2018年中国新能源发电行业发展现状及发展趋势分析【图】

    一、风电：弃风率如期下降，低基数下的高增长

    在2017年低基数的情况下，我国2018年风电新增装机有望超 30%：2015 年我国新增装机量达到峰值30.7GW之后， 2016-2017年连续两年新增风电装机量下滑，降幅分别为 24%和16%。2018 年Q1我国风电新增装机量为 3.94GW，较2017年同期上涨了 12%，预计2018年全年新增装机量能达到25.6GW，较2017年有 30%的增长，未来两年也将平稳增长。

2011年-2020年全国新增装机量（GW）

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    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国新能源发电行业分析及发展趋势研究报告》

    弃风限电情况如其改善。2018年Q1全国弃风率为8.5%，较2017年 Q1下降了 8pct，较2017年全年下降了3.5pct。全国各省的弃风率均有所下降，其中新疆、甘肃、黑龙江、吉林、辽宁、山西6个省弃风率的降幅均超过10pct。

2012年-2018年Q1全国弃风率变化

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2017Q1与2018Q1弃风率对比

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    风力发电占比持续提升，风电行业如期稳步运行。2018 年 Q1 全社会发电量为 15878 亿千瓦时，同比增长了近 10%，其中风力发电量为979 亿千瓦时，同比增加了39.4%。风电的消纳比例从4.8%提升至6.2%，增加了1.4pct，风电的结构占比从17年的 9.2%提升至 9.9%，风电行业发展正在如期稳步运行。

全社会发电量（亿千瓦时）及风电消纳比例

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风电新增及累计并网量（GW）

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    从国内来看，风机厂商从2010年60家下降至 2017 年的 22家，风机厂商的前十和前五的市占率分别达到了89.5%和67.1%，较16年分别提升了5.3%和 7.0%。其中，金风科技稳居国内第一，市占率提升至 29%。

2013年-2017年前五大及前十大风机厂商市占率

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2010年-2017年风机企业数量

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    2、光伏：新政落地，行业面临前所未有的艰难时刻

    光伏新政落地，2018年新增装机量将大幅下滑：2017年，光伏行业处于高景气状态，由于分布式装机的高速增长， 2017 年国内光伏新增装机量达到了 53.04GW，较2016 年同比增长了54%，其中分布式和集中式分别为 19.44 GW 和 33.6GW，同比增长了356%和 12%。

    2018 年 6 月 1 日，国家能源局发布了《关于 2018 年光伏发电有关事项的通知》，严格控制了新增光伏装机规模（不要补贴的项目不控制），对光伏行业造成了沉重的打击。预计 2018年光伏新增装机将大幅减少，保守估计新增装机量约为 30GW，同比下滑 43%。 2018年Q1已完成新增装机约 10GW，预计下半年光伏新增装机将十分有限。鉴于光伏发电的技术进步仍在不断超预期，硅片价格也将持续下降，预计 2019-2020 年平价上网项目将越来越多，在光伏新增装机在今年断崖式下滑后，未来两年光伏新增装机量会平稳上涨， 预计装机量分别为33GW和40GW，增速分别为10%、21%。

2013年-2020年全球装机量预测（GW）

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2013年-2020年国内装机量预测（GW）

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    组件成本不断下降，电站投资成本约 5.0-5.5元/W：组件价格的下降使得光伏电站的成本也在不断降低。目前，组件价格下降至2.5元/W左右，较17年有 15%的下降，投资成本已经降至5.0-5.5元/W。预计当EPC降至4元/W以下，可实现全面的平价上网：对电站的度电成本做了测算，目前 EPC 成本为5.5元/W 的情况下，利用小时数为 1000-1700 情况下，度电成本在 0.28-0.47 元/KWh。目前脱硫脱硝火电价在 0.2-0.4元/KWh，当 EPC 成本下探到4元/W 时，绝大多数地区光伏度电成本，将低于当地脱硫脱硝火电成本，届时将实现全面的发电侧的平价上网。

2016年-2025年电站投资成本变化趋势

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