饲用酶制剂行业上游供应稳定 下游需求前景广阔 国内龙头企业溢多利市场份额最高【图】

    上游原料供给分析

    酶制剂的主要生产工艺系生物发酵，生产所需原材料主要为玉米淀粉、黄豆饼粉、甲醇、葡萄糖、维生素等。

    2017年全国粮食种植面积11222万公顷，比上年减少81万公顷。其中，小麦种植面积2399万公顷，减少20万公顷；稻谷种植面积3018万公顷，减少0.2万公顷；玉米种植面积3545万公顷，减少132万公顷。棉花种植面积323万公顷，减少12万公顷。油料种植面积1420万公顷，增加7万公顷。糖料种植面积168万公顷，减少1万公顷。

    全年粮食产量61791万吨，比上年增加166万吨，增产0.3%。其中，夏粮产量14031万吨，增产0.8%；早稻产量3174万吨，减产3.2%；秋粮产量44585万吨，增产0.4%。全年谷物产量56455万吨，比上年减产0.1%。其中，稻谷产量20856万吨，增产0.7%；小麦产量12977万吨，增产0.7%；玉米产量21589万吨，减产1.7%。

2013-2017年中国粮食产量分析

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

2013-2017年中国主要粮食产量

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    总体来说，饲用酶制剂生产所需原材料属于常规产品，市场供应稳定，采购难度不大，能够充分满足下游饲用酶制剂行业的需要。同时，上游行业产品差异程度较小，竞争较为充分，价格水平相对稳定，从而减小了饲用酶制剂行业的利润波动风险，对行业的发展起到积极作用。

    下游饲料加工工业分析

    2017年，工业饲料产量超过2亿吨，连续7年位居世界第一，年产值超过8000亿元，饲料安全监管持续强化，为保障畜产品安全奠定基础。

2012-2017年饲料产量走势

资料来源：智研咨询整理

    饲用酶制剂是酶制剂的重要细分行业之一，饲用酶制剂行业的发展与下游饲料加工行业和畜牧养殖行业的发展息息相关。随着我国国民经济持续快速发展和人们物质生活水平的提高，人民对动物性产品需求越来越大，极大推动了我国饲料工业和畜牧养殖业的发展。

    在我国饲料加工行业及养殖行业面临着食品安全、资源短缺及环境污染等三大亟待解决的问题的背景下，饲用酶制剂产品的研发和市场推广是解决问题的有效途径之一。一方面，饲用酶制剂的应用有利于节约粮食，缓解人畜争粮的矛盾，为饲料的开源节流提供一种新的有效途径，另一方面，饲用酶制剂的应用有利于降低畜禽粪氮、粪磷的排放量，从而大幅度减轻养殖业造成的环境污染。而且，在饲料中应用饲用酶制剂产品能减少饲用抗生素等药物饲料添加剂的使用，有利于降低药物残留、保障食品安全。

    随着食品安全越来越为社会所关注，保障饲料安全成为当前饲料工业面临的重要课题。非营养性促生长添加剂主要为抗生素，可能导致动物自身免疫力降低，也可能对人类健康产生危害，如药物残留、病原微生物的抗药性等，为此越来越多的国家禁止在饲料中使用抗生素。饲用酶制剂具有替代抗生素的功能，酶制剂本身安全、无毒，在动物体内无蓄积和残留，被称为“绿色天然”添加剂，能有效保护环境，促进养殖业的可持续发展。

    饲用酶制剂行业市场集中度高 龙头企业为溢多利

    21 世纪以来，需求的不断提高使饲用酶制剂市场一直高速成长，行业竞争日趋激烈，国内外几百家致力于饲用酶制剂生产的企业都渴望在中国市场分得一杯羹。随着行业的优化整合，企业要在市场立足必须兼顾产品价格、性能、质量与服务。丹麦诺维信和广东溢多利凭借强大的技术优势和客户资源分别稳居世界和中国饲用酶制剂行业龙头地位。

    智研咨询发布的《2019-2025年中国饲料酶制剂市场运行态势与投资前景评估报告》内容指出：全国酶制剂注册公司大约100余家，仅二三十家保持活力，主要有广东溢多利、新华扬、挑战集团、北京昕大洋等。

我国饲用酶制剂主要企业

资料来源：智研咨询整理

    根据企业财务数据显示，2017年溢多利饲料用酶制剂产量达2.14万吨，销售2.22万吨，饲料用酶制剂业务收入3.45亿元。

2013-2017年广州溢多利集团饲料用酶制剂供需分析

资料来源：企业财报、智研咨询整理

2013-2017年广州溢多利集团饲料用酶制剂销售收入走势

资料来源：企业财报、智研咨询整理