清洁生产，限制新建硫酸法生产装置；淘汰单线产能小于2万t、环保无法达标的硫酸法生产装置。