2017年中国水资源污染状况 污水处理行业发展规模 未来盈利预测分析【图】

    我国位于太平洋西岸，受温带大陆性气候和季风气候影响，我国水资源呈现地区和时程变化两大特征。降水量从东南向西北递减，东南地区年平均降水量1600毫米，而西北内陆只有50毫米；降水量的时间分布也不均匀：我国大部分降水分布在5月到9月，涝灾时有发生；而春冬季气候干燥，易发生旱灾。水资源分布的不均，为水资源的合理利用带来困难。

    根据国家统计局最新发布的国家统计局显示：2016年底我国水资源总量为32466.4亿立方米，2017年我国水资源总量为28761.2亿立方米。

2013-2017年全国水资源总量统计情况

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    我国水资源主要集中在西南地区，其中西北、华北地区水资源匮乏现象严重。2017年底西南地区水资源总量为11127.20亿立方米，占同期我国水资源总量的38.69%；华南地区水资源总量为4558.50亿立方米，资源占比为15.85%；华东地区水资源总量为5043.40亿立方米，水资源占比为17.54%。

2017年我国各区域水资源总量

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

2017年我国各区域水资源分布格局

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    云贵高原是我国水资源富集区，2017年西藏、四川、广西、云南等地区水资源总量在2000亿立方米以上。

2017年我国水资源省市集中度分析

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    2016年底我国人均水资源量为2354.9立方米，2017年底我国人均水资源量为2074.5立方米。

2007-2017年我国人均水资源量走势图

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    我国人均淡水资源仅为世界人均占有量的1/4，被联合国列为13个贫水国之一。

    同时，我国水污染日益严重。废水中包含大量污染物，给水环境造成严重影响，进一步加剧了水资源的紧缺，水环境治理的重要性和紧迫性不断提升。

分地区废水中主要污染物排放情况 （2017年）

资料来源：国家统计局

主要城市废水中主要污染物排放情况 （2017年）

资料来源：国家统计局

    自改革开放以来，我国水处理行业开始蓬勃发展，20世纪80年代中期，国家推进城市综合环境整治，加大城市污水处理厂建设力度；“九五”以来国家对污染严重的“三河三湖”（淮河、海河、辽河、太湖、巢湖、滇池）实施重点治理，污水处理投资增长不断加快。“十二五”以来，我国明确将节能环保产业作为战略新兴产业，政府密集出台各项环保政策（如“水十条”），我国污水处理规模已具备一定规模，水污染治理能力效果显著。我国污水处理能力不断增强。

    智研咨询发布的《2019-2025年中国污水处理行业发展现状分析与投资前景预测报告》指出：2016年末我国城市、县城累计污水处理厂数量为3552座，其中城市2039座，县城1513座；城市污水日处理能力14910万立方米/日，县城污水日处理能力3036万立方米/日。

2011-2016年我国累计污水处理厂座数

资料来源：住建部 智研咨询整理

2011-2016年我国污泥日处理能力

资料来源：住建部 智研咨询整理

    截至2017年底，我国城镇污水日处理能力由2005年0.52亿吨增至1.87亿吨，成为全球污水处理能力最大的国家之一。同时我国城镇污水处理厂数量实现快速增长，2005-2017年我国城镇污水处理厂由764座增长至4802座，增长了近7倍。

    国际水务巨头进入中国市场，大型项目竞争优势明显

    二十世纪九十年代，随着改革政策的颁布以及允许社会资本、多元化投资主体进入污水处理行业，我国污水处理行业的市场化探索拉开了序幕。一批国际水务巨头包括威立雅水务集团、苏伊士环境集团、泰晤士水务、柏林水务集团等凭借其品牌、资本等优势通过直接投资、控股、参股等多种方式陆续大规模进入中国污水处理市场，取得了市场先导地位。在大型项目中，跨国水务集团由于资本实力雄厚及技术先进，具有较强的竞争优势。但在中小型项目中，由于管理成本相对较高，竞争优势不明显。

    国有企业采用改制、并购等方式，业务规模迅速扩张

    2002 年 9 月，国家发展计划委员会、建设部及国家环境保护总局颁发了《关于推进城市污水、垃圾处理产业化发展的意见》要求转变污水处理设施只能由政府投资、国有单位运营管理的观念，现有从事城市污水运营的事业单位，按《公司法》改制成独立的企业法人，不具备改制条件的与政府部门签订委托运营合同，建立以特许经营制度为核心的管理体制。随着改革政策制度的陆续颁布，我国污水处理行业市场化进程进一步加快。一批大型国有上市企业如北控水务、首创股份、兴蓉投资、创业环保等，通过并购等方式迅速扩大业务规模，凭借雄厚的资本实力、丰富的社会资源等优势迅速发展壮大，在全国范围内积极开拓抢占市场，成为跨国水务企业强力的竞争对手。

    民营企业异军突起，势头强劲

    根据水处理行业市场调查显示，近年来，随着国家进一步鼓励和引导民间资本进入市政公用事业领域，以桑德集团、国祯环保、鹏鹞环保为代表的一批优秀民营企业凭借着市场化的经营管理机制、技术创新等优势迅速崛起，成为具有良好发展潜力的行业新生力量，在区域市场及细分市场开始占据一定的市场份额。

    现阶段，污水处理行业利润水平相对较高。2013年、2014年、2015年、2016年、2017年，行业内上市公司算术平均毛利率分别为50.88%、49.21%、45.38%、39.56%，40.90%，毛利率相对稳定，且维持在较高水平。

    未来，随着污水处理标准的不断提升、行业技术水平的逐步提高，以及高附加值综合服务的推出，将对本行业的利润水平产生积极影响；与此同时，较高的行业利润水平吸引各类资金进入到本行业，从而使行业的竞争程度加深，降低行业利润水平。两项主要因素的综合影响下，污水处理行业的利润水平将在短、中期内，保持相对稳定的水平。

    污水处理行业作为节能环保产业的重要组成部分，行业发展受国家政策导向影响较大，行业政策在一定程度上决定着污水处理市场的规模及未来的市场发展空间。如果未来国家继续出台并实施对污水处理行业的支持政策且继续推进市场化改革，污水处理行业市场容量将不断扩大，市场前景广阔。