乙二醇产品主要用于用于生产聚酯纤维、聚酯塑料、防冻剂、润滑剂、增塑剂、炸药及化工中间产物等,其中聚酯应用最多,占比约93%。近年来,我国乙二醇的消费量不断增加,2017年达到1485万吨,国内下游聚酯产量约4789万吨,同比增速12%,过去四年复合增速7%,未来涤纶下游需求增长稳定,预计聚酯需求增速维持7%。
乙二醇下游需求结构
数据来源:公开资料整理
聚酯产量(万吨,左)及增速(右)
数据来源:公开资料整理
2010年之前国内主要采用石油制乙二醇路线,而国内原油资源短缺,乙二醇常年需要进口,对外依存度在60%左右。出于国家战略考虑、并结合我国煤炭资源丰富的能源结构特点,我国大力推广煤制乙二醇路线。
乙二醇表观需求(万吨,左)及对外依存度(右)
数据来源:公开资料整理
煤制乙二醇是现代煤化工技术路线的一种,即以煤基合成气中的CO和H2制备乙二醇。主要有直接法和间接法合成两种,直接法通过合成气直接制乙二醇,但反应过程压力高、合成气转换率低、副产多等问题过多,未能实现产业化;间接法包括甲醛法、甲醇法和草酸酯法,其中草酸酯法具有反应条件温和、选择性高等优点,是目前行业内产业化规模生产采用的主要工艺。该工艺具体生产步骤是合成气和醇类等制备亚硝酸酯,通过催化剂进行羰基反应生产草酸酯,最后草酸酯通过铜催化剂和加氢还原生产乙二醇。煤制乙二醇的产品质量及装置稳定性仍不能100%得到保障,部分产品只能达到瓶片级质量水平(最高为聚酯级)。
煤制乙二醇技术路线
数据来源:公开资料整理
2010-2017年我国乙二醇产能从342万吨提升至850万吨,产量从203万吨提升至615万吨,其中煤制乙二醇贡献增量占比超60%,产量约200万吨。目前国内在建乙二醇产能中约90%为煤制乙二醇路线,根据《现代煤化“十三五”发展指南》中提出煤制乙二醇2020年产能600-800吨/年,预计2020年乙二醇产能将达1525万吨,乙二醇产量达到1160万吨。假设需求增速为6-8%,未来乙二醇对外依存度将下降至37%,仍有670万吨的乙二醇进口替代市场空间。
乙二醇表观需求及对外依存
指标 | 单位 | 2014A | 2015A | 2016A | 2017A | 2018E | 2019E | 2020E |
产能 | 万吨 | 552 | 745 | 834 | 850 | 1125 | 1325 | 1525 |
yoy | - | 10% | 35% | 12% | 2% | 32% | 18% | 15% |
产量 | 万吨 | 443 | 400 | 510 | 615 | 817.5 | 1000 | 1160 |
yoy | - | 20% | -10% | 28% | 21% | 33% | 22% | 16% |
开工率 | - | 80 | 54 | 61 | 72 | 73 | 75 | 76 |
进口量 | 万吨 | 845 | 873 | 753 | 872 | 780 | 720 | 670 |
yoy | - | 2% | 3% | -14% | 16% | -11% | -8% | -7% |
出口量 | 万吨 | 1 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 |
yoy | - | 6% | 249% | -3% | -6% | 0% | 0% | 0% |
表观消费量 | - | 1287 | 1271 | 1261 | 1485 | 1596 | 1718 | 182 |
yoy | - | 8% | -1% | -1% | 18% | 7% | 8% | 6% |
对外依存度 | - | 66% | 69% | 60% | 59% | 49% | 42% | 37% |
数据来源:公开资料整理
相关报告:智研咨询发布的《2018-2024年中国乙二醇行业发展现状分析及市场前景预测报告》
2024-2030年中国乙二醇行业市场深度分析及未来趋势预测报告
《2024-2030年中国乙二醇行业市场深度分析及未来趋势预测报告》共十四章,包含2024-2030年乙二醇行业投资机会与风险防范,2024-2030年乙二醇行业面临的困境及对策,研究结论及投资建议等内容。
文章转载、引用说明:
智研咨询推崇信息资源共享,欢迎各大媒体和行研机构转载引用。但请遵守如下规则:
1.可全文转载,但不得恶意镜像。转载需注明来源(智研咨询)。
2.转载文章内容时不得进行删减或修改。图表和数据可以引用,但不能去除水印和数据来源。
如有违反以上规则,我们将保留追究法律责任的权力。
版权提示:
智研咨询倡导尊重与保护知识产权,对有明确来源的内容注明出处。如发现本站文章存在版权、稿酬或其它问题,烦请联系我们,我们将及时与您沟通处理。联系方式:gaojian@chyxx.com、010-60343812。