智研咨询 - 产业信息门户

2018年中国稀土开采总量、库存及价格走势分析预测【图】

    一、稀土矿开采总量分析

    钕铁硼需求决定稀土需求。 2014 年以来根据稀土行业协会等多个口径统计,钕铁硼产量基本保持在 14 万吨;满足钕铁硼产业对镨钕铽镝的需求,决定了稀土矿的实际市场需求。14 万吨钕铁硼毛坯, 按照常见的镨钕金属添加比例, 假设镨钕金属的添加量为 30%,则大约需求镨钕金属 4.2 万吨;此外考虑到铈铁硼中铈金属对镨钕金属的替代和钕铁硼回收,并折合成镨钕氧化物,则可获得每年钕铁硼对主要稀土金属品种的需求。通过镨钕推算全国稀土矿需求约 18 万吨。 假设废旧钕铁硼回收的镨钕金属占每年需求的25%;此外近年海外稀土矿山开采业也保证了海外对镨钕金属的需求,比如镨钕可从马来西亚等地进口,从中国进口较少。综上,刨除钕铁硼回收和铈铁硼替代的影响,算出每年需要从稀土矿中分离 3.6 万吨氧化镨钕,对应稀土矿需求约 18 万吨。

钕铁硼主要品种需求测算(假设氧化镝用量 3%,铽 0.5%)

-
钕铁硼质量:吨
镨钕:吨
镝:吨
铽:吨
国内钕铁硼(25%高端)
140000
30.00%
3.00%
0.50%
日本钕铁硼(100%高端,镨钕从国外进口)
16000
0.00%
3.00%
0.50%
金属质量
42000
1530
255
减去回收的量
31500
1224
204
陶瓷电容器
- 
100
- 
金属需求
31500
1324
204
折合氧化物比例
88%
87%
69%
折合氧化物质量
35795
1520
295
对应稀土矿
178977
41069
47112

资料来源:公开资料整理

    相关报告:智研咨询网发布的《2018-2024年中国稀有稀土金属矿市场深度调查及投资前景预测报告

    2018 第一批稀土矿开采总量同比提高约 40%。 根据测算, 由钕铁硼产业对镨钕的需求推算出稀土矿需求至少应达 18 万吨,而按照 2017 年稀土总量控制计划仅 10.5 万吨;稀土行业势必出现政策性供给不足。 2018 年 4 月 25 日, 自然资源部、 工业和信息化部关于下达 2018 年度稀土矿开采总量控制指标(第一批)的通知, 2018 年度全国第一批稀土矿(稀土氧化物 REO)开采总量控制指标按照 2017 年度指标的 70%下达。第一批稀土矿开采总量控制指标 73500 吨。全年开采总量控制指标将根据国家有关政策及市场变化情况在第二季度适时下达。此次稀土总量开采指标上调,将明显缓解稀土政策性供给不足的情况。

    二、稀土库存及价格走势分析预测

    庞大社会库存仍然压制基本面。18 年 1-5 月稀土价格虽有小幅波动,但尚未形成稳定趋势,多数企业仍挣扎在盈亏平衡线附近。春节后 3 月份稀土价格略有上调,一方面南北方价格联盟在上调挂牌价预期并逐步得到验证;另一方面上游商家持货看好后市上调售价;同期3 月份包钢国贸的挂牌价,以及南方稀土挂牌价均上调。 长期看本轮稀土行业供不应求的格局已经确立, 但 3-5 月稀土价格整体呈现出缓慢下行趋势, 一方面受到 18 年第一批稀土配额提高的影响;另一方面当前价格压制主要来自于多年投机和盗采形成的庞大社会库存。

2018 年 1-5 月氧化镨钕价格走势

资料来源:公开资料整理

2018 年 1-5 月氧化镝、氧化铽价格走势

资料来源:公开资料整理

    测算显示氧化镨钕社会库存消耗最快,自我调节最到位;但中重稀土库存仍然高举(部分品种需消化 3-5 年)。对稀土库存进行预算,考虑前 3 年的社会库存量,即从 2014至今的时间范围。 供给端假设 2014-2016 年每年的稀土产量是 10.5 万吨配额+10 万吨南方非法矿,则按照各稀土品种配分,测算出每年氧化镨钕产量 4.37 万吨、氧化镝 4420 吨、氧化铽 764 吨。 2017 年严格按照 10.5 万吨合法配额计算。 由上推算, 到 2017 年稀土社会库存中,氧化镨钕 8983 吨、氧化镝 7903 吨、氧化铽 1247 吨,分别是每年需求量的25%、 500%、 400%。可以看出如果今年严格按照配额进行稀土生产,氧化镨钕社会库存消耗最快,中重稀土其次。

2014-2017 稀土行业库存测算(单位:吨)

 -
氧化镨钕
氧化镝
氧化铽
10.5 万吨配额
21084
724.5
136.5
10.5 万吨配额+10 万吨南方非法矿
43693
4419.5
763.5
每年稀土需求量
35795
1520
295
2014-2017 年产量(假设 2014-2016 南方非法矿约 10 万吨2017 年按照合法配分计算);
152163
13983
2427
2014-2017 稀土消耗量
143180
6080
1180
到 2017 年底社会库存
8983
7903
1247

资料来源:公开资料整理

本文采编:CY315
10000 12800
精品报告智研咨询 - 精品报告
2024-2030年中国稀土行业竞争战略分析及市场需求预测报告
2024-2030年中国稀土行业竞争战略分析及市场需求预测报告

《2024-2030年中国稀土行业竞争战略分析及市场需求预测报告》共十二章,包含中国稀土行业投资分析,中国稀土行业前景展望,中国稀土行业研究结论等内容。

如您有其他要求,请联系:

文章转载、引用说明:

智研咨询推崇信息资源共享,欢迎各大媒体和行研机构转载引用。但请遵守如下规则:

1.可全文转载,但不得恶意镜像。转载需注明来源(智研咨询)。

2.转载文章内容时不得进行删减或修改。图表和数据可以引用,但不能去除水印和数据来源。

如有违反以上规则,我们将保留追究法律责任的权力。

版权提示:

智研咨询倡导尊重与保护知识产权,对有明确来源的内容注明出处。如发现本站文章存在版权、稿酬或其它问题,烦请联系我们,我们将及时与您沟通处理。联系方式:gaojian@chyxx.com、010-60343812。

在线咨询
微信客服
微信扫码咨询客服
电话客服

咨询热线

400-700-9383
010-60343812
返回顶部
在线咨询
研究报告
商业计划书
项目可研
定制服务
返回顶部