海关总署公布,2018年1-4月累计出口钢材2162.4万吨,同比降20.1%。4月进口钢材104.5万吨,同比降3.2%,如果按照同比下降20.1%来看,2017年的出口数量在6000万吨左右水平,回流预计在1500万吨水平。
2018年出口钢材国别占比(3月)(%)
数据来源:公开资料整理
相关报告:智研咨询发布的《2018-2024年中国钢材行业市场分析预测及投资方向研究报告》
2017年钢材出口国别占比(%)
数据来源:公开资料整理
机械伴随着利润和现金流转好,和相应的更新周期需求机械领域的需求,油气管道铺设受益于油价的快速回升。2018年4月挖掘机销量旺盛,实现销售26561台,同比上升84.49%;前4月销量累计达86622台,同比增长58%,今年销量增长率位于历史同期第二高。从吨位上看,2018年4月大型挖掘机销售3490台,同比增长91.7%;中型挖掘机销量6504台,同比增长102.0%;小型挖掘机销量15040台,同比增长74.3%。2018年4月装载机、推土机、平地机销量均大幅增长,销量分别达13530台、989台、611台,同比分别增长49.5%、44.4%、36%。2018年船舶制造业格局向好,需求端强势,第一季度新接船舶订单量1553万载重吨,同比上涨180.32%。
挖掘机产销量(台)及同比(%)
数据来源:公开资料整理
机械产品销量同比(%)
数据来源:公开资料整理
工业企业利润月累计同比(%)
数据来源:公开资料整理
新接船舶订单量同比(月)(%)
数据来源:公开资料整理
分行业用钢量预计(单位:百万吨)
年份 | 建筑行业 | 机械行业 | 汽车行业 | 造船行业 | 家电、五金行业 | 管道行业 | 集装箱行业 |
2018E | 411 | 125 | 65 | 16 | 13 | 14 | 9 |
2017 | 413 | 124 | 64 | 15.2 | 13.4 | 12 | 8.8 |
2016 | 412 | 122 | 61.2 | 15.1 | 13.1 | 11.4 | 8.5 |
2015 | 410 | 125 | 56 | 16 | 13 | 11 | 10 |
2014 | 435 | 127 | 54 | 17 | 12 | 10 | 10 |
2013 | 423 | 123 | 50 | 17 | 12 | 10 | 10 |
数据来源:公开资料整理
供给端口,焦炭价格下半年有望边际强于上半年,库存压力犹存,但整体仍然跟随钢价走势。据不完全统计我国在产焦化产能约5.59亿吨,较上一年度减少0.16亿吨,降幅2.8%。独立焦化和钢厂焦化产能及数量均6:4,独立约3.67亿,钢厂配套焦化产能约1.92亿,近几年焦化也经历了相当轻微的去产能,2014-2017年全国共关停焦化企业50家,焦化产能共计0.56亿吨。
2018年1-4月焦炭累计产量13935万吨,河北和山东降幅较大。库存压力也愈加凸显,5月18日,国内样本独立焦化厂库存共为55.46万吨,去年同期为44.61万吨;焦炭四港口库存总计为380.5万吨,去年同期为223万吨;全国110家钢厂焦炭库存平均可用天数为12.78天,去年同期为11.43天。
焦炭产量累计同比(%)
数据来源:公开资料整理
未来3-5年,全国可能加出4000万吨产能由于环保要求的抬高,当前钢厂很关心焦煤的成分,现在硫份不少的0.7都比较难被钢厂接受;保设备要求方面,焦化厂也必须上环保设备,干熄焦设备等,对于4.3米等落后焦炉,国家要求2021年前排放全部达标,焦化产能内部优化将会在接下来几年内逐步展开。
由于限产对于生铁端口的影响要大于钢材端口,1-4月生铁累计同比下降1.2%,预计18年影响生铁1.2%,约为852万吨生铁产量,一吨生铁约耗0.45吨焦炭,预计将影响吨焦炭消费383万吨。
2017年国内铁精粉产量约2.65亿吨,较去年增加2000万吨,2018年预计增量有限;环保压力下,露天矿山生产受到影响较大,同时因环保设备不达标而停产的矿山明显增加,预计维持在2.6亿吨左右。
266座国内矿山铁精粉日均产量(万吨/日)
数据来源:公开资料整理
各区域铁精粉产量(万吨/日)
数据来源:公开资料整理
港口库存约43%为高品矿,转炉废钢比的增加利空矿石需求,限产将降低生铁产量进而影响矿石需求。
文章转载、引用说明:
智研咨询推崇信息资源共享,欢迎各大媒体和行研机构转载引用。但请遵守如下规则:
1.可全文转载,但不得恶意镜像。转载需注明来源(智研咨询)。
2.转载文章内容时不得进行删减或修改。图表和数据可以引用,但不能去除水印和数据来源。
如有违反以上规则,我们将保留追究法律责任的权力。
版权提示:
智研咨询倡导尊重与保护知识产权,对有明确来源的内容注明出处。如发现本站文章存在版权、稿酬或其它问题,烦请联系我们,我们将及时与您沟通处理。联系方式:gaojian@chyxx.com、010-60343812。