一、制冷剂产能集中度情况分析
制冷剂是一种在制冷机中完成热力循环的工质,它在低温下吸取被冷却物体的热量,然后在较高温度下转移给冷却水或空气;目前主要用于家用空调、车用空调和冰箱等领域,至今已有四代产品
第一代制冷剂 | 一般是指CFC(氟氯烷烃)类物质,代表产品包括CFC-11(R11CFC-12(R12)。 |
第二代制冷剂 | 用于取代CFC的HCFC(氢氟氯烃),最具代表性的产品为人们所熟知的HCFC-22(R22)。 |
第三代制冷剂 | HFC(氢氟烃),以HFC-134a(R134a),HFC-410a(R410a)HFC-245fa(R245fa发泡剂)为代表,其ODP值为零。 |
第四代制冷剂 | 主要是指HFOs制冷剂,氢氟烯烃(HFOs)代表产品包括R1234ze和R1234yf。 |
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相关报告:智研咨询网发布的《2017-2022年中国氨制冷设备市场深度评估及未来发展趋势报告》
四代制冷剂产品基本情况
- | 类型 | 代表产品 | 特点 | 现状 |
第一代 | CFCs | R11、 R12 | 高 ODP | 全球已淘汰 |
第二代 | HCFCs | R22、 R141b、 R142b | 高 ODP、 高 GWP | 国内应用广泛,淘汰中 |
第三代 | HFCs | R134a、 R125、 R32 | 低 ODP、 高 GWP | 国外应用较广,处于淘汰初 期 |
第四代 | HFOs | HFO-1234yf-1234ze | 低 ODP、 低 GWP | 尚未规模化应用 |
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制冷剂市场需求。全球制冷剂需求量的 38%来自中国, 65%的制冷剂产能在中国,作为全球最大的制冷剂生产国和消费国,中国为削减 HCFCs 付出的努力对全球影响巨大。截至 2020 年,中国计划在工商制冷领域采用的制冷剂 GWP 平均值将降至 300。中国作为全球最大的制冷剂生产国和消费国,中国在绘制一幅更为可持续发展的路线图的同时,面临巨大挑战。中国淘汰 HCFC 的计划将驱动更多亚洲经济体更加广泛地采用天然制冷剂。
制冷应用领域国内第二代制冷剂配额情况
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尽管近年来行业配额缩减速度变慢,但行业普遍认为到 2019 年第二代制冷剂配额管理会更加严格以完成 2020年的配额缩减指标。而第三代产品 HFCs(R134a、 R125 和 R32),从客户基础、技术改进、政策支持等角度看也是大企业远远强于小企业; 其中, 巨化股份的产能均优势显著, R134a、 R125 和 R32 的产能规模均为国内第一。
R22 产能分布情况
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R134a 产能分布
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R125 产能分布
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R32 产能分布
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行业集中度 CR3 普遍在 30%以上, 生产区域性集中。 目前几种主要的制冷剂产品中,产能集中度普遍较高, R22、 R134a 的 CR3 已经高达 50%以上,R125、R32 的 CR3 也有 30%以上。从地域看,制冷剂厂商主要集中在江苏、山东、浙江等三个省份,产能占比在 80%以上,区域性显著
二、 需求旺盛且原料紧缺, 制冷剂价格或将长期坚挺
制冷剂主要用于家用电器和汽车空调。 制冷剂主要产品有第二代产品(主要是R22)和第三代产品(主要是 R32、 R125、 R134a 和 R410A)。 其中 R22 是中国最广泛使用的制冷剂,一部分应用于家用电器,其余用于制作高分子材料的原料(如聚四氟乙烯、丙烯等); R125 和 R32 是第三代制冷剂(如 R410A)主要原料,用于替代 R22; R134a 主要用于汽车空调制冷和肺部药用推进剂,目前国内需求量在千吨左右,但海外药用需求增长非常快,预计到 2020 年全球需求量达到 2 万吨左右,这将造成 R134a 需求高速增长
“补库存+房地产”带动下游家电市场回暖。 制冷剂在家电主要用于空调和冰箱;空调和冰箱 2011 年大幅度去库存之后,最近五年总体处于低位, 2016 年 8 月空调的库存已经降至 525.3 万台、冰箱更是降到五年新低 236.4 万台,随后市场补货库存量回升,到 2017 年 8 月空调库存达到 700 万台左右,冰箱近 400 万台。从产量数据看,2017 年全年市场向好,空调自第二季度起季度产量均在 4000万台以上,三季度产量同比增速达到 23.5%,四季度也有 15%;而冰箱自二季度起产量保持在 2555 万台左右,高于 2016 年同期的 2400 万台。市场自 2016年下半年开始复苏原因在于近两年地产市场的火热而产生对后周期效应。
目前,就制冷剂最主要的市场空调而言,我国与发达国家人均空调持有量差距还很大,如日本居民空调持有量为 272 台/百户,我国城市为 140 台/百户,日本地区为40 台/百户。 因此,中长期制冷剂的需求依然向好。
政策红利刺激汽车销量增加。 作为制冷剂另一大应用领域,汽车近年来产量一直稳步增长, 2016 年国内实行购置税减免政策之后,汽车产量大幅度增加,特别是三季度同比增速达到了 28.3%; 2017 年产量同比增速放缓,但依旧保持了稳健增长,全年同比增速约在 5%左右。
空调和冰箱的库存
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空调的产量及同比增速
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冰箱的产量及同比增速
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汽车的产量及同比增速
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“旺盛需求+环保高压+强议价能力”带动制冷剂普涨,三代 HFCs 表现亮眼。
R22 价格走势
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R32 价格走势
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R125 价格走势
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R134a 价格走势
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短期原料供需格局难以改善, 制冷剂价格或将长期处于高位。 氢氟酸和萤石是制冷剂产品最主要的原材料, 因为环保核查等原因近年来一直供不应求, 价格从2017 年 3 月的 8800 元/吨上涨到 2018 年 3 月的 1.53 万元/吨,涨幅高达 74%;同期萤石价格从 2000 元/吨涨到 2700 元/吨,涨幅也达到 35%。可以说本轮制冷剂的涨价由氢氟酸等原料上涨所推动。
氢氟酸价格走势
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萤石价格走势
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全球萤石产能分布
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国内萤石产能分布
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国内氢氟酸产能分布
序号 | 公司 | 生产线(条) | 产能(万吨) | 产能占比 |
1 | 浙江三美 | 7 | 15 | 9% |
2 | 多氟多 | 4 | 8 | 5% |
3 | 浙江巨化 | 3 | 7 | 4% |
4 | 内蒙东岳 | 3 | 7 | 4% |
5 | 邵武华新 | 3 | 6 | 4% |
6 | 白银中天 | 3 | 6 | 4% |
7 | 福建高宝 | 3 | 6 | 4% |
8 | 山东东岳 | 3 | 6 | 4% |
9 | 江西三美 | 3 | 6 | 4% |
10 | 邵武永飞 | 3 | 5.6 | 3% |
11 | 南高峰 | 4 | 5.5 | 3% |
12 | 瓮福蓝天 | 3 | 5 | 3% |
13 | 东沿药业 | 2 | 5 | 3% |
14 | 江西石磊 | 2 | 5 | 3% |
15 | 江苏梅兰 | 3 | 4.5 | 3% |
16 | 郴州氟化 | 2 | 4 | 2% |
17 | 承德莹科 | 3 | 4 | 2% |
18 | 江西天行 | 2 | 4 | 2% |
19 | 内蒙华龙 | 2 | 4 | 2% |
20 | 江西中氟 | 2 | 3.5 | 2% |
21 | 福建富宝 | 2 | 3.5 | 2% |
22 | 烟台中瑞 | 2 | 3.2 | 2% |
23 | 福建龙氟 | 2 | 3 | 2% |
24 | 东岳汶河 | 2 | 3 | 2% |
25 | 浙江蓝苏 | 2 | 3 | 2% |
其他 | 17 | 31.4 | 19% | - |
合计 | 87 | 164.2 | 100% | - |
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三、制冷剂市场发展空间分析
尽管主流冰箱、空调市场受房地产调控影响增长或将放缓,但中长期看,依然有不少新领域对制冷剂有着大量的潜在需求,重点市场包括冷链市场(冷藏车,预冷机), 新能源汽车和热泵。 冷链市场中冷藏车和预冷机都会用到制冷剂,当前中国市场上的冷藏车规模 9 万辆左右,远远低于市场总需求的 45 万辆,随着人们对日常饮食的注重和生活水平的提升,市场对冷藏车的需求也会逐渐增加。另外预冷机需求的增加也会同时带动制冷剂和冷风机的消耗和应用。年轻一代人对生鲜食品质量的日渐挑剔,会推动越来越多的预冷机在未来运用到冷链当中。在欧美冷链中,预冷技术的使用率为 90%,果蔬类食品的提前预冷可以大大提升其保质期和新鲜程度,在中国预冷机在果蔬类食品预冷上的使用率当前只有 10%,随着人们收入的增加和的对生活质量要求不断的提升,这一比例在未来会得到大幅度的增长 。
制冷剂市场增长空间依然广阔。 尽管主流冰箱、空调市场受房地产调控影响增长或将放缓,但中长期看,依然有不少新领域对制冷剂有着大量的潜在需求,重点市场包括冷链市场(冷藏车,预冷机), 新能源汽车和热泵。 冷链市场中冷藏车和预冷机都会用到制冷剂, 当前中国市场上的冷藏车规模 9 万辆左右,远远低于市场总需求的 45 万辆,随着人们对日常饮食的注重和生活水平的提升,市场对冷藏车的需求也会逐渐增加。另外预冷机需求的增加也会同时带动制冷剂和冷风机的消耗和应用。年轻一代人对生鲜食品质量的日渐挑剔,会推动越来越多的预冷机在未来运用到冷链当中。在欧美冷链中,预冷技术的使用率为 90%,果蔬类食品的提前预冷可以大大提升其保质期和新鲜程度,在中国预冷机在果蔬类食品预冷上的使用率当前只有 10%,随着人们收入的增加和的对生活质量要求不断的提升,这一比例在未来会得到大幅度的增长 。
2024-2030年中国制冷剂行业发展动态及投资规划分析报告
《2024-2030年中国制冷剂行业发展动态及投资规划分析报告》共十四章,包含制冷剂行业投资与发展前景分析,2024-2030年制冷剂行业发展趋势及投资风险分析,研究结论及投资建议等内容。
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