2018年新型疫苗行业规模、发展趋势预测，及主要新型疫苗产值及价格【图】

    疫苗从技术特点来看，可分为传统疫苗和新型疫苗。传统疫苗大多由明确致病机理的病原体制成，基本分为减毒活疫苗、灭活疫苗和传统亚单位疫苗。新型疫苗则依赖于基因工程，利用重组DNA技术人工产生所需的病原体或抗原。

    我国约有300多家企业涉足疫苗研发，近10年来，围绕新兴DNA疫苗、肿瘤治疗性疫苗（主要为DC疫苗）、新型疫苗佐剂、新型重大传染病疫苗等，不少企业相继成立。疫苗企业主要集中在北京、天津、江苏、上海、广东、四川六大区域。

    2017年我国疫苗市场规模165.7亿元，其中新疫苗规模约68.2亿元，占比约41.16%。如下图所示：

2014-2017年中国新型疫苗行业规模及占比情况

资料来源：智研咨询整理

    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国新疫苗市场运营态势及投资前景分析报告》

    一类苗是基础，二类苗是主要利润来源。一类苗是免费品种，批签发占比较大，定价相对较低，利润空间较小，大多数品种只有1-2家生产企业，竞争相对较小。二类苗是自费品种，利润空间较大。从产值来看，前15名疫苗批签发产值合计182亿元，除脊灰灭活疫苗和百白破疫苗外，其他都是二类苗。2017年五联苗、四联苗、二联苗批签发对应产值12.7亿元、4.1亿元、9.9亿元，13肺炎疫苗产值5亿元，4价和2价HPV疫苗产值2.8亿元、6.4亿元，EV71疫苗产值24.7亿元。

2017年中国新型疫苗细分市场规模情况

资料来源：智研咨询整理

    近年来，随着国内多个重磅疫苗品种（包括多联多价苗和新型疫苗等，主要是二类苗）相继获批，有望驱动行业快速发展。通过对重磅品种市场空间进行测算（假设接种率达到5%），多联苗如五联苗（10年上市）、四联苗（12年上市）、二联苗（14年上市）市场规模有望达到21亿元、10亿元、15亿元、多价苗如13肺炎疫苗（16年上市）市场有望达25亿元。新型疫苗如4价HPV疫苗（17年上市）和2价HPV疫苗（16年上市）市场有望达69亿元、28亿元（假设接种率为1%）。

2017年中国新疫苗行业主要产品签发量

资料来源：中检所 智研咨询整理

2017年国内主要新型疫苗产品价格一览

资料来源：智研咨询整理

    一方面新上市的新型疫苗以及多价多联疫苗由于上市时间短叠加，2016年山东疫苗事件影响延缓了放量的节奏，大多数仍尚未列榜单，但有望自2018年开始步入快速放量阶段，给二类苗市场带来增量；另一方面，狂犬疫苗、流感病毒裂解疫苗、口服轮状病毒疫苗等市场规模巨大，随着升级版的产品如人二倍体狂犬疫苗、五价口服轮状病毒疫苗等上市后，对现有存量市场存在较大的替代空间。因此，在上述两个因素驱动下，我国二类苗市场将焕发新生，未来几年步入黄金发展期。

    从政策来看，2017年2月国务院印发加强疫苗流通和预防接种管理工作意见提到，支持新型疫苗尤其是多联多价疫苗的研发和产业化。

    目前创新型企业已开始初露锋芒，如国产疫苗创新范例的EV71（肠道病毒71型）病毒疫苗，中国昆明所、北京科兴和中生集团等研发的产品已于2015-2016年先后上市，进度全球领先；康希诺的重组埃博拉病毒疫苗已通过CFDA的新药注册申请，该药品较之国外研发的必须在-60度超低温储存的埃博拉病毒试验疫苗具备更优良的稳定性，在非洲等高温地区运输、使用时，对欧美同行有很大的领先优势。更多的疫苗企业创新仍在路上，或已经进入应用阶段。如华兰生物的成人型疫苗有望2018年第四季度上市，这也是我国首个上市的四价流感疫苗，也是目前唯一一个；沃森生物正在全力推进13价肺炎结合疫苗申报生产和上市工作，同时进一步加快二价HPV疫苗的产业化进度。

2018-2025年中国新型疫苗行业市场规模分析预测

资料来源：智研咨询整理

    未来几年，国内新型疫苗行业国产化趋势将加深，主要新型疫苗产品平均价格将呈下降趋势，预计到2025年新型疫苗价格将是2017年价格的一半左右。