2018年华东地区长材行业需求、产能及价格走势分析预测【图】

    一、华东地区长材去产能效果显著, 2018年长材的产量不会有大的增长

    2016年以来国家大力推行供给侧改革，一方面压减钢铁过剩产能，一方面是淘汰低端落后产能、环保限产，从而限制钢厂供给，拉动钢材价格上涨至合理区间。因此，2016年棒线材产量下降较多，2017年产量2.46亿吨，略有回升，同比增长6.7%，华东地区变化趋势一致，同比增长3.3%。2017年8月，已去除钢铁产能5000万吨，全年共取缔、关停“地条钢”生产企业722家，涉及产能约1.36亿吨。江苏是第一产能大省，也是全国地条钢最多的地方，2017年共查处取缔63家“地条钢”企业，主要分布在徐州、连云港、淮安、宿迁、盐城、泰州、镇江、常州、无锡、苏州等10个地市，涉及产能1233万吨；浙江省查处“地条钢”企业10家，拆除中频炉53台，涉及产能148.3万吨。

    东部沿海地区相对较为发达，工业企业众多，废钢产生量较大，且建造需求较大，中频炉企业多分布在于此，约47.8%处于华东地区，28.9%处于华南及西南地区。2016年底，江苏省粗钢产能接近1.5亿吨，其中中频炉产能约4000万吨，占比27%，且集中在建筑钢材。从实际产量来看，中频炉日均建筑钢材产量约占江苏省建筑钢材日均产量的25%-30%的水平。

    此外，2016-2017年，江苏省分别化解粗钢过剩产能约578万吨、584万吨，目前距离十三五国家要求化解过剩产能1750万吨的目标，尚有近600万吨缺口，叠加中频炉、地条钢出清，预计江苏地区长材供需格局将偏紧。

全国中频炉分布

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    相关报告：智研咨询网发布的《2017-2022年中国钢铁中厚板市场分析预测及行业前景预测报告》

长材主要品种华东供给量（万吨）占全国近半

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    因此可以看到，不论全国还是南京地区，螺纹钢和高线的价格走势自2016年均有大幅增长，且南京上涨幅度比全国和天津更大。价格上涨增加钢厂的盈利空间，刺激钢厂生产的积极性，2017年下半年去产能及去除地条钢任务完成后，棒线材产量有所增加，因此全年棒线材产量小幅增加, 地条钢取缔后的供给缺口在一定程度上得到填补。

螺纹HRB400：20mm价格（元/吨）

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高线HPB300：8.0mm价格（元/吨）

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    2018年，工信部和发改委将继续推进钢铁去产能和防范地条钢死灰复燃，各地也将落实和出台产能置换政策并严禁新增钢铁产能。此外，政府也在加大对环保治理的力度，实施采暖季限产和错峰生产等措施，京津冀及周边“26+2”城市也制定了重污染应急响应措施，这进一步限制了钢铁的供给，尤其是对长材来说。钢铁供给侧受限，因此预计2018年长材的产量不会有大的增长。

    二、基建与房地产增速尚稳, 江浙沪地区2018年房地产市场用钢需求有保证, 价格会有一定程度的上涨

    2017年国内宏观经济稳中有进，基建投资步伐加快，房地产市场景气。长材的主要下游领域是房地产和基建。预计2018年，长材的下游仍将保持较旺盛需求，华东和江浙地区的大量基建项目也将拉动区域长材需求。

    （1）政策支撑，基建投资增速稳中可期

    2017年全国基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)14万亿，同比增长19%，远高于全国固定资产投资7%的增速。十九大报告提出，要加强铁路、公路、水运、航空等基础设施建设，铁路投资计划与2017年持平，预计总体投资增速较上年略微放缓。

    据发改革委及交通运输部联合印发的《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》，2018年全国拟重点推进铁路、公路、水路、机场、城市轨道交通项目80项，投资约1.3万亿元。其中，铁路工程总投资6994亿元，公路工程1968亿元，轨道交通2576亿元，机场工程1664亿元，水利工程54亿元。2018年交通基础设施建设规模将继续保持扩大趋势，预测建筑行业钢材需求量为3.88亿吨，同比微增0.3%。

    2018年，华东地区仍将保持较高的基建投资水平，江苏、山东、福建、江西、浙江、安徽各省份分别计划在交运基建上投资1160亿元、944亿元、850亿元、600亿元、2150亿元、700亿元。其中江苏省2017年公铁水空交通建设投资突破1100亿元，创历史新高，同比增长16.9%；铁路、过江通道、省际互联等工程建设快速推进，全年铁路建设完成投资408亿元，同比增长18.3%。2018年，江苏省将着力于由交通大省向交通强省的转变，解决不平衡不充分的问题，全力加快高铁、城铁建设，强化南京的辐射带动作用，新建高速公路项目3个共88公里、普通国省干线项目20个共500公里、农村公路4000公里及桥梁2000座，铁路、城际、水运公路齐发力。

    （2）2018年房市有压，寄托棚改+租赁机制建设

    2017年，全国商品房销售面积16.94亿平方米，同比增长7.66%，创历史新高；房地产开发投资完成额10.98万亿元，同比增长7.04%；房屋新开工面积17.87亿平方米，延续增长势头，同比增长7.02%；本年购置土地面积2.55亿平方米，同比增长15.81%。政府加强房地产调控，地方政府因城施策、分类调控，需求端和供给侧齐发力，限购限贷限售叠加土拍收紧多管齐下，2017年楼市呈现产销分化的趋势，调控效果逐步显现。一二线城市楼市在严厉政策下销售有所回落，市场趋于稳定，而二三四线城市则受益于棚改货币化和宽松的政策环境。2017年，我国各类棚户区改造开工已经完成了609万套，完成投资额1.84万亿元，棚户改造套数为九年峰值。三四线城市商品房销售面积的大幅增长，拉动了全国商品房销售面积的增加。

    华东地区商品房销售面积5.92亿平方米，同比增长7.27%；房地产开发投资额4.08万亿元，同比增长8.95%；房屋新开工面积6.28亿平方米，同比增长15%；本年购置土地面积1.19亿平方米，同比增长33.98%。由此看来，华东地区四项指标亦均有增长，且房屋新开工及土地购置两项指标高达全国2倍。

    具体到江浙沪地区，商品房销售面积2.55亿平方米，同比降幅达24.55%；房地产开发投资额2.17万亿元，同比增长21.63%；房屋新开工面积2.65亿平方米，同比增长31.59%；本年购置土地面积4589万平方米，同比增长75.44%。江浙沪地区房地产开发投资额、房屋新开工面积和本年购置土地面积增速又是华东地区近2倍。按地产开工及建设周期，预计江浙沪地区2018年房地产市场用钢需求有保证。

全国房地产市场（万平方米）

资料来源：公开资料整理

华东房地产市场（万平方米）

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    房地产市场受政策影响较大，目前房地产市场还处于政策严控期，全国住房建设会议表示房地产调控和住房制度改革仍将是2018年工作的两大核心任务，因此短期内行业政策将保持稳定。住建部表示，2018年将扎实推进新一轮棚户改造工作，棚户改造580万套，未来三年预计完成1500万套改造。虽然2018年的棚户区改造住房计划套数相较2017年有所减少，但存量仍然很大，且至少未来三年依然给予三四线商品房去库存提供支撑。综上，预计2018年，一二线城市严厉政策管控将继续保持，楼市销售增长有所降温，但租赁机制的建设有望带动市场刚需；而三四线城市的房地产市场，预计在新一轮的棚户改造推进下，继续保持较景气度；总体而言，房地产市场在紧调控政策下面临一定压力，但整体仍将保持平稳状态，钢材需求较强。

江浙沪房地产市场（万平方米）

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2009-2018年棚户区改造住房计划套数

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    对华东地区，尤其是南京，租赁住房制度建设对房地产市场是重要关注点。2017年7月，住建部等九部门联合印发《关于在人口净流入的大中城市加快发展住房租赁市场的通知》，选取了广州、深圳、南京、杭州、厦门、武汉、成都、沈阳、合肥、郑州、佛山、肇庆等12个城市作为首批开展住房租赁试点。对此，南京政府制定《南京市住房租赁试点工作方案》并提出建设或筹集租赁性住房不低于50万平方米，这是南京房地产市场的一大亮点。此外，南京江北新区的建设对区域内房地产市场也是一大助力。总体而言，虽然南京作为二线城市会受房地产严厉调控政策的影响，但在租赁住房制度建设和江北新区建设的拉动下，预计2018年南京地区的房地产市场也将保持稳定。虽然房地产市场可能不会出现增长，但由于原销售量和投资量高，因此仍保持较强的区域钢材需求。而长材供给相对减少，短期来看，预期春季需求爆发时价格会有一定程度的上涨。